Debilitamiento de los ciclos de precios de Bitcoin (BTC): el próximo mercado bajista caerá un 67%

El precio de Bitcoin (BTC) ya ha alcanzado el mínimo del mercado bajista actual, según un nuevo modelo de ciclos de mercado.

La nueva hipótesis intenta predecir el fondo del próximo ciclo y asume que cada caída posterior en el mercado de criptomonedas será más débil. El mercado alcista también debería ser más débil. Entonces, ¿se están debilitando los ciclos de precios de Bitcoin?

Paralelamente al mercado de criptomonedas, existe un mercado de patrones de ciclo de criptomonedas. Se necesitan analistas y sus seguidores para encontrar patrones, racionalizar y predecir el precio de los activos digitales.

Representan un intento de profundizar lo suficiente en el mercado para descubrir los mecanismos fundamentales que lo gobiernan y brindar una perspectiva a largo plazo sobre la acción del precio.

En el análisis de hoy, Ser – estar[In]Cripto examina los modelos más populares y examina si los ciclos de precios de Bitcoin siguen siendo una narrativa interesante para los inversores.

En este contexto, presentamos un nuevo modelo, lanzado recientemente, según el cual los ciclos de precios de Bitcoin se están debilitando y la próxima caída será de solo un -67% en comparación con el nuevo ATH.

Ciclos de precios de Bitcoin: psicología repetitiva

Los ciclos de precios de Bitcoin son una hipótesis tentadora que afirma que las mismas fases del mercado de criptomonedas se repiten durante un período de tiempo suficientemente largo.

Todos juntos forman un ciclo completo, al final del cual comienza otro ciclo. Esto da una sensación de orden, armonía y la tentación de predecir la acción del precio a largo plazo.

El punto de referencia para la hipótesis del ciclo de precios de Bitcoin es la clásica hoja de trucos de Wall St., que combina la naturaleza cíclica de los mercados tradicionales con las etapas de las reacciones psicológicas de los inversores.

Además, una de las principales premisas de la hipótesis cíclica es la naturaleza repetitiva de la psicología humana. Los inversores en cualquier momento dado del ciclo se encuentran en algún lugar del mapa del espectro de estados emocionales entre miedo/depresión extrema y codicia/euforia extrema.

El halving establece los ciclos de precios de BTC

Hay varios líderes en el mercado del modelo de ciclo de criptomonedas. El más clásico y natural para el precio de Bitcoin es el modelo basado en el ritmo del halving.

Se supone que los ciclos de precios de Bitcoin están determinados principalmente por el evento de reducción a la mitad de la recompensa por minar un bloque de la red. La reducción a la mitad ocurre aproximadamente una vez cada cuatro años, según la velocidad y la eficiencia de toda la red.

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La idea es que una reducción en la cantidad de BTC asignada a los mineros para la aprobación de bloques desencadene un shock de oferta que resulte en un aumento de precios a largo plazo. Es por eso que algunos analistas creen que el mercado alcista comienza unos meses después del halving.

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Ciclos stock-to-flow y elongación

Otro modelo igualmente clásico, aunque menos popular hoy en día, de los ciclos de precios de Bitcoin es Stock-to-Flow (S2F) del analista seudoanónimo Plan B.

Se basa en la relación entre el stock de cualquier activo y su producción anual (flujo). La relación entre estas dos cantidades se utiliza para determinar su escasez. Cuanto mayor sea la escasez, mayor será el precio potencialmente.

El modelo tiene la ventaja de poder comparar el precio de Bitcoin con otros activos y materias primas, como el oro, los diamantes y los bienes raíces.

Desafortunadamente, el grado actual de desviación del precio de BTC de las predicciones del modelo S2F estándar es tan grande que muchos admiten que ya no se puede aplicar a los ciclos de Bitcoin.

Otro modelo popular hasta hace poco era la hipótesis de alargamiento del ciclo de Bitcoin. Benjamín Cowen.

Asume que cada ciclo sucesivo dura más, produce menores retornos de la inversión (ROI) y no está necesariamente dictado por un ritmo de reducción a la mitad. Se ha popularizado a lo largo de los años, y los datos históricos parecían encajar bien con sus suposiciones.

Sin embargo, incluso aquí, el modelo no parece haber resistido la realidad de las fuertes caídas en el mercado de criptomonedas que ocurrieron en mayo y junio de este año.

Según el modelo, el ciclo actual debería haber tenido una fase de mercado alcista mucho más larga, pero terminó en noviembre de 2021.

El analista ya había admitido en mayo de 2022 que su modelo «está muerta». A pesar de esto, parece que algunos de sus componentes, como la disminución del ROI y la regresión logarítmica, aún mantienen su validez a largo plazo.

Nuevo modelo: los ciclos cada vez más débiles de Bitcoin

Los tres modelos anteriores y los ciclos de precios de Bitcoin que contienen no agotan todas las opciones y la creatividad de los analistas a largo plazo. Entre los muchos, por ejemplo, podemos mencionar el análisis circular del precio de BTC o los patrones cíclicos que determinan las temporadas legendarias de las altcoins.

La novedad de este modelo es el intento de crear un algoritmo para calcular con precisión la profundidad de la caída durante los mercados bajistas. El analista hace esto no solo para el ciclo actual, sino que también intenta predecir el próximo, que debería ocurrir en 2023-27.

De acuerdo con su algoritmo relativamente simple (y = -97,5 + 3,7 * x + 0,5 * x ^ 2), se asumió que ya se había alcanzado el mínimo del ciclo actual con el precio de Bitcoin cayendo un 74, % desde el máximo histórico ( ATH). El mínimo de $ 17,622 en junio es exactamente eso.

El próximo mercado bajista es probable solo después de que el precio de BTC alcance los $ 250,000

Curiosamente, el modelo predice que el próximo mercado bajista conducirá a una caída de solo el 67%. Se espera que esto ocurra después de que el precio de Bitcoin haya subido previamente a alrededor de $ 250,000.

Según las estimaciones del modelo, el mínimo del próximo mercado bajista estaría entre $ 70,000 y $ 80,000. Esto correspondería a una nueva prueba del ATH actual en noviembre de 2021 a $69.000.

Todos los ciclos hasta la fecha, según @StockmoneyL, forman un gran superciclo donde la debilidad progresiva es evidente.

Este debilitamiento afecta tanto la profundidad de la caída en un mercado bajista como la altura de los aumentos en un mercado alcista.

Este punto de vista sigue siendo coherente tanto con el ritmo clásico a la mitad como con algunos elementos de la hipótesis de Benjamin Cowen sobre los ciclos de estiramiento.

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