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TLDR
- La ESMA dijo a los CASP no autorizados que cerraran cuando la transición de MiCA finalice el 1 de julio.
- Las empresas de cifrado sin licencia deben dejar de incorporar nuevos clientes de la UE de inmediato.
- Los CASP no autorizados sólo podrán admitir salidas, transferencias y cierres de posiciones.
- Las funciones de lucha contra el lavado de dinero, control de sanciones y protección al cliente permanecen activas durante el cierre.
- Ripple recibió la aprobación preliminar de Luxemburgo para una licencia MiCA CASP.
La Autoridad Europea de Valores y Mercados ha dicho a los proveedores de servicios de criptoactivos no autorizados que comiencen una liquidación ordenada a medida que finaliza el período de transición de los mercados de criptoactivos el 1 de julio.
La advertencia se aplica a las empresas de cifrado que continúan prestando servicios a clientes de la Unión Europea bajo regímenes nacionales pero no obtienen la autorización MiCA antes de la fecha límite. La ESMA dijo que dichas empresas deben dejar de incorporar inmediatamente nuevos clientes de la UE, dejar de abrir nuevas cuentas y poner fin a la actividad de marketing o solicitación.
El regulador dijo que los proveedores de servicios de criptoactivos no autorizados, conocidos como CASP, deben proteger los intereses de los clientes al salir del mercado. La guía llega mientras las empresas autorizadas se preparan para operar bajo las reglas de pasaporte MiCA, que permiten a un proveedor con licencia en un estado miembro de la UE ofrecer servicios en todo el bloque.
ESMA establece reglas de liquidación para CASP no autorizados
ESMA dijo que los CASP no autorizados deben limitar los servicios a las acciones necesarias para que los clientes salgan de forma segura. Esas acciones pueden incluir vender o transferir criptoactivos, reasignar activos o cerrar posiciones abiertas.
ESMA PIDE A LOS PROVEEDORES DE SERVICIOS DE CRIPTOACTIVOS NO AUTORIZADOS QUE CIERREN ORDENADAMENTE, A MEDIDA QUE TERMINA EL PERÍODO DE TRANSICIÓN DE MICA
— *Walter Bloomberg (@DeItaone) 23 de junio de 2026
Los servicios de custodia podrán continuar sólo durante el período estrictamente necesario para completar una salida ordenada. El regulador dijo que las empresas no deberían utilizar acuerdos de custodia como una forma de seguir proporcionando servicios no autorizados una vez finalizado el período de transición.
Los CASP deben comunicarse clara y repetidamente con clientes minoristas e institucionales sobre los planes de liquidación. La ESMA dijo que los clientes deberían recibir plazos para enajenar, transferir, reasignar o cerrar posiciones, incluidos plazos para cualquier posición residual que pueda cerrarse automáticamente.
El regulador también dijo que las empresas deben explicar los requisitos de protección al cliente y las medidas que se están tomando para salvaguardar los activos. La guía responsabiliza a las empresas no autorizadas de evitar salidas desordenadas que podrían dañar a los clientes durante la transición.
Las obligaciones de lucha contra el lavado de dinero y de protección al cliente siguen vigentes
La ESMA dijo que los acuerdos de liquidación deben cumplir con las normas de conducta nacionales y de la UE pertinentes, así como con las obligaciones contra el lavado de dinero y la financiación del terrorismo. Las empresas no autorizadas deben mantener la debida diligencia con el cliente, el seguimiento de las transacciones, la detección de sanciones y la notificación de actividades sospechosas durante el proceso de salida.
El regulador también recordó a las empresas que mantengan registros y cumplan con las obligaciones de trazabilidad de las transferencias de fondos y criptoactivos. Estos requisitos se aplican incluso cuando un proveedor ya no puede realizar servicios criptográficos normales para clientes de la UE.
Cuando los clientes son trasladados a un proveedor autorizado por MiCA, el CASP receptor debe completar las verificaciones de incorporación requeridas. Eso incluye la debida diligencia del cliente y cualquier medida adicional de ALD o cumplimiento requerida según el marco legal aplicable.
La ESMA también advirtió a las empresas de cifrado fuera de la UE que no pueden proporcionar servicios MiCA a clientes de la UE ni solicitarlos sin autorización. La restricción se aplica también en entornos de empresa a empresa, lo que limita la capacidad de los proveedores extraterritoriales de prestar servicios a empresas europeas sin la licencia adecuada.
Ripple avanza hacia la aprobación de MiCA en Luxemburgo
El aviso de la ESMA se produce cuando varias empresas de cifrado buscan la aprobación de MiCA para continuar operando en toda la UE. Ripple dijo que recibió la aprobación preliminar para una licencia de Proveedor de Servicios de Criptoactivos en Luxemburgo de la Commission de Surveillance du Secteur Financier.
Una licencia CASP completa de Luxemburgo permitiría a Ripple ofrecer servicios de pago con monedas estables a empresas europeas y expandirse a funciones criptográficas más amplias en el marco de MiCA. La aprobación en un estado miembro de la UE le daría a Ripple derechos de pasaporte en los 27 países de la UE.
MiCA ha creado un camino de autorización más claro para las empresas que cumplen con los estándares regulatorios, al tiempo que ha reducido las opciones para las empresas que no cumplen con el plazo. Los CASP autorizados pueden continuar incorporando y prestando servicios a clientes de la UE, mientras que las empresas no autorizadas deben pasar a actividades de salida únicamente.
La fecha límite del 1 de julio marca un punto de inflexión para el criptomercado europeo. La guía de ESMA deja claro que las empresas sin autorización MiCA deben detener la actividad de crecimiento, comunicar planes de salida y mantener activos los controles de cumplimiento mientras los clientes mueven activos o cierran posiciones.