¿Está Ethereum persiguiendo una carrera alcista? ¿Qué está pasando en el precio de ETH?

Similar a los cambios predecibles en las estaciones, los ciclos de mercado también muestran un patrón de cambio, un fenómeno particularmente evidente en Ethereum. Esta criptomoneda es conocida por sus cambios drásticos, caracterizados por altos picos de fervor y bajos niveles de desolación. Al explorar los abundantes datos disponibles en la cadena, podemos analizar estos períodos e identificar dónde las acciones de los inversores coinciden con estos extremos del mercado.

El comportamiento de Ethereum no es un evento aislado, sino que está estrechamente relacionado con el entorno económico más amplio. Por ejemplo, la reciente disminución de las tasas de desempleo apunta a una economía en vías de recuperación, lo que puede tener un efecto dominó en el mercado de Ethereum. A medida que aumentan las tasas de empleo, también aumentan los ingresos disponibles, lo que podría conducir a una mayor inversión en activos digitales como Ethereum.

Además, el reciente aumento en el techo de la deuda de EE. UU. tiene implicaciones para Ethereum. Este movimiento sugiere un aumento en el gasto público, lo que podría desencadenar la inflación. En tales circunstancias, los inversores a menudo buscan formas de protegerse contra la inflación, y Ethereum, junto con otras criptomonedas, se reconoce cada vez más como una cobertura viable contra la inflación.

La reserva de intercambio de Ethereum alcanza el mínimo de 5 años

Como la mayor parte del mercado de criptomonedas se encuentra en una trayectoria lateral o descendente, su criptomoneda insignia, Ethereum (ETH), ha visto caer su suministro en los intercambios de criptomonedas a un mínimo de cinco años. Esto sugiere que los comerciantes e inversores de criptomonedas optan cada vez más por la autocustodia, un cambio de comportamiento que podría tener implicaciones significativas para el mercado.

Según nuestro análisis, la métrica de reserva de todos los intercambios de Ethereum ha disminuido constantemente durante los últimos años y ahora ha alcanzado un mínimo de 5 años. La métrica se encuentra actualmente en 16,38 millones, un nivel que se vio por última vez en septiembre de 2018.

El patrón de grandes cantidades de Ethereum que se transfieren de los intercambios a las billeteras criptográficas personales indica un interés creciente en la autocustodia entre los comerciantes. Esta tendencia también podría indicar una probabilidad reducida de que ETH se revenda para intercambiar billeteras, lo que generalmente se considera un desarrollo positivo para la estabilidad del mercado.

ETH: el valor total apostado supera los $ 20 millones

Después de la exitosa actualización de Shanghái, Ethereum alcanzó recientemente un hito importante. Los datos de CryptoQuant revelan que se han comprometido más de 23 millones de unidades de ether (ETH) en el contrato de participación de Ethereum Beacon Chain.

Esta cantidad, que representa más del 19,4% del suministro total de éter, equivale a casi 44.000 millones de dólares al tipo de cambio actual del mercado. Este importante hito se produce casi dos años después del lanzamiento del contrato de participación de Ethereum en 2020, que marcó la introducción de Beacon Chain de la red.

La creciente cantidad de ETH que se está apostando puede verse como un indicador positivo de la seguridad y la aceptación generalizada de Ethereum. Sin embargo, también podría aumentar los llamados a los principales desarrolladores de redes para que intensifiquen los esfuerzos para facilitar los retiros.

Según la información de Nansen, alrededor de 100.000 depositantes únicos han participado en el staking. Los datos de BeaconScan también revelan que el recuento de validadores activos se acerca a los 500k.

La liquidación a corto plazo de Ethereum ha disminuido

Para obtener un sentimiento detallado del movimiento actual de Ethereum, es crucial considerar la métrica de liquidación corta. La disminución de la liquidación corta de Ethereum a medida que el precio se topa con un punto de resistencia crítico cerca de 1.9K podría tener implicaciones significativas para el precio de ETH.

En este momento, la liquidación corta de Ethereum es de $41 787, lo que sugiere que la tasa de liquidación corta está disminuyendo, ya que Ethereum tiene como objetivo superar el nivel de resistencia de $1900. Cuando las liquidaciones cortas disminuyen, sugiere que menos comerciantes están apostando a que el precio de Ethereum caerá. Esto podría indicar que los comerciantes tienen menos confianza en la perspectiva bajista de Ethereum, lo que podría conducir a una menor presión de venta en el mercado.

Esperamos que la liquidación corta disminuya aún más si Ethereum ve un aumento en la presión de compra por encima del nivel de $ 1.9K.

Las comisiones quemadas (total) dan testimonio de la volatilidad

El mecanismo de reducción de tarifas de Ethereum, introducido con la actualización EIP-1559, quema una parte de las tarifas de transacción, reduciendo efectivamente el suministro de ETH. Este mecanismo está diseñado para crear una presión deflacionaria en la red Ethereum, que en teoría debería aumentar el precio de ETH con el tiempo.

Si las tarifas totales quemadas están disminuyendo, eso significa que se está eliminando menos ETH de la circulación. Esto podría conducir potencialmente a una menor presión deflacionaria en la red Ethereum. Si el suministro de ETH no disminuye al mismo ritmo que antes, podría ejercer una presión a la baja sobre el precio de ETH, en igualdad de condiciones.

En una progresión notable para la red Ethereum, ha habido una marcada disminución en las tarifas de transacción promedio. Este descenso sigue de cerca el notable aumento de las comisiones en mayo, que las llevó a un máximo interanual.

Las tarifas reducidas son una indicación positiva de que Ethereum se está volviendo más asequible para los usuarios, lo que genera más uso y actividad en la red. La reducción de los costos de transacción no solo atrae a nuevos usuarios, sino que también motiva a los participantes actuales a aprovechar al máximo las funciones de Ethereum.

Conclusión

La red Ethereum muestra fuertes signos de crecimiento y resiliencia, a pesar de la volatilidad del mercado de criptomonedas. La cantidad significativa de Ether apostada en Beacon Chain, el número creciente de depositantes únicos y validadores activos, y la disminución de las tarifas de transacción apuntan a un ecosistema sólido y próspero.

La disminución de las liquidaciones a corto plazo y la recuperación mostrada en niveles de resistencia cruciales sugieren una perspectiva potencial alcista para Ethereum. Además, la disminución de las tarifas de transacción promedio, si bien reduce potencialmente la presión deflacionaria, también es indicativo del compromiso de Ethereum de hacer que la red sea más conveniente y accesible para los usuarios.