Esto es lo que necesita saber sobre el ETF de Bitcoin Futures

cryptoshitcompra.com/wp-content/uploads/2021/10/Esto-es-lo-que-necesita-saber-sobre-el-ETF-de.jpg» alt=»» width=»900″ class=»content-img»/>

Justo un día después de que el primer fondo cotizado en bolsa (ETF) de bitcoin con sede en EE. UU. NYSE Ark intercambio, el precio de bitcoin (BTC) reunidos aa nuevo máximo histórico. Si bien sería un poco exagerado decir que solo el ETF causó esto, ha ayudado a BTC a mantener su impulso de precios positivo.

Siga leyendo para obtener más información sobre el nuevo ETF de Bitcoin Futures.

Consulte el ETF de ProShares Bitcoin Strategy

El ETF de la estrategia Bitcoin ProShares (BITO) es el primer ETF de Bitcoin con sede en EE. UU. que ofrece a los inversores la oportunidad de obtener exposición al precio de bitcoin sin tener que comprar y mantener de forma segura la criptomoneda más popular.

Después de varios intentos por parte de numerosas empresas de inversión de recibir Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) para lanzar un ETF de Bitcoin, ProShares finalmente lo consiguió.

En el primer día de negociación, BITO ganó casi un 5%, con alrededor de $ 1 mil millones en acciones que cambiaron de manos durante la negociación, lo que lo convierte en el segundo debut de ETF más negociado de la historia. El impacto del lanzamiento también se vio en el precio de bitcoin, que saltó a $ 64,434 solo horas después de que BITO comenzara a cotizar.

BITO permite a los inversores acceder a la exposición a BTC de la misma manera que compran acciones a través de una cuenta de corretaje y no necesitan usar un intercambio de criptomonedas o configurar una billetera.

Dado que BITO es un ETF de futuros de Bitcoin, rastrea el precio de los contratos de futuros de Bitcoin y no el precio del mercado al contado de Bitcoin. Esto significa que el fondo no invierte en bitcoin ni mantiene la moneda digital en custodia, sino que tiene como objetivo monitorear el precio de bitcoin mediante la gestión activa de la exposición a los contratos de futuros de bitcoin en nombre de los inversores.

El precio de BITO se basa en los contratos de futuros de Bitcoin de CME que se negocian en el Bolsa Mercantil de Chicago, que muchos consideran la principal fuente de descubrimiento de precios en el mercado de bitcoins. El índice de gastos totales del ETF es del 0,95%, lo que indica cuánto de su inversión en un fondo se deducirá anualmente como tarifas.

Según el prospecto del fondo, invertirá en el contrato de futuros CME Bitcoin del mes anterior, que son contratos mensuales con la fecha de vencimiento más cercana. El contrato se transferirá al siguiente contrato del primer mes antes de su vencimiento.

Antes de invertir en cualquier ETF de futuros de bitcoin, es importante comprender cómo se comportan frente a un ETF de bitcoin «físico» y el propio BTC.

ETF de futuros de Bitcoin frente a ETF de bitcoin «físicos»

Si bien los ETF de futuros de bitcoin y los ETF de bitcoin «físicos» ofrecen a los inversores la oportunidad de invertir en bitcoins sin poseer la propia criptomoneda, existe una diferencia en cómo funcionan y en el riesgo que rodea a sus mercados.

Los ETF de futuros de Bitcoin rastrean el precio de futuros de Bitcoin en lugar del precio al contado de Bitcoin. En este caso, los emisores del ETF no mantienen ningún bitcoins en custodia, sino que toman posiciones en el mercado de futuros que seguirá el ETF.

Los ETF de bitcoin «físicos» rastrean el precio al contado de bitcoin y la empresa que lo emite tiene bitcoin en custodia.

La SEC aprobó por primera vez un ETF de futuros de bitcoin porque tiene un vehículo financiero regulado (CME Bitcoin Futures) como activo subyacente. La SEC ha dado luz verde a un ETF de bitcoin basado en futuros porque el mercado de futuros está desarrollado y ha existido durante décadas con fuertes regulaciones que ofrecen protección a los inversores contra Comisión de negociación de futuros de materias primas.

Sin embargo, dado que un ETF de futuros de BTC no rastrea el precio de bitcoin, su valor depende de la acción en el mercado de futuros de bitcoin.

Y como sabe cualquiera que haya negociado con futuros, existen discrepancias de precios entre los futuros y el precio al contado.

Por ejemplo, los futuros de bitcoins pueden estar en contango, lo que ocurre cuando el precio de un contrato de futuros es más alto que el precio al contado del activo subyacente. A medida que el contrato se acerca al vencimiento, la empresa que emite el ETF tendrá que vender el contrato de futuros de menor precio y comprar los de mayor precio con fechas de vencimiento más largas. Esto afectará el rendimiento del ETF a lo largo del tiempo, ya que erosionará algunos de los rendimientos y generará costos adicionales para los inversores.

Sin embargo, los ETF de bitcoins «físicos» no corren el riesgo de contango ya que están respaldados por bitcoins y no por contratos de futuros.

Comprar ETF de bitcoin versus comprar bitcoin

Cuando se trata de elegir entre un ETF de bitcoin o comprar BTC, hay varias consideraciones a considerar antes de tomar una decisión.

Regulación

Dado que los ETF están regulados, obtener exposición al precio de bitcoin a través de este tipo de vehículo de inversión ofrece más protección a los inversores que comprar BTC directamente. Los inversores no tienen que preocuparse tanto por el riesgo regulatorio cuando tienen un ETF de Bitcoin, ni necesitan proteger sus billeteras personales de actores maliciosos que intentan robar sus monedas.

Comisiones

Los ETF son administrados por empresas que cobran tarifas por su servicio. Las tarifas para la mayoría de los ETF de bitcoin suelen ser más caras que las de los intercambios de criptomonedas, particularmente con un ETF de futuros de bitcoin que incurre en costos adicionales por la renovación del contrato.

Algunas plataformas comerciales, como Robin Hood por ejemplo, ofrecer operaciones sin comisiones para criptomonedas, mientras que la proporción de gastos para los productos bitcoin negociados en bolsa puede ser superior al 1% anual. En lugar de pagar altas comisiones por un ETF de bitcoin, algunos inversores pueden limitarse a comprar bitcoins en una bolsa. criptomonedas con tarifas bajas y el almacenamiento de las propias monedas.

Conveniencia

Para los inversores acostumbrados a comprar activos de inversión tradicionales a través de sus cuentas de corretaje en línea, comprar un ETF de bitcoin puede ser más fácil que comprar BTC utilizando una aplicación desconocida o un intercambio de criptomonedas.

En lugar de dedicar tiempo a aprender sobre Bitcoin, claves públicas / privadas y carteras, simplemente pueden comprar un ETF de bitcoin en plataformas de corretaje tradicionales como Fidelidad, Carlo Schwab, o Vanguardia.

Sin embargo, los ETF de Bitcoin solo se pueden negociar cuando el intercambio está abierto, por lo que las actividades comerciales no se realizarán durante las tardes ni los fines de semana. Los inversores en criptomonedas no están acostumbrados a estas restricciones y probablemente optarán por seguir comprando bitcoins en los intercambios de criptomonedas que operan 24 horas al día, 7 días a la semana.

Si bien existen algunas ventajas claras en la compra de acciones en un ETF de bitcoin, tener bitcoins «físicos» en una billetera personal en la que solo usted tiene las claves privadas tiene la ventaja de tener dinero resistente a la censura sobre el cual solo usted tiene control y mayores retornos potenciales. ya que ninguna tarifa de gestión anual afecta a sus devoluciones.

____
Saber más:
– El primer boom de los ETF de Bitcoin
– El comercio «sin riesgo» regresa a medida que el ETF de Bitcoin alimenta las recompensas de futuros

– No es ideal, pero es «mejor que nada» – El mercado espera el ETF de «Paper Bitcoin»
– Aprobación para ETF de Bitcoin no basados ​​en futuros «Un año más de descuento» – Experto