Las acciones de Tesla (TSLA) disminuyeron un 17% en un mes: ¿Es una compra en este momento?

TLDR:

• Las acciones de Tesla han caído un 17% en el último mes y se cotiza un 28% por debajo de su pico de diciembre de 2023, a pesar de un fuerte inicio de enero
• El analista de investigación de CFRA, Garrett Nelson, sigue siendo optimista en Tesla, estimando una oportunidad de mercado de $ 5 billones en la conducción autónoma
• Tesla planea lanzar servicios Robotaxi en Austin en junio de 2025, con expansión a otras ciudades de EE. UU. Planeadas por fin de año
• Los resultados del cuarto trimestre de 2024 mostraron ingresos de $ 25.71 mil millones (un 2,1% más), pero las estimaciones de los analistas perdidos en la mayoría de los segmentos
• Las preocupaciones de los inversores están creciendo sobre los múltiples roles de Elon Musk y la reciente oferta de OpenAI, que recuerda el impacto de la adquisición de Twitter

El stock de Tesla ha caído un 17% durante el mes pasado A pesar de comenzar 2025 con un fuerte impulso. Las acciones del fabricante de vehículos eléctricos, que ganaron un 12% en las primeras dos semanas de enero, ahora cotizan un 28% por debajo de su set de 52 semanas en diciembre de 2024.

Los resultados del cuarto trimestre de la compañía, Lanzado el 29 de eneromostró un rendimiento mixto. Tesla reportó ingresos de $ 25.71 mil millones, lo que representa un aumento del 2.1% año tras año, pero no alcanzó las expectativas de los analistas de $ 27.5 mil millones. Los ingresos automotrices llegaron a $ 19.8 mil millones, faltando estimaciones de $ 21.41 mil millones.

La División de Energía de Tesla generó ingresos de $ 3.06 mil millones, ligeramente por debajo de los anticipados $ 3.13 mil millones, mientras que los ingresos por servicios excedieron las expectativas de $ 2.85 mil millones en comparación con los $ 2.81 mil millones proyectados. El margen operativo de la compañía disminuyó a 6.2% de 8.2% en el mismo trimestre del año pasado.

El fabricante de vehículos eléctricos terminó el año con una posición de efectivo fortalecida de $ 36.56 mil millones, frente a $ 29 mil millones en 2023. El flujo de efectivo libre para el trimestre alcanzó los $ 2.03 mil millones, mostrando una ligera disminución de $ 2.06 mil millones en el cuarto trimestre de 2023.

Analista de investigación de CFRA Garrett Nelson Mantiene una perspectiva optimista sobre el futuro de Teslaparticularmente con respecto a sus iniciativas de conducción autónoma. Nelson estima que la oportunidad global de mercado de manejo autónomo vale más de $ 5 billones y cree que las acciones de Tesla actualmente se cotizan a una fracción de su valor potencial.

Robotaxis

Tesla ha anunciado planes para lanzar servicios de robotaxi no supervisados En Austin para junio de 2025. Durante el año completo de la compañía y la llamada de ganancias del cuarto trimestre de 2024, el CEO Elon Musk declaró que estos servicios se expandirían a múltiples ciudades de los Estados Unidos para fin de año. Los analistas de Morgan Stanley apoyan esta visión, pronosticando un escenario de estuche de toro de $ 800 basado en el potencial comercial de Robotaxi.

Sin embargo, no todos los analistas comparten esta visión optimista. Gary Black predice una participación limitada en la flota de Robotaxi, lo que sugiere que menos del 50% de los propietarios de Tesla estarían dispuestos a incluir sus vehículos personales en una flota pública.

Las recientes preocupaciones de los inversores se han centrado en los crecientes compromisos de Elon Musk fuera de Tesla. Además de su papel de CEO de Tesla, Musk encabeza varias otras compañías, incluidas SpaceX, Xai, Neuralink y ahora es el jefe del Departamento de Eficiencia del Gobierno (DOGE).

Además de estas preocupaciones, Musk recientemente hizo una oferta no solicitada que valía aproximadamente $ 97 mil millones para la organización sin fines de lucro que controla OpenAI. La oferta fue rechazada rápidamente por el CEO de OpenAI, Sam Altman. Este movimiento ha generado paralelos a la adquisición de Twitter 2022 de Musk, que coincidió con una disminución del 33% en el precio de las acciones de Tesla.

El analista de Oppenheimer, Colin Rusch, ha etiquetado la oferta de Operai como una «distracción» y mantuvo una calificación de «retención» en las acciones de Tesla. Actualmente, la compañía tiene recomendaciones mixtas de analistas, con 13 calificaciones de «compra» sólidas, 2 calificaciones de «compra moderada», 14 calificaciones de «retención» y 10 calificaciones de «venta fuerte» entre 39 analistas que cubren las acciones.