Las actas del FOMC muestran que el banco central está dividido por la necesidad de un mayor ajuste: así es como reaccionaron las criptomonedas

Las actas de la reunión del FOMC de este mes de los responsables políticos de la Reserva Federal de EE. UU. acaban de publicarse y revelan que el banco está dividido sobre la necesidad de nuevas subidas de tipos de interés.

Los mercados de criptomonedas, forex, acciones de EE. UU. y bonos de EE. UU. no vieron mucha reacción a las minutas, cuyo tono fue en general el esperado.

En las últimas semanas, algunos funcionarios de la Fed sugirieron favorecer un mayor endurecimiento, mientras que otros, incluido el presidente de la Fed, Jerome Powell, sugirieron favorecer una pausa en las subidas de tipos de interés.

El banco central de EE. UU. elevó las tasas de interés en 25 puntos básicos a 5.0-5.25% antes después de su 2-3^rd reunión de mayo, un 10^el alza de tasas consecutiva que hizo que las tasas de interés de EE. UU. subieran un 5,0% en solo 14 meses.

La Fed comenzó a subir las tasas de interés de manera agresiva en marzo pasado para amortiguar un aumento sostenido inesperado en las presiones de los precios en los EE. UU., con este giro agresivo que inclinó los mercados de acciones y criptomonedas hacia un desagradable mercado bajista en 2022.

«Varios asistentes señalaron que si la economía ha evolucionado de acuerdo con su perspectiva actual, es posible que no se necesite una mayor consolidación de la política después de esta reunión», dijo el portavoz. minutos publicado el miércoles declaró.

«Algunos de los asistentes comentaron que, en base a sus expectativas de que el progreso para llevar la inflación de vuelta al 2% podría continuar siendo inaceptablemente lento, probablemente se justifique un mayor endurecimiento de la política en futuras reuniones». las reuniones continuaron.

La última vez que los mercados de futuros de tasas de interés de EE. UU. cotizaron en un 30% de probabilidad de que la Fed aumentara las tasas de interés durante su 14^el reunión de junio, sin cambios desde hace un día, según el Herramienta de vigilancia de la Fed de CME.

Los datos entrantes son críticos para saber si la Fed subirá de nuevo o se mantendrá

Pero estas expectativas podrían cambiar rápidamente, y cualquier cambio de este tipo podría tener implicaciones para las perspectivas a corto plazo de los mercados de criptomonedas.

«Muchos asistentes se centraron en la necesidad de mantener la opcionalidad», se lee en el acta.

En otras palabras, muchos formuladores de políticas de la Fed quieren poder responder a los datos entrantes: si la inflación entrante y las cifras del mercado laboral se intensifican, es probable que más personas estén a favor de otra subida de tipos, mientras que si estos datos arrojan una sorpresa en el A la baja, es probable que más personas estén a favor de una pausa en las subidas de tipos.

Por lo tanto, los comerciantes estarán atentos a los próximos datos de inflación del PCE básico para abril que se publicarán este viernes, antes de la publicación de los datos de vacantes de abril, los resultados de la encuesta ISM de mayo y el informe oficial de empleo de mayo, todo ello la próxima semana.

Los datos del índice de precios al consumidor (IPC) se publicarán el día 13^el Por lo tanto, junio será la última pieza del rompecabezas de datos para la Fed antes de la reunión del próximo mes.

En cuanto a los mercados de criptomonedas, los principales nombres de primera línea como Bitcoin (BTC) y Ether (ETH) se desempeñarían mejor en un entorno en el que las apuestas ajustadas de la Fed se están suavizando en lugar de aumentar.

De hecho, datos sólidos y la Fed habla agresivamente (también conocidos como políticos que piden un mayor endurecimiento y rechazan las expectativas del mercado de recortes de tasas a finales de este año) han pesado sobre las criptomonedas en las últimas semanas.

Bitcoin, el último a $ 26,000, ha bajado más del 15% desde sus máximos anuales anteriores por encima de $ 31,000, mientras que Ether, el último intercambio justo por debajo de $ 1,800, ha bajado por un margen similar desde sus máximos anuales anteriores a la mitad de $ 2,100.

El posible incumplimiento de los EE. UU. es un posible catalizador alcista

Un comodín que podría cambiar todo para la Fed, la economía y los mercados de criptomonedas en las próximas semanas es que el Congreso no pueda llegar a un acuerdo para elevar el techo de la deuda, lo que provocaría un incumplimiento sin precedentes del gobierno de EE. UU.

negociaciones continúa entre demócratas y republicanos, que quieren obligar al gobierno a recortar el gasto a cambio de apoyo para elevar el techo de la deuda.

Esta no es la primera vez que el Congreso plantea elevar el techo de la deuda, por lo que la suposición subyacente del mercado en este momento es que se llegará a un acuerdo de última hora.

Pero los economistas de JP Morgan dijeron el miércoles que el hecho de que el gobierno de EE. UU. se quede sin efectivo antes de que se cierre un trato actualmente ronda el 25% y sigue aumentando.

Un incumplimiento del gobierno de los EE. UU., incluso si se rectifica rápidamente (como a través de un acuerdo para pagar rápidamente los préstamos en incumplimiento), podría tener graves consecuencias para el gobierno de los EE. UU., la economía de los EE. UU. y el orden financiero mundial.

La capacidad de endeudamiento del gobierno de los EE. UU. podría verse irreparablemente dañada (es decir, las tasas de interés se vuelven estructuralmente más altas), la contracción del crédito en el sistema bancario de los EE. UU. que comenzó en marzo cuando los bancos regionales comenzaron a colapsar podría empeorar, y cualquier recorte de gastos que el gobierno se vea obligado aceptarlo también equivaldría a un ajuste fiscal, que pesa sobre el crecimiento económico y aumenta el riesgo de una recesión.

Toda la prueba también debilitaría la confianza en el dólar estadounidense y, en general, en el orden financiero basado en moneda fiduciaria.

Esto estimularía una demanda masiva de alternativas de dinero fuerte como oropero también bitcoins.