Los criptoescépticos se están convirtiendo en oro a medida que se avecina la «madre de todas las bombas de la deuda».

El economista turco-estadounidense Nouriel Roubini y el crítico de Bitcoin Peter Schiff creen que un dólar más débil permitirá que el oro prospere en 2023, ya que los bancos centrales están acorralados por los altos niveles de deuda global.

Contrariamente al consenso generalizado que pronostica una recesión leve en 2023 acompañada de un aumento de los precios de las acciones y una caída de los rendimientos de los bonos, el economista turco-estadounidense Nouriel Roubini espera que la inflación persista junto con una desaceleración económica.

Los bancos centrales atrapados por los altos niveles de deuda global

Roubini dice que la desaceleración económica causada por las repercusiones de los cierres de Covid-19, el impacto de la guerra entre Ucrania y Rusia en los precios del petróleo y el gas natural, y la política de cero Covid de China han contribuido al aumento de la inflación. Estos tres factores han debilitado la oferta, incluso cuando la demanda ha aumentado.

“La combinación de todas estas cosas conduce a un aumento en los costos de producción y una contracción de la actividad económica. Esto es lo que llamamos una recesión”, dijo el economista en un reciente Kitco NOTICIAS entrevista.

A pesar de los esfuerzos de los bancos centrales para frenar la inflación, Roubini argumenta que el aumento de las tasas de interés provocará una crisis económica a menos que se reduzca la cantidad de deuda global.

«Así que estamos entrando en una recesión al endurecer la política monetaria y crediticia, empeorando la recesión, mientras elevamos las tasas de servicio de la deuda del sector público y privado con tasas de interés más altas», advirtió.

El escarabajo del oro y el crítico de Bitcoin, Peter Schiff, están de acuerdo.

«Al final, el interés es lo único en lo que vas a gastar dinero», Schiff dicho La Gran Época en una entrevista reciente. Schiff también señala que el aumento de las tasas no ha hecho nada para incitar a los consumidores a ahorrar más y gastar menos.

El consultor inmobiliario Nick Gerli confirma que la tasa de ahorro de los estadounidenses ha caído a su nivel más bajo desde 2006-2007, justo antes de la crisis financiera de 2008.

Una fuente anónima dicho Reuters que el banco de inversión de Wall Street, Goldman Sachs, reducirá su plantilla el 11 de enero de 2023, ya que los ingresos de la banca de inversión cayeron $ 15.3 mil millones en el cuarto trimestre de 2022 en comparación con el año anterior. Los analistas esperan que JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup y Wells Fargo informen una disminución de las ganancias del 1,7 % desde el cuarto trimestre de 2022 el 13 de enero de 2022.

Además, los analistas esperan que los cuatro grandes acumulen $ 5.7 mil millones en preparación para los impagos de préstamos en 2023.

El oro se apreciará en medio del debilitamiento del dólar en 2023

Schiff y Roubini coinciden en que el oro será el lado positivo de un panorama sombrío para 2023.

Según Roubini, al oro no le fue bien en 2022 porque el dólar estaba fuerte. En un contexto de debilitamiento del dólar, espera que el oro se aprecie en porcentajes altos de un solo dígito a bajos de dos dígitos durante la próxima década.

Schiff estuvo de acuerdo y dijo: «Creo que 2023 podría ser uno de los años más débiles para el dólar». También predijo que aquellos que invirtieron en Bitcoin en lugar de oro durante los recientes picos de inflación «perderán mucho dinero en 2023». Él dice que Bitcoin tiene un precio, a pesar de que «no tiene valor», y la gente pronto «se dará cuenta» de esta realidad.

Si bien muchos argumentan los méritos de Bitcoin como cobertura contra la inflación, Schiff dice que la mayoría de los usuarios de Bitcoin esperan que el valor de la criptomoneda aumente drásticamente en lugar de preservar la riqueza, lo cual no es una medida precisa del mérito de una cobertura. Señaló que el oro subió un 11% en los primeros cuatro días de negociación del año.

Incluso si no está en el lado dorado de la valla, el autor de Black Swan, Nicholas Nassim Taleb el reclama que las bajas tasas de interés provocan burbujas en activos como Bitcoin, al que llamó un «tumor maligno». Taleb una vez favoreció a Bitcoin después de no estar de acuerdo con la respuesta «transitoria» del presidente de la Fed, Ben Bernanke, a la crisis financiera de 2008.

A pesar de la ruina, el presidente ejecutivo de MicroStrategy, que invirtió el exceso de efectivo de la compañía de software en Bitcoin en 2020 para proteger a los accionistas de la entonces expansiva política monetaria de la Reserva Federal, reafirmó recientemente su fe en el activo.