NASDAQ (NDX) Máximo anual: ¿Correlación alcista con Bitcoin (BTC)?

El cierre diario de ayer del Nasdaq (NDX), el mayor índice de empresas tecnológicas (NDX), fue muy alcista. El índice no solo rompió los niveles de resistencia a largo plazo, sino que también alcanzó su valor más alto en más de un año.

El Nasdaq se mantiene en una correlación positiva a largo plazo con el precio de Bitcoin (BTC). Sin embargo, esta correlación se ha estado debilitando durante varios días y actualmente es negativa en el marco de tiempo diario.

A pesar de estas direcciones divergentes, ¿podría ser esto una señal alcista para el mercado de criptomonedas?

¿Qué es Nasdaq?

El índice Nasdaq-100 (NDX) es una métrica de la salud de la industria moderna y la innovación. Junto con el Promedio Industrial Dow Jones y el S&P 500, es uno de los tres índices bursátiles más vistos en los Estados Unidos.

El índice Nasdaq-100 consta de las 100 empresas de tecnología más grandes que cotizan en NASDAQ (Asociación Nacional de Cotizaciones Automatizadas de Comerciantes de Valores).

Todo el intercambio realiza un seguimiento del rendimiento de más de 2500 activos, pero alrededor del 90 % de su movimiento lo expresa el NDX.

El Nasdaq-100 es un índice ponderado por capitalización modificado. Los pesos de las acciones en el índice se basan en su capitalización de mercado, con algunas reglas que limitan la influencia de los componentes más grandes.

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A diferencia del S&P 500 (SPX), que rastrea el desempeño de las 500 empresas más grandes de los Estados Unidos, el NDX se limita al sector de alta tecnología e innovación.

Nasdaq rompe máximo de un año

Al igual que Bitcoin y el mercado de criptomonedas en general, el Nasdaq ha tenido una tendencia alcista desde principios de 2023. Después de alcanzar un mínimo de 10 440, el NDX generó un patrón de triple fondo en octubre-diciembre de 2022 (flechas azules).

Entonces comenzó la tendencia al alza, que continúa hasta el día de hoy. La primera señal de un cambio de tendencia alcista fue la ruptura por encima de la línea de resistencia descendente (negra), que estaba en progreso desde el máximo histórico (ATH) en 16.765 el 22 de noviembre de 2021.

Después de eso, el NDX se detuvo en el área de 12 750 (verde), que corresponde al nivel de retroceso de Fibonacci de 0,382, midiendo la caída total del 38 % desde el ATH.

Esta es un área frecuente para el final de los movimientos correctivos. Su avance en marzo de 2023 indica que el Nasdaq ha iniciado una nueva tendencia alcista, en lugar de simplemente corregir una tendencia bajista a largo plazo.

Además, este nivel se confirmó como soporte a fines de abril (flecha verde). Este evento inició otra ola de movimiento alcista, que condujo a la ruptura de ayer por encima de otro nivel de resistencia importante en 0,5 Fibonacci (rojo).

Desde principios de enero de 2023, el NDX ha subido más del 29 %.

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Si la tendencia alcista continúa, las próximas resistencias están en 14.360 y 15.425, correspondientes a los niveles de Fibonacci de 0,618 y 0,786. Por otro lado, el rechazo de los niveles actuales podría resultar en una nueva prueba alcista de la antigua zona de ruptura cerca de 13.200.

NDX sube un 17% en promedio después de un nuevo máximo de un año

Los indicadores técnicos respaldan la continuación de la tendencia alcista. Claro, el RSI ya está en el área de sobrecompra, pero aún no ha generado ninguna divergencia bajista. MACD, por otro lado, está subiendo y generando otra barra de impulso alcista.

Otro argumento a favor de la continuación de la subida del índice Nasdaq fue dado hoy en Twitter por un analista de mercado. @RyanDetrick. Publicó un gráfico que muestra los movimientos históricos del índice después de registrar su primer nuevo máximo en 52 semanas.

Tal situación ha ocurrido 14 veces en lo que va de la historia. En promedio, condujo a aumentos de casi el 17 % durante los siguientes 12 meses. Actualmente se presenta por decimoquinta vez. Si «esta vez no es diferente», la tendencia alcista debería continuar.

Correlación negativa con el precio de Bitcoin

La correlación a largo plazo del índice Nasdaq con el precio de Bitcoin sigue siendo positiva. Las principales empresas tecnológicas y el mercado de las criptomonedas siguen tendencias similares.

Sin embargo, de vez en cuando, NDX pierde periódicamente su correlación positiva con BTC en el gráfico diario (áreas azules). Esto sucede con mayor frecuencia durante un cambio en la dirección de la tendencia a largo plazo o durante correcciones más profundas del mercado.

Durante los últimos 12 meses, la correlación diaria entre los dos gráficos solo fue negativa 3 veces. La primera vez fue en noviembre-diciembre de 2022 cuando Bitcoin alcanzó un macro mínimo de $15 495.

En ese momento, NDX ya estaba persiguiendo el mínimo, rebotando e iniciando el proceso de acumulación. Bitcoin no comenzó su rebote hasta un mes después.

La segunda vez que apareció una ligera correlación negativa fue en febrero-marzo de 2023. En ese momento, el precio de BTC se corrigió a $19 500.

Luego, el Nasdaq mantuvo una tendencia lateral durante aproximadamente un mes. Después de que se restauró la correlación positiva entre los gráficos, ambos índices continuaron su tendencia alcista.

Ha comenzado el tercer período de correlación negativa de los últimos 12 meses. Bitcoin se está consolidando en el rango de $ 26,000- $ 28,000, mientras que el Nasdaq está aumentando.

Si se repite el escenario de los dos períodos anteriores, el precio de BTC podría subir dinámicamente una vez que se restablezca una correlación positiva.

Además, una señal muy alcista en el mercado de criptomonedas será la posible continuación de la tendencia alcista de NDX.

Si los datos del gráfico de movimiento histórico de Nasdaq presentados anteriormente son confiables, los próximos meses conducirán a un retorno del precio de Bitcoin por encima de $ 30,000.

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