Otro rechazo al nivel de $2000, ¿una señal de agotamiento?

PRECIO DEL ORO, GRÁFICOS Y ANÁLISIS:

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ANTECEDENTES FUNDAMENTALES DEL ÍNDICE ORO (XAU/USD) Y EL DÓLAR

El precio del oro subió en el comercio asiático con una nueva prueba de $ 2000 que sigue siendo un imán para el precio últimamente. En la sesión europea se materializaron algunas ofertas para el índice del dólar (DXY), lo que ayudó al oro a retroceder hacia el nivel de $1985 al momento de escribir este artículo. El oro se ha negociado de manera similar a las acciones estadounidenses últimamente con poco compromiso en cualquier dirección. La aceptación por encima del nivel de $ 2000 durante un período prolongado sigue siendo difícil de alcanzar para el metal precioso, ya que persiste la cuestión de un nuevo máximo histórico.

La debilidad del dólar estadounidense al comienzo de la semana ayudó a que los metales preciosos volvieran a subir hasta el nivel de los 2000 dólares. Eso no es del todo sorprendente, ya que los futuros indican que los inversores han reducido sus apuestas en el ciclo de alzas de la Reserva Federal, y los mercados ahora esperan que se alcance un tope de tasa de política clave en junio. Los futuros también apuntan a una tasa terminal del 4,5% para fines de 2023 y se esperan recortes de tasas en la segunda mitad del año. La herramienta FedWatch de CME Group (gráfico a continuación) parece estar de acuerdo, con la probabilidad de que una tasa terminal del 4,5 % en diciembre de 2023 se ubique en el 34,1 %, mientras que la tasa del 4,75 % se mantiene en el 36,1 %, lo que sugiere recortes de tasas antes de fin de año. . La reunión de la Fed de la próxima semana tiene a los mercados esperando que el Banco Central de EE. UU. suba las tasas 25 pb con datos de PCE más débiles el viernes que probablemente no influyan en la Fed.

Fuente: herramienta FedWatch CME

Las luchas recientes del índice del dólar (DXY) brindan optimismo para los alcistas del oro que buscan una ruptura sostenida por encima de la marca de $ 2000 y potencialmente máximos históricos. Los comentarios de los formuladores de políticas de la Reserva Federal tampoco estarán disponibles esta semana, ya que la Fed entró en su período de «apagón» antes de la reunión del FOMC del 3 de mayo. Eso podría dejar al índice del dólar vinculado al barril si los datos de EE. UU. caen a la baja esta semana, especialmente el informe Core PCE del viernes. El calendario económico de EE. UU. para el día nos trae datos de confianza del consumidor de CB que no espero que tengan ningún impacto material en los movimientos de precios.

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Las publicaciones de ganancias de Alphabet y Microsoft se esperan después del cierre del mercado de hoy, mientras que también tenemos Pepsi, General Motors, McDonalds y otras publicaciones de ganancias. Es más probable que el impacto se sienta en la sesión asiática de mañana y más allá. Es probable que el panorama de ganancias desempeñe un papel más importante en los movimientos del precio del oro, ya que es probable que los resultados positivos aumenten el apetito por el riesgo de las acciones y, como resultado, podrían producirse salidas de oro.

PERSPECTIVAS TÉCNICAS Y CONSIDERACIONES FINALES

Técnicamente, el oro cotiza en un canal ascendente, pero ha alcanzado máximos y mínimos más bajos en el período H4. Además, el marco de tiempo H4 está creando un cruce de la muerte ya que el promedio móvil de 50 días parece cruzar por debajo del promedio móvil de 100 días, lo que sugiere un impulso a la baja. Esto se relaciona con la acción del precio de hoy en el marco de tiempo diario hasta que rechazamos el nivel de $2000 y podríamos cerrar como una vela de estrella fugaz.

Antes de la publicación de ganancias de esta semana y los datos del Core PCE, un enfoque a corto plazo parece más razonable, con una resistencia intradiaria en torno a los $ 2002,20, $ 2010 y $ 2032, respectivamente. Alternativamente, un rechazo y un movimiento a la baja podrían generar soporte en $ 1982 y el mínimo de ayer. alrededor de $ 1974 en juego antes de que la atención se centre en el mínimo mensual de alrededor de $ 1950 / oz.

No hay una dirección clara para el metal precioso como se puede suponer desde la perspectiva técnica con una ligera pendiente descendente. El sentimiento general del mercado continúa siendo un factor clave para los precios del oro y parece que continuará mientras esperamos que finalmente comience una semana ocupada.

Gráfico diario de oro (XAU/USD) – 25 de abril de 2023

Fuente: TradingView, gráfico elaborado por Zain Vawda

Escrito por: Zain Vawda, escritor de mercados para DailyFX.com

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