Por qué la SEC reacciona con tanta dureza a los esquemas Ponzi de «fraude de afinidad»

De todas las estafas de inversión y ofertas no registradas perseguidas por la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), pocas provocan tanta vehemencia como los esquemas de “fraude de afinidad” que explotan la confianza de los miembros de una comunidad.

La SEC anunció el martes por la tarde que había acusado a un residente de Richmond, California, en relación con una oferta de valores falsa dirigida a miembros de la población tongana del estado. La supuesta estafa es tan grave que incluso resultó en cargos penales federales que podrían resultar en décadas de prisión para su mente.

La SEC emprende acciones coercitivas contra el fraude de valores

Según una SEC declaración, Tilla Walker Sumchai de Richmond cortejó a inversores minoristas durante un período comprendido entre enero de 2021 y octubre de 2021. Los convenció de que compraran acciones de lo que ella denominó “Tongi Tupe”. Muchos creyeron en sus afirmaciones de que había ideado un algoritmo que proporcionaría altos rendimientos rápidamente, acusan los reguladores.

En un caso, alega la SEC, el creador del plan llegó incluso a prometer un retorno de 146.000 dólares sobre una inversión de 3.000 dólares en sólo 16 semanas.

Pero en lugar de proporcionar rendimientos cercanos a ese nivel, «Tongi Tupe» resultó ser un esquema Ponzi clásico, cree la SEC. El dinero de un inversor se destinó a pagar a otro. Y también para pagar los viajes, compras y visitas al casino del orquestador.

En total, Sumchai recaudó 11,8 millones de dólares de más de mil inversores de la comunidad tongana.

Las autoridades federales también se han interesado en las supuestas acciones de Sumchai. Además de la acción civil de la SEC, Sumchai también enfrenta cargos penales. El 14 de septiembre, un gran jurado federal emitió una acusación de 30 cargos. Los cargos incluyen fraude de valores, fraude electrónico, fraude postal y ofertas de valores no registrados.

Obtenga más información sobre la dirección de la SEC bajo su hipervigilante presidente, Gary Gensler.

Explotar los vínculos familiares para cometer fraude

Está claro que la SEC cree que Sumchai se basó en vínculos íntimos entre miembros de la población de Tonga para fomentar la confianza y atraer inversores. Pero, según se informa, el alcance de la estafa fue mucho más allá.

Según el Departamento de Justicia de Estados Unidos, los inversores involucrados en la estafa tenían su sede en Australia y Nueva Zelanda, además de Estados Unidos.

Pero a pesar de su dispersión geográfica, las víctimas de la estafa tenían fuertes afinidades como miembros de la comunidad tongana. Esto, a los ojos de las autoridades, es lo que hace que la supuesta estafa sea particularmente insidiosa.

La gente tiende a confiar en los miembros de la misma comunidad y recurrir a ellos en busca de orientación y consejo. La SEC y el Departamento de Justicia creen que Sumchai aprovechó esta tendencia para su propio beneficio y traicionó la confianza de personas que realmente pensaban que ella tenía en mente sus mejores intereses.

En mayo, la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC) dio seguimiento a un esquema Ponzi similar en California. Una diferencia aquí fue que las víctimas eran miembros de la gran comunidad hispana del estado.