Por qué los derivados de participación líquida están bombeando

La actualización de Ethereum Shanghai está bombeando tokens derivados de replanteo líquido

La red Ethereum está lista para someterse a una actualización importante programada para marzo de 2023, y como resultado, los derivados de participación líquida se han disparado durante la última semana:

• $LDO +114%
• $RPL +89%
• $SABIO +128%
• $ANKR +31%
• $ FIS +74%
• $SD +165%

La actualización, conocida como la bifurcación dura de Shanghái, incluirá la Código EIP 4895 eso permitirá retiros de ETH apostados en Beacon Chain, una característica que actualmente falta en la red. Esto no solo mejorará la seguridad del protocolo de prueba de participación posterior a la fusión de Ethereum, sino que también brindará una oportunidad para que crezcan los protocolos de participación de liquidez. Como tal, el staking líquido será una narrativa importante en 2023. He aquí por qué:

¿Qué son los derivados líquidos de participación?

Los derivados de participación líquida son un tipo de contrato derivado que permite a los usuarios apostar sus activos para recibir un rendimiento de su inversión. Estos derivados están diseñados para ser líquidos, lo que significa que los usuarios pueden conservar la liquidez de sus tokens aunque estén bloqueados en la cadena de bloques. Como tal, los usuarios pueden ingresar y salir fácilmente de los contratos sin tener que esperar un largo período de tiempo.

Esto los hace atractivos para los inversores que buscan una manera de obtener un rendimiento de sus activos sin tener que bloquearlos durante un largo período de tiempo. Es popular en las finanzas descentralizadas (DeFi) porque estos tokens derivados se pueden usar en otros lugares para generar un rendimiento adicional: los inversores pueden usar los activos en juego en el ecosistema para prestar, negociar y como garantía, lo que reduce el costo de oportunidad de bloquear activos para estaca

¿Cómo ayuda la actualización de Ethereum Shanghai a los derivados de participación de liquidez?

A pesar de que Ethereum es la principal cadena de bloques de prueba de participación, solo tiene una proporción de participación del 14% según los datos obtenidos de Recompensas de participación, que es mucho más bajo en comparación con otras cadenas de bloques de capa 1, incluidas Cardano, BNB Chain y Solana. Esto se debe principalmente a su barrera de entrada para hacer staking. Dado que ETH se agrupa, no todos tienen 32 ETH para convertirse en validadores. Por lo tanto, los protocolos de participación líquida como Lido ($ LDO), Piscina de cohetes ($RPL)y Protocolo Ankr ($ANKR) permitir que los titulares de ETH hagan stake sin ejecutar un nodo de validación.

La Actualización de Shanghái está diseñada para reducir significativamente el riesgo y el costo de oportunidad para que los validadores apuesten su ETH, ya que la duración mínima de la apuesta se reducirá a solo 27 horas. Como resultado, la relación de participación de Ethereum debería alcanzar la paridad con otras cadenas de bloques líderes después de la actualización. Esto también brindará una oportunidad de mercado para el crecimiento de los protocolos de participación de liquidez.

La actualización brinda mucha flexibilidad a los inversores, lo que les permite apostar su ETH y obtener recompensas en otros lugares también. Por lo tanto, la búsqueda de liquidez será una opción popular para obtener más rendimientos, ya que los inversores buscan utilizar su ETH recién no stake en otros protocolos DeFi, especialmente Liquidity Staking Derivatives.

Punto clave

Liquidity Staking Derivatives pudo catalizar una gran cantidad de participantes incrementales de ETH gracias a la creación de nuevos activos sintéticos. Estos derivados pueden acumular las recompensas de participación de Ethereum automáticamente, y son líquidos y negociables tan pronto como se acuñan.

Con la próxima actualización de Ethereum Shanghai, el riesgo de invertir en ETH se reducirá considerablemente, ya que los inversores tendrán mucha flexibilidad y un costo de oportunidad reducido. Como es muy probable que más personas hagan staking de ETH después de la actualización, el resultado podría tener un impacto positivo para los derivados de staking líquidos como Lido y Rocket Pool. Además, también atrae la participación de jugadores más centralizados, lo que acerca un paso más la adopción masiva de criptomonedas.

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