¿Pueden las criptomonedas proteger al mundo de la inflación?

Cíclicamente, la inflación se ha convertido en un tema candente en diferentes economías. Después de años de una tasa de inflación cercana a cero (o incluso negativa), el mundo está entrando en una nueva fase inflacionaria. En consecuencia, los inversores deben encontrar formas de proteger sus carteras durante dichos períodos.

Nuestro artículo explicará brevemente cómo la inflación puede dañar las carteras de inversión, premisa fundamental para el resto del análisis. A continuación, intentaremos evaluar el poder de las criptomonedas para cubrir la inflación.

Cómo la inflación pone en riesgo las inversiones

Como muchos saben, la inflación es la aumento general de los precios en una economía. Comprender las causas y efectos exactos de la inflación es un tema complejo que merecería un análisis largo y profundo.

Teniendo en cuenta que el alcance de nuestro artículo es mucho más práctico que eso, mantendremos el tema simple. Creemos que la forma más fácil de entender cómo funciona la inflación es proporcionar un ejemplo de la vida real.

Imagine que ha invertido $10,000 en el mercado de valores de EE. UU. y que la tasa de inflación anual es del 7%. Si logra ganar un 5% en su cartera en un año, es posible que pierda dinero.

Su tasa de rendimiento nominal del 5 % es inferior a la tasa de inflación anual (7 %), lo que genera un rendimiento real del -2 %. Nuevamente, le pedimos al lector que considere este ejemplo como un mero ejercicio de libro de texto para simplificar cómo funciona la inflación.

La inflación puede crear una ilusión monetaria, aumentando los rendimientos nominales de la inversión y salarios más altos. Perdemos dinero siempre que la rentabilidad nominal o el incremento salarial sea inferior a la tasa de inflación.

La inflación conduce a una pérdida del poder adquisitivo del dinero, empujando a la humanidad a encontrar un activo de cobertura contra ella. Antes de mencionar las criptomonedas, dedicaremos algunas palabras al activo de cobertura más popular del mundo: el oro.

El papel del oro en los mercados mundiales

Cuando leemos que los analistas mencionan que Bitcoin puede ser el nuevo oro, puede que nos cueste entender el concepto. Por esta razón, debemos dar un paso atrás y comprender el papel exacto del oro en los mercados financieros.

Varios estudios demostrar una relación positiva entre los precios del oro y las tasas de inflación en los Estados Unidos.

En 1944, la cotización del oro equivalía a 35 dólares la onza con la entrada en vigor del Acuerdo de Bretton Woods. En los años 70, EE. UU. decidió abandonar el sistema, lo que provocó una devaluación del dólar y una apreciación del oro.

Durante los períodos de inflación y crisis, el precio del oro tiende a escalar. Después de la crisis financiera mundial que comenzó en 2007, por ejemplo, alcanzó un máximo de $1900.

Debido a varios problemas geopolíticos como el brexitel oro entró en modo rally desde finales de 2018. Recientemente, las consecuencias del Covid-19 y la inestabilidad geopolítica han traído un nuevo aumento en el precio del metal.

Muchos inversores buscan mover su dinero a activos de refugio seguro en períodos de alta volatilidad en el mercado. En consecuencia, cuando los analistas se preguntan si Bitcoin puede ser el nuevo oro, la cuestión es sencilla.

Los expertos tienen diferentes opiniones sobre el papel de las criptomonedas para cubrir la inflación. La siguiente sección propone una comparación racional entre el oro y los criptoactivos.

Una comparación entre Crypto y Gold

El oro ha sido un medio de comercio y almacenamiento de riqueza durante miles de años. Las criptomonedas aparecieron solo en 2009 y rápidamente ganaron reconocimiento en todo el mundo.

El sistema de comercio, pesaje y seguimiento del oro es impecable. En otras palabras, es difícil falsificar el sistema e influir fuertemente en él. Generalmente, los comerciantes no compran oro físico sino productos derivados sobre metales preciosos.

La arquitectura encriptada y descentralizada de Crypto hace que sea más difícil robar o falsificar. Falta la infraestructura regulatoria para garantizar la seguridad del usuario, y el seudónimo de la criptomoneda no facilita el trabajo de las autoridades.

El oro es un activo popular en varias áreas, incluido el dinero en efectivo, los productos de lujo, la electrónica, etc. La capacidad del oro para mantener el valor cuando otros activos colapsan se debe a su gran utilidad.

La utilidad criptográfica es limitada. Por el momento, parece que estamos bastante lejos de adopción masiva de criptomonedas. Sin embargo, nadie puede negar que las criptomonedas dieron pasos esenciales para convertirse en un sistema de pago.

Pensemos, por ejemplo, en las monedas estables. La idea de introducir una moneda con un valor estable basado en una moneda fiduciaria negocios ayudados adoptarlo Además, hay situaciones particulares en las que el dinero fiduciario está fuera de alcancey las criptomonedas pueden ayudar a las pequeñas economías.

Por lo tanto, descartar por completo la utilidad criptográfica sería un error, ya que estaría ignorando varios factores. Sin embargo, ¿qué nos está enseñando la historia sobre el papel de las criptomonedas frente a los riesgos de inflación?

Mirando los datos

Hasta ahora, las criptomonedas no han dado una señal particular de ser una cobertura contra la inflación. si excluimos casos limitadoslos comerciantes no tratan a BTC y otras monedas como oro.

Los datos apunta claramente a la falta de correlación entre Bitcoin y los precios del oro. Como analistas en BofA lo pusoBTC actúa cada vez más como un activo de riesgo en las carteras de los inversores.

Cuando el mercado se vuelve bajista y la tasa de inflación aumenta, los operadores tienden a evitar los activos de riesgo. Por lo general, los inversores prefieren mover su dinero hacia mercados más seguros y estables, como el oro y los bonos.

El hecho de que BTC y otras criptomonedas tiendan a colapsar cuando Wall Street registra un mal día es un indicador de comportamiento interesante. BofA utiliza esta evidencia para apoyar la idea que la criptoindustria no está lista para actuar como cobertura contra la inflación.

Pensamientos finales

El criptomercado debe madurar, con una transformación fundamental que debe ocurrir para que las monedas se conviertan en una reserva de valor. Cuando el criptomercado tenga más inversores a largo plazo que especuladores a corto plazo, BTC desempeñará un nuevo papel.