Rechazo de la oferta de intercambio de BTC: ¿Señal alcista para Bitcoin?

Hasta ahora, el precio de Bitcoin (BTC) no ha logrado recuperar los 28.000 dólares en septiembre, a pesar de que gigantes como Microstrategy han consolidado sus posiciones con grandes compras. El análisis en cadena examina cómo la reciente disminución en el suministro de BTC en los intercambios podría afectar los precios de Bitcoin en octubre de 2023 y más allá.

Este mes, los poseedores de Bitcoin han trasladado cada vez más sus tenencias de los intercambios de criptomonedas al almacenamiento a largo plazo. Pero en lugar de desencadenar un repunte en el precio de BTC, los datos del mercado en cadena revelaron una tendencia preocupante.

La oferta de intercambio de Bitcoin ha caído a mínimos históricos.

El precio del bitcoin ha caído un 13% desde el máximo de 31.500 registrado en la segunda mitad de 2023 en julio. Sin embargo, recientes acontecimientos macroeconómicos, como el progreso en la aprobación del ETF Bitcoin Spot, han empujado a los inversores institucionales a acumular Bitcoin.

Conocido por optar por opciones de depósito de autocustodia más seguras, la reciente acumulación por parte de grandes inversores institucionales ha provocado una disminución significativa en la oferta comercial de Bitcoin.

Como se muestra a continuación, solo el 5,83% del total de Bitcoin en circulación se encuentra actualmente en billeteras alojadas en un intercambio de criptomonedas, el nivel más bajo desde el 24 de agosto.

png» alt=»Precio de Bitcoin versus porcentaje de oferta en el intercambio»/>

EL Oferta porcentual en operaciones la métrica rastrea la porción del suministro circulante de una criptomoneda actualmente depositada en plataformas de comercio de criptomonedas.

Históricamente, el precio de BTC a menudo ha aumentado cuando la oferta de intercambio disminuye. Pero recientemente ha surgido una tendencia contraria en el mercado, ya que los precios también tendieron a bajar en septiembre.

En particular, la reciente tendencia bajista comenzó apenas una semana después de que Grayscale diera un paso de gigante hacia la aprobación del ETF Spot Bitcoin. Desde entonces, los principales inversores institucionales han anunciado grandes compras de Bitcoin.

Microstrategy vendió sus acciones para comprar 5.445 BTC por 147,3 millones de dólares. Arkham Intelligence también informó que Grayscale ahora posee $16 mil millones de dólares en BTC en sus Bitcoin Trust Holdings ocultos en más de 1,000 direcciones.

La mayoría de los inversores en ballenas suelen optar por opciones de almacenamiento en frío para mayor seguridad y controles internos. Esto parece haber contribuido a la disminución de la oferta de intercambio de BTC.

El sentimiento bajista hizo que la actividad comercial disminuyera significativamente

Si bien los inversores en ballenas de Bitcoin han hecho las maletas, el sentimiento bajista predominante ha tenido un impacto negativo en la actividad comercial.

Como se muestra a continuación, el volumen de operaciones diario de Bitcoin se situó en 29.400 millones de dólares el 29 de agosto. Desde entonces ha alcanzado una serie de nuevos mínimos, alcanzando los 12.700 millones de dólares el 28 de septiembre. Esto representa una disminución del 57% en la actividad comercial.

Normalmente, los volúmenes de operaciones al contado disminuyen en los mercados bajistas a medida que los tenedores insatisfechos se abstienen de realizar transacciones. Por lo tanto, una disminución en los volúmenes spot de BTC implica una disminución en el interés de los inversores.

Las tendencias de los datos históricos muestran que cuando los volúmenes de operaciones aumentan y las reservas de divisas disminuyen, el precio de Bitcoin suele subir. Evidentemente, esta tendencia fue visible alrededor del 11 de marzo y el 21 de junio de 2023, respectivamente, como se ilustra en el gráfico anterior.

En conclusión, es poco probable que la presión compradora de las ballenas desencadene un repunte de los precios a menos que haya un aumento significativo en la demanda del mercado.

Sin embargo, con la oferta de divisas cerca de los mínimos mensuales, BTC está posicionado para un rápido repunte cuando el sentimiento del mercado se vuelva alcista.

Predicción del precio de BTC: los alcistas están en una posición privilegiada para apuntar a $ 30,000

Desde una perspectiva dentro de la cadena, los alcistas podrían utilizar la disminución de la oferta de Bitcoin para forzar un repunte hacia los 30.000 dólares.

Los datos de GIOM (Global In/Out of Money Around Price), que describen la distribución de los precios de entrada de los actuales poseedores de BTC, también confirman esta predicción.

Esto muestra que si Bitcoin logra superar la resistencia inicial de 28.500 dólares, la baja oferta del mercado podría desencadenar un rebote hacia los 30.000 dólares.

Como se muestra a continuación, los 5,86 millones de direcciones compraron 2,64 millones de BTC a un precio promedio de 28.576 dólares. Si registran ganancias temprano, ese muro de ventas podría impedir el repunte.

Pero si los volúmenes de operaciones aumentan significativamente, el próximo repunte alcista de BTC podría superar los 30.000 dólares.

png» alt=»Predicción del precio de Bitcoin | Datos GIOM |»/>

Por el contrario, los bajistas podrían invalidar el pronóstico positivo si el precio de Bitcoin cae por debajo de los 25.000 dólares. Sin embargo, como se muestra a continuación, 5,44 millones de direcciones compraron 2 millones de BTC al precio máximo de 26.103 dólares.

Si estas direcciones se mantienen, probablemente evitarán la desaceleración bajista.

Pero si el precio de BTC no logra mantener ese nivel de soporte vital, podría estar en juego una posible reversión hacia los $ 25,000.