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TLDR
- RH informa las ganancias del segundo trimestre del año fiscal 2026 después del cierre del mercado el jueves 10 de septiembre
- Los analistas esperan ingresos de 914,2 millones de dólares, un aumento interanual del 1,7%.
- La estimación de EPS es de 42 centavos por acción, frente a los 79 centavos de hace 30 días.
- El margen EBITDA ajustado del segundo trimestre se guió entre el 11,5% y el 13%, afectado por 380 puntos básicos de costos iniciales.
- Las acciones de RH han bajado un 22,4% durante el último mes, cotizando a 142,39 dólares frente a un precio objetivo promedio de los analistas de 178,06 dólares.
RH tiene previsto informar los resultados del segundo trimestre del año fiscal 2026 después de la campana de cierre el jueves 10 de septiembre.
La acción se cotiza actualmente a 142,39 dólares, muy por debajo del precio objetivo promedio de los analistas de 178,06 dólares. Ha caído un 22,4% durante el último mes.
Wall Street busca ingresos de 914,2 millones de dólares, lo que supondría un crecimiento interanual del 1,7%. Esto se compara con el mismo trimestre del año pasado, cuando RH registró ganancias de 2,93 dólares por acción.
La estimación de consenso de EPS se sitúa en 42 centavos por acción. Esa cifra ha caído drásticamente desde los 79 centavos de hace apenas 30 días, lo que indica cuánto ha cambiado el sentimiento de cara a esta publicación.
RH no ha cumplido las estimaciones de ingresos de Wall Street varias veces durante los últimos dos años. Su sorpresa de ganancias promedio durante los últimos cuatro trimestres ha sido negativa del 12,8%.
último trimestre, RH registró ingresos de 800,3 millones de dólares, un descenso interanual del 1,7%. La pérdida ajustada por acción fue de 1,97 dólares, menor que la pérdida esperada de 2,13 dólares.
La dirección previó un crecimiento de los ingresos del segundo trimestre de sólo entre el 0,5% y el 2,5%. La perspectiva débil refleja un contexto inmobiliario difícil, interrupciones en el abastecimiento relacionadas con los aranceles y saldos elevados de pedidos pendientes que no se espera que se normalicen hasta más adelante en el año fiscal 2026.
Presión de margen por la expansión global
La rentabilidad es otra área a tener en cuenta. La compañía previó un margen EBITDA ajustado para el segundo trimestre del 11,5% al 13%. A esto se suma un lastre de 380 puntos básicos debido a los costos de preapertura y puesta en marcha vinculados a la expansión internacional.
La gerencia ha señalado que muchos de esos costos son de naturaleza única y deberían disminuir en el segundo semestre. París y Milán están aumentando su actividad y Londres se considera un acelerador potencial para los negocios internacionales.
RH también ha estado ampliando su plataforma comercial e impulsando la personalización de alto nivel a través de RH Bespoke Furniture y RH Couture Upholstery.
Los pares ya informaron cifras sólidas
Arhaus registró un crecimiento de ingresos del 7,4% en el segundo trimestre, superando las estimaciones en un 4,9%, y subió un 16,6% después de los resultados. Williams-Sonoma informó un crecimiento de ingresos del 6,7%, superando las estimaciones en un 1,6%.
Esos resultados muestran que la demanda en el espacio más amplio de muebles para el hogar se mantuvo. La pregunta del jueves es si RH podrá mantener el ritmo.
A pesar de la cautelosa configuración, el zacks El modelo predice una mejora en las ganancias de RH. La acción tiene un ESP de ganancias positivo junto con un rango de Zacks que coloca las probabilidades de un golpe por encima del promedio.
Los analistas que cubren RH han mantenido sus estimaciones estables en gran medida durante los últimos 30 días, lo que sugiere que esperan que los resultados estén más o menos en línea con las previsiones.
Se espera que los mayores beneficios de RH Estates, la conversión de la cartera de pedidos y la apertura de nuevas tiendas se ponderen hacia la segunda mitad del año fiscal 2026.
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