Cómo el Liquid Stake está cambiando Ethereum

En el mundo de las criptomonedas en constante evolución, las apuestas se han vuelto populares entre los poseedores de criptomonedas para generar ganancias pasivas a través de recompensas por apuestas.

Sin embargo, las apuestas tradicionales tienen limitaciones importantes, como bloquear activos durante períodos prolongados. Esta ineficiencia del capital deja a los inversores atrapados en la búsqueda de rendimiento en lugar de poder utilizar su capital para estimular el crecimiento en otras partes del ecosistema y obtener rendimiento en otros lugares.

Ingrese a Lido, una organización autónoma descentralizada (DAO) que revolucionó las apuestas al brindar un servicio de apuestas líquidas para Ethereum 2.0. El servicio de apuestas líquidas de Lido permite a los apostadores ganar recompensas por apuestas mientras mantienen la liquidez.

Es un concepto revolucionario, pero antes de discutir cómo funciona Lido, repasemos cómo funcionan realmente las apuestas.

Replanteo 101: un breve resumen

Stake es un proceso que permite a los poseedores de criptomonedas participar en la seguridad de la red y obtener recompensas al bloquear sus activos para cadenas de prueba de participación (PoS).

Ethereum (ETH), Cardano (ADA), Polkadot (DOT), Tezos (XTZ), Cosmos (ATOM), Algorand (ALGO), Avalanche (AVAX), Solana (SOL) y Binance Coin (BNB) son pruebas de Apostar.

Primero, el usuario transfiere sus monedas a una billetera que admite funciones de apuesta. A continuación, el usuario bloquea (apuesta) estas monedas, normalmente eligiendo un nodo validador en el que delegar su apuesta. Alternativamente, puede ejecutar un nodo completo y apostar de esa manera, pero es mucho más costoso.

Desde la perspectiva de un extraño, apostar puede parecer complejo, especialmente con todas las nuevas variaciones que surgen hoy. En realidad, el proceso es bastante simple: unos pocos clics y estarás apostando.

Las criptomonedas como ETH generalmente ofrecen entre un 3% y un 5% APY, mientras que otras como Polkadot ofrecen hasta un 15%.

Si bien apostar ofrece un flujo de rendimiento constante (pero no libre de riesgos), también plantea varios desafíos.

Las apuestas tradicionales requieren que los usuarios bloquear sus activos durante un período fijo, haciéndolos inaccesibles para el comercio u otros fines. Esto puede ser un inconveniente para los inversores que quieran mantener la flexibilidad con sus fondos.

Algunas soluciones de participación ofrecidas por intercambios o proveedores externos conllevan riesgos de custodia, lo que significa que los usuarios deben confiar sus activos a estas entidades.

Sin embargo, exploraremos algunos medios sin custodia para apostar y generar el rendimiento exacto, sin el riesgo de custodia.

Lido como solución para apostar por la iliquidez

Lido fue fundada en diciembre de 2020 por Konstantin Lomashuk, Vasiliy Shapovalov y Jordan Fish, conocido como Cobie. Lido ha sido bien recibido en la comunidad criptográfica por su enfoque de la liquidez de los activos apostados.

Entre los primeros partidarios e inversores se encontraban organizaciones destacadas como Paradigm, Coinbase Ventures y Andreessen Horowitz (a16z).

Inicialmente centrado en el ecosistema Ethereum, Lido amplió su soporte más allá de Ethereum para incluir otras cadenas de bloques importantes como Solana, Terra (RIP) y Polygon.

Se pone el sol Servicio de replanteo de Solana en febrero de 2024.

A partir de 2024, Lido tiene más de 33 mil millones de dólares en TVL y ha emitido millones de tokens stETH.

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La solución de apuesta de Lido

Los usuarios que apuestan su Ether con Lido reciben tokens stETH a cambio y pueden continuar ganando recompensas por apostar mientras usan stETH como deseen.

Los tokens stETH representan su Ether apostado más cualquier recompensa obtenida y se puede comercializar, mantener o utilizar en varias aplicaciones DeFi.

stETH y ETH cotizan alrededor del mismo precio, pero el precio de stETH suele ser un poco más alto debido a que las recompensas se tienen en cuenta en su precio de emisión. Cada token stETH es un reclamo sobre la cantidad apostada de Ethereum.

¿Cómo funciona Lido?

Lido comprende componentes críticos: el token stETH, contratos inteligentes para depósitos y acuñación de stETH, un registro de operadores de nodos y oráculos de cadena de balizas para actualizar los saldos de stETH.

Los usuarios deben depositar Ether en los contratos inteligentes de Lido para recibir tokens stETH que representan su Ether apostado, incluidas las recompensas menos cualquier penalización.

Desde un punto de vista técnico, Lido generalmente funciona así:

• Los usuarios envían Ether al contrato inteligente de Lido.
• El contrato inteligente genera una cantidad equivalente de tokens stETH.
• Los operadores de nodos validan el Ether apostado.
• Los oráculos monitorean continuamente la cadena de balizas y actualizan los saldos de stETH.
• Los usuarios pueden intercambiar, mantener o utilizar stETH en aplicaciones DeFi.
• Lido DAO gestiona activamente la gobernanza, incluidas las actualizaciones y las respuestas de emergencia.

Desde el punto de vista de un profano, Lido es mucho más sencillo:

• Configure la billetera de su elección (MetaMask, Ledger, etc.)
• Conecte la billetera a la plataforma Lido: el enlace oficial es https://lido.fi/.
• Deposite ETH en Lido y reciba tokens stETH.
• Opere o utilice stETH en DeFi. Se llama estaca liquida.

Cómo apostar en Lido: una guía rápida

Muchos intercambios centralizados, como Coinbase, le permiten apostar ETH a través de la plataforma, pero se explican por sí mismos. También conllevan riesgos de custodia.

Revisaremos una billetera dura y una billetera blanda para encontrar una manera de hacerlo.

Configurar una billetera

Antes de poder apostar con Lido, necesita una billetera de criptomonedas compatible. MetaMask y Ledger son opciones populares.

• MetaMáscara: una extensión de navegador y una aplicación móvil que sirve como billetera para Ethereum y otros tokens ERC-20.
• Libro mayor: una billetera de hardware que brinda seguridad mejorada al mantener sus claves privadas fuera de línea. Los dispositivos Ledger son compatibles con Lido mediante integraciones con carteras de software como MetaMask.

Si bien ambas rutas usan MetaMask, Ledger es más seguro y su privacidad se mantiene en su dispositivo de hardware físico.

Conexión con Lido

1. Acceda a la plataforma Lido: visite el sitio web oficial de Lido y navegue por la sección de apuestas.
2. Conecte su billetera: Haga clic en el botón “Conectar billetera”. Se le pedirá que elija su tipo de billetera. Si está utilizando MetaMask, selecciónelo y siga las instrucciones en pantalla para conectarse. Para Ledger, necesitarás usar MetaMask como puente:
   • Abra MetaMask y asegúrese de que su dispositivo Ledger esté conectado y desbloqueado.
   • Seleccione la cuenta Ledger de MetaMask para conectarla a la plataforma Lido.

Apostar su éter (ETH)

Una vez que tu billetera esté conectada, puedes apostar tu Ether:

1. Depositar ETH: Ingrese la cantidad de Ether que desea apostar. La plataforma mostrará la cantidad equivalente de stETH que recibirás.
2. Confirmar transacción: Apruebe la transacción en su billetera (MetaMask o Ledger vía MetaMask). Esto implicará firmar la transacción y pagar una pequeña tarifa de gas.
3. Recibir stETH: Después de confirmar la transacción en la red Ethereum, recibirá tokens stETH en su billetera. Estos tokens representan su Ether apostado y pueden intercambiarse o usarse en otras aplicaciones DeFi.

Administrar su stETH

Con stETH en tu billetera, puedes hacer lo siguiente:

• Comercio stETH: Utilice intercambios descentralizados (DEX) como Uniswap para intercambiar stETH por otras criptomonedas.
• Ganar rendimiento: Participe en protocolos DeFi prestando su stETH o proporcionando liquidez en grupos para ganar recompensas adicionales.
• Monitorear recompensas: Su saldo stETH se actualizará automáticamente para reflejar las recompensas por apuesta, que se obtienen continuamente en función del rendimiento de la red Ethereum 2.0.

Estaca liquida Es una madriguera de conejo que vale la pena explorar y recomendamos reservar algo de tiempo para leer nuestra guía. Sin embargo, no es muy diferente del proceso de apuesta descrito anteriormente.

Participar en la gobernanza

Lido se rige por una DAO, que gestiona el protocolo descentralizado. La DAO es responsable de seleccionar operadores de nodos, administrar fondos y tomar decisiones de protocolo clave.

La gobernanza se facilita a través del token nativo de Lido, $LDO, que otorga a los titulares el derecho a votar sobre las actualizaciones del protocolo y otros asuntos importantes.

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Lido emplea un esquema de firma de umbral para mejorar la seguridad de los activos apostados. Este esquema garantiza que ninguna entidad controle los fondos, lo que reduce el riesgo de piratería o mala gestión. Además, Lido utiliza oráculos de cadena de balizas para actualizar los saldos de stETH y mantener la transparencia.

Para obtener información más detallada, puede consultar el documentación oficial del Lido en su GitBook.

Como titular de stETH, también puede participar en el gobierno de Lido. La votación requiere tokens LDO.

Competidores del Lido

Aunque Lido es pionero en su plataforma accesible y apuestas líquidas, no está solo en su oferta.

piscina de cohetes es un servicio de participación descentralizado para Ethereum 2.0, pero se centra más en proporcionar infraestructura para los operadores de nodos.

ankr También soluciones de apuesta con una característica de apuesta líquida similar al stETH de Lido, pero con una variedad de cadenas.

Como parte del ecosistema Frax Finance, Frax Ether ofrece apuestas líquidas para Ethereum, con un TVL de unos 700 millones de dólares.

Pensamientos finales

De manera similar a cómo Robinhood democratizó el comercio de acciones, Lido democratiza las apuestas en Ethereum con una interfaz de usuario fácil de usar y la flexibilidad que conlleva las apuestas líquidas.

Lido tiene algunas dependencias que vale la pena señalar, como su dependencia de Ethereum. Para ser justos, se lanzó como un servicio de participación de Ethereum, pero a medida que amplía sus servicios de participación a otras cadenas, diversifica su modelo de negocio.

Una preocupación destacada es el riesgo de que los tokens stETH caigan por debajo de su valor ETH, lo cual es poco probable, pero sería en gran medida indicativo de algún problema o explotación tecnológica más profunda.

Lido se ha convertido en un actor destacado en la industria DeFi, estableciéndose como una infraestructura madura y sostenible.

Al momento de escribir este artículo, el entorno actual de las criptomonedas está marcado por avances sustanciales, como la aprobación de los ETF de Bitcoin al contado y los ETF anticipados de Ethereum, los cuales están aumentando el interés institucional en las criptomonedas.

Sin embargo, a diferencia de Bitcoin, Ethereum ofrece un medio para generar rendimiento mediante el soporte de la red. La introducción de un ETF de Ethereum podría hacer que las apuestas sean más accesibles para los inversores institucionales indirectamente a través de una inversión regulada, todo lo cual ayuda a proteger la red Ethereum y aumentar la utilidad de plataformas como Lido.

El sector DeFi también está creciendo muy rápidamente, impulsado por avances en soluciones de escalamiento de capa 2 y plataformas específicas del sector. El dominio de Ethereum en los contratos inteligentes sigue siendo indiscutible, con alrededor del 57% del valor total bloqueado en el ecosistema criptográfico de Ethereum.

Lido se ha hecho un hueco en este entorno que cambia rápidamente al abordar los problemas de liquidez asociados con las apuestas tradicionales. Además, el enfoque y la estructura de gobernanza de Lido, gestionados por una organización autónoma descentralizada (DAO), es un experimento impulsado por la comunidad que puede llegar a ser el nuevo estándar para las empresas descentralizadas.