El presidente de la Fed subió al escenario con comentarios agresivos

El presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, subió al escenario ayer con una serie de comentarios agresivos y, aunque los futuros de los fondos de la Fed no han visto muchos cambios en términos de expectativas de tasas, las acciones de EE. UU. parecen estar tomándose más en serio sus palabras ( DJIA – 0,30 %; S&P 500 -0,52 %; Nasdaq -1,21 %).

El presidente de la Fed mantuvo su postura de que la lucha contra la inflación «todavía tiene un largo camino por recorrer» y que la mayoría de los funcionarios del banco central esperan que las tasas aumenten aún más, pero a pesar de eso, todavía hay un grado significativo de dependencia de datos. Esto inyecta menos compromiso y más anticipación en la orientación del banco central, y el presidente de la Fed incluso etiqueta nuevas alzas (50 puntos básicos) como una «suposición bastante buena».

Con eso, el dólar estadounidense no logró repuntar durante la noche (-0,45 %) ya que los rendimientos del Tesoro recortaron las ganancias iniciales para cerrar en gran parte planos o ligeramente más altos. Los precios del oro han logrado encontrar algunas compras bajistas, aunque la formación de un nuevo mínimo más bajo en el gráfico diario todavía indica cierto agotamiento. Dado que el presidente de la Fed sigue destacando las estrictas condiciones del mercado laboral como justificación para una mayor agresividad, hoy se prestará mucha atención a las solicitudes de desempleo en los EE. UU.

Después de subir casi un 10 % desde principios de mes, parece haber una pequeña formación de cabeza y hombros, ya que el índice no ha logrado despejar el nivel de resistencia de 1.900. Todavía puede ser una fase de consolidación para otro tramo ascendente, pero por ahora, el cruce bajista en la convergencia/divergencia de la media móvil (MACD) indica agotamiento a corto plazo. Cualquier ruptura del escote por debajo del nivel de 1850 podría potencialmente abrir el camino hacia el siguiente nivel de 1810, donde una confluencia de apoyo estará esperando para sostener un mínimo más alto.

Fuente: Gráficos de IG

Asia abierta

Las acciones asiáticas parecen preparadas para una apertura mixta, con Nikkei -0,04 %, ASX -0,80 % y KOSPI +0,36 % en el momento de escribir este artículo. A pesar de la correlación general con los EE. UU., el Nikkei ha mostrado cierta resistencia esta mañana a pesar del pésimo traspaso de Wall Street. Por otro lado, el ASX 200 parece encaminado a su segundo día consecutivo de pérdidas, habiendo perdido casi la mitad de las ganancias de las últimas dos semanas.

Los mercados de Hong Kong y China continental están cerrados hoy por el feriado del Festival del Bote del Dragón, lo que proporciona un descanso para las acciones chinas de las renovadas tensiones en las relaciones entre Estados Unidos y China. China se ha ofendido por el comentario del presidente de EE. UU. sobre el presidente Xi como un «dictador», descartando la idea de que las relaciones entre EE. UU. y China podrían mejorar con la visita del secretario de Estado Antony Blinken.

El día siguiente se centrará en la decisión sobre las tasas de interés de Filipinas e Indonesia, y se espera que ambos bancos centrales mantengan las tasas sin cambios. En cambio, la acción podría relacionarse con la decisión de tasas del Banco de Inglaterra (BoE), que se espera ampliamente que continúe con un mayor ajuste.

Para el Straits Times Index, continúa cotizando dentro de un patrón de triángulo simétrico, lo que indica cierta indecisión del mercado. Con el índice acercándose al vértice del triángulo, uno a observar será una posible ruptura hacia cualquier lado para indicar que los compradores o vendedores obtienen más control. Cualquier ruptura de la línea de tendencia del triángulo inferior podría dejar el mínimo de marzo de 2023 en el nivel 3100 en observación.

Fuente: Gráficos de IG

En la lista de verificación: GBP/USD pendiente de la reunión del BoE

Otra ronda de sorpresas al alza en la inflación de mayo en el Reino Unido le dio al BoE ningún margen de maniobra antes de su reunión de hoy, y es probable que el banco central mantenga su tono agresivo de que el endurecimiento está lejos de terminar. Sin embargo, la reacción inicial del GBP/USD a los datos de inflación fue mixta, ya que anteriormente se descontó una fuerte tendencia de línea dura, mientras que otro ajuste del valor de 150 pb vendrá con una mayor compensación para las condiciones de crecimiento de los bonos y hace que sea más probable una recesión en el Reino Unido.

Con un aumento de 25 pb en la próxima reunión, junto con las expectativas de una tasa terminal del 6%, el par parece estar esperando en gran medida una mayor validación por parte del banco central. Los máximos y mínimos más altos desde septiembre del año pasado continúan marcando una tendencia alcista, con una serie de líneas de soporte (MA de 200 días, soporte de línea de tendencia bajista, Ichimoku) en guardia para proporcionar un mínimo alcista en un retroceso. Cualquier rally podría dejar resistencia en el nivel de 1.300.

Fuente: Gráficos de IG

miércoles: DJIA -0,30%; S&P 500 -0,52%; Nasdaq -1,21 %, DAX -0,55 %, FTSE -0,13 %

Artículo escrito por el estratega de IG Jun Rong Yeap