El oro encuentra chispa en los débiles datos de inflación de EE. UU., EUR/USD alcanza un nuevo máximo de 2023

PERSPECTIVA DEL ORO Y EUR/USD:

• Los precios del oro superan la resistencia técnica y suben por encima de $1950 con datos de inflación de EE. UU. más bajos de lo esperado
• El dólar estadounidense se hunde a medida que las expectativas de las tasas de interés se mueven en una dirección menos agresiva
• Mientras tanto, el par EUR/USD sube y supera el nivel de 1.1100, alcanzando su mejor nivel desde marzo de 2022

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Los precios del oro se dispararon y ganaron más del 1,3% el miércoles, respaldados por la debilidad del dólar estadounidense y la disminución de los rendimientos del Tesoro de EE. UU. debido a datos de inflación de EE. UU. por debajo de lo esperado.

El IPC nominal anual se ubicó en 3,0% en junio, una décima de punto porcentual por debajo de las estimaciones del consenso y un gran paso atrás desde la tasa de 4,0, según la Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. % registrada en mayo. El indicador subyacente también sorprendió a la baja, con un 4,8 % frente a una previsión del 5,0 %, una señal de que las presiones subyacentes están empezando a ser menos persistentes en respuesta al entorno de política monetaria cada vez más restrictivo.

Fuente: Calendario económico DailyFX

El alentador informe de inflación desencadenó una revisión moderada de las expectativas de tasas de interés, lo que provocó una disminución en los rendimientos del Tesoro en todos los vencimientos, especialmente en la parte delantera de la curva. Si bien las probabilidades de un aumento de un cuarto de punto en julio se mantuvieron prácticamente sin cambios y se mantuvieron por encima del 90%, los operadores cancelaron las apuestas de un mayor ajuste en la reunión del FOMC de septiembre, posicionándose efectivamente para lo que podría ser el final de la campaña de normalización de la Reserva Federal.

REACCIÓN DEL DÓLAR ESTADOUNIDENSE Y LOS RENDIMIENTOS AL INFORME DEL IPC DE ESTADOS UNIDOS

La reevaluación del mercado de la trayectoria de la Reserva Federal desencadenó una venta masiva del dólar estadounidense, lo que llevó al índice DXY a su punto más débil en casi 25 meses. En este contexto, el EUR/USD subió más de un 1,10 % para superar la barrera de 1,1100 hasta su nivel más fuerte desde marzo de 2022. El GBP/USD también logró protagonizar un sólido repunte, quedando muy cerca de alcanzar el escurridizo nivel de 1,3000.

PERSPECTIVA DE LOS PRECIOS DEL ORO

Con la caída de los rendimientos nominales y reales, el oro podría recuperar el equilibrio a corto plazo, pero el repunte podría ser de corta duración si los datos entrantes sobre la actividad y los mercados laborales siguen siendo resistentes. Por esta razón, los comerciantes deben concentrarse en el calendario económico para los próximos días y semanas.

Desde un punto de vista técnico, los futuros del oro subieron por encima de la barrera de los 1.940 dólares tras el furioso repunte del miércoles, pero no superaron la media móvil simple de 50 días ni la resistencia de los 1.975 dólares. Si bien el metal amarillo puede tener dificultades para despejar esta área, aún es posible una ruptura alcista y, si se confirma, podría abrir la puerta para una nueva prueba del nivel psicológico de $2,000.

Por otro lado, si los vendedores recuperan la ventaja y desencadenan una reversión bajista, el soporte inicial aparece en $ 1940, seguido de $ 1907, el retroceso de Fibonacci del 38,2% del avance de noviembre de 2022/mayo de 2023. En caso de una mayor debilidad, la atención cambiará a $1,880.

GRÁFICO DE FUTUROS DE ORO

Gráfico de precios del oro preparado con TradingView

PERSPECTIVA EUR/USD

El par EUR/USD subió el miércoles, superando los máximos de abril y mayo y alcanzando su mejor precio desde marzo de 2022. Si esta ruptura se mantiene en los próximos días, los alcistas podrían sentirse envalentonados para lanzar un asalto al nivel psicológico de 1.1200, la próxima resistencia. en juego. Con más fuerza, no podemos descartar un movimiento hacia 1.1375.

Por el contrario, si el impulso alcista se desvanece y el par comienza a retroceder, el primer soporte técnico a observar se ubica alrededor del área de 1.1080, pero podrían aguardarse más pérdidas para un empuje por debajo de este piso, con el próximo objetivo bajista en 1.1010, seguido de 1.0840.

CUADRO TÉCNICO EUR/USD

Gráfico EUR/USD preparado con TradingView