El VIX vuelve a su nivel más bajo desde principios de año, el Nikkei 225 alcanza un máximo de dos meses

Resumen del mercado

Las ventas minoristas de agosto en Estados Unidos, significativamente mejores de lo esperado (0,6% intermensual frente al 0,2% esperado), junto con las firmes expectativas de que la Reserva Federal mantendría los tipos la próxima semana, alimentaron de la noche a la mañana algunas esperanzas de un aterrizaje suave. Los principales índices estadounidenses alcanzaron un nuevo máximo de una semana mientras el VIX regresa para probar su mínimo del año hasta la fecha, lo que refleja el apetito por el riesgo.

La mejora en el apetito por el riesgo se produjo a pesar de una lectura más cálida de lo esperado en el índice de precios al productor (IPP) de EE. UU., en gran medida porque la moderación continua de los precios tanto al productor como al consumidor todavía deja margen para que la Reserva Federal considere un mantenimiento prolongado de las tasas de interés. el resto. del año. El dólar estadounidense se fortaleció un 0,7%, con ganancias amplificadas en parte por la debilidad del euro.

Los precios del petróleo continuaron subiendo (+2%), y las persistentes condiciones de oferta más estrictas contrarrestaron la fortaleza del dólar estadounidense. A pesar del sorpresivo aumento de los inventarios de crudo de Estados Unidos esta semana, la tendencia general durante el último mes sigue siendo de caídas significativas en los suministros.

Los precios del oro también están intentando estabilizarse (-0,1%), pero los compradores mantienen una mayor convicción ante la formación de máximos, mínimos y mínimos que se están produciendo desde mayo de este año.

Por otra parte, el índice Nasdaq 100 está intentando actualmente volver a probar su máximo de principios de septiembre, bien guiado últimamente por el borde inferior del soporte de la nube Ichimoku en su gráfico diario. También permanecen bajo observación una serie de líneas de soporte, que incluyen la media móvil (MA) de 100 días. Una mayor subida podría dejar su máximo de julio de 2023 en el nivel de 4.600 a la espera de una próxima prueba; superar este nivel podría dejar a la vista su máximo histórico en el nivel de 4.812 en enero de 2022.

Fuente: gráficos de IG

Asia abierta

Parece que las acciones asiáticas abrirán en verde, con Nikkei +0,88%, ASX +1,67% y KOSPI +0,90% en el momento de escribir este artículo. En el futuro, la atención se centrará en una serie de datos económicos de China (inversión en activos fijos, ventas minoristas, producción industrial), donde los datos proporcionarán nuevas actualizaciones sobre las condiciones de crecimiento, dada la variedad de medidas de política de apoyo adoptadas hasta ahora.

Hoy, el Banco Popular de China (PBoC) mantuvo la tasa de préstamos a mediano plazo (MLF) a un año sin cambios en 2,5%, pero anunció una inyección de 191 mil millones de yuanes para aumentar los activos líquidos. Esto se produce tras el recorte realizado ayer por el banco central chino de los requisitos de reserva de sus bancos, con una serie de medidas de apoyo que sugieren que la publicación de los datos de hoy podría seguir siendo potencialmente negativa, en consonancia con las grandes sorpresas a la baja observadas en los últimos meses. No obstante, los inversores seguirán atentos a condiciones de crecimiento que reflejen que lo peor ha pasado como indicación del éxito de las políticas, antes de encontrar la convicción de que habrá un mayor retorno a las acciones chinas.

Después de un breve revés a principios de este mes, el índice Nikkei 225 ha vuelto a subir, encontrando soporte en el borde inferior de la nube Ichimoku en el gráfico diario para desencadenar una ruptura por encima de un patrón de consolidación del canal descendente a corto plazo. Por ahora, sigue existiendo una formación de bandera alcista más amplia, que podría dejar su máximo en lo que va del año en el nivel de 34.000 en espera de una nueva prueba. En el lado negativo, la línea de tendencia del canal superior ahora puede actuar como resistencia convertida en soporte en el nivel 32,800.

Fuente: gráficos de IG

En la lista de seguimiento: EURUSD volvamos a probar el mínimo de junio de 2023

En línea con una revisión al alza de las previsiones de inflación para 2023 y 2024, el Banco Central Europeo (BCE) anunció un aumento de 25 puntos básicos (pb) en su reunión de ayer. Pero el resultado final del mercado es un repunte moderado, a medida que la atención se centra en las indicaciones de los bancos centrales de que el actual ciclo de subidas de tipos probablemente esté llegando a su fin. La declaración oficial dice que las actuales tasas de interés clave del BCE han alcanzado niveles que contribuirán sustancialmente a que la inflación regrese a su objetivo, si se mantienen durante un período suficientemente largo.

Por lo tanto, durante la noche el par EUR/USD reaccionó fuertemente a la baja (-0,7%), y el mínimo de junio de 2023 amenazó con colapsar. Su RSI diario ha estado por debajo del nivel clave 50 desde julio de este año, lo que refleja que los vendedores tienen en gran medida el control. Una mayor caída podría dejar su mínimo en lo que va del año en el nivel de 1,051 bajo vigilancia como la próxima línea de soporte a mantener, cuyo fracaso podría allanar el camino para la próxima prueba del nivel de 1,030.

Fuente: gráficos de IG

Jueves: DJIA +0,96%; S&P 500 +0,84%; Nasdaq +0,81%, DAX +0,97%, FTSE +1,95%