Esta señal del ciclo de Bitcoin sugiere que el mercado bajista está a punto de terminar

Se ha lanzado una nueva y poderosa herramienta de análisis en cadena llamada Bitcoin Cycle Extremes. Está diseñado para ayudar a encontrar condiciones extremas en el mercado de Bitcoin. Intente responder a la última pregunta sobre cuándo el mercado de criptomonedas está en su punto máximo o en su punto más bajo.

Por supuesto, existen muchas herramientas e indicadores excelentes que se pueden analizar individualmente o en combinación. Brindan orientación para encontrar la confluencia por sí mismos para determinar las condiciones extremas del mercado. Sin embargo, hay una manera de automatizar esta confluencia de múltiples indicadores y ponerlos en una métrica común. Al tener en cuenta los muchos componentes y factores del mercado de Bitcoin, su objetivo es identificar los posibles picos y valles con mayor precisión.

Cycle Extremes, una nueva herramienta de Glassnode, tiene como objetivo crear un indicador de este tipo que no se base en un solo conjunto de datos en cadena, sino que combine varias métricas centrales en un todo sinérgico. Por lo tanto, si apareciera una señal de condiciones extremas en esta métrica combinada, su fuerza sería mucho mayor que la de los componentes separados.

El analista principal de Glassnode presentó recientemente una versión básica del indicador Cycle Extremes. @_Jaque mate_ en su cuenta de Twitter. En aquella ocasión afirmó que “la confluencia es tu amiga”.

Además de la versión básica, también existe una segunda versión con osciladores, que presentaremos a continuación.

Cycle Extremes: 4 indicadores en 1

El análisis en cadena es un intento de cuantificar el comportamiento de los inversores de Bitcoin. Esto se puede hacer en términos de varios criterios, categorías y métricas, como la actividad en la cadena, las pérdidas y ganancias o el período de tenencia de monedas.

El indicador Cycle Extremes de Glassnode tiene en cuenta las cuatro métricas más populares que históricamente han mostrado una alta precisión en la determinación de los picos o valles del ciclo BTC. Específicamente, mide +/- 1 desviación estándar de los extremos de los siguientes osciladores:

• Relación MVRV (verde): indica la ganancia/pérdida no realizada para todo el mercado
• aSOPR (amarillo) – mide niveles extremos de ganancias/pérdidas realizadas
• Puell Multiple (Azul): Indica los ingresos relativos y la rentabilidad de los mineros de BTC
• Riesgo de acaparamiento (Rojo): Muestra el grado de HODLing de monedas

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Señales de picos y valles de Bitcoin

Cada una de las métricas anteriores devuelve un valor binario de 1 o -1 si alcanza un máximo o mínimo extremo. Mientras tanto, el indicador Cycle Extremes agrega estos valores para las cuatro métricas. El indicador identifica un pico o un valle del mercado de Bitcoin si aparece una confluencia de al menos 3 de sus 4 componentes.

En tal situación, Cycle Extremes genera una señal azul para un mercado extremadamente enfriado al final de una tendencia bajista. Por el contrario, una señal amarilla para un mercado extremadamente sobrecalentado suele aparecer al final de una tendencia alcista.

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El gráfico muestra que los extremos del mercado bajista en curso aparecieron entre mediados de junio y finales de diciembre de 2022. A medida que el mercado de Bitcoin se recuperó y subió a un pico de $ 25,000 desde principios de 2023, las señales azules de desviación extrema de oso han desaparecido

Vale la pena mencionar que la caída en curso por debajo de $ 20,000 no ha generado otra señal en el indicador.

¿Se acabó lo peor del mercado bajista?

Sin embargo, la pregunta más importante sigue siendo: ¿cuál es la probabilidad de que las señales bajistas aún puedan regresar en el ciclo actual? En el gráfico anterior, podemos ver que ningún mercado bajista histórico ha sido seguido por señales azules durante un período de tiempo tan largo, alrededor de 6 meses.

Por otro lado, en los mínimos macro anteriores, las señales azules de Extreme Cycles no fueron tan generalizadas y erráticas. Solo los mínimos de 2014-2015 se asemejan un poco a la estructura de los mínimos del ciclo actual. Sin embargo, la dispersión de la señal actual todavía se encuentra en su punto más alto.

Independientemente del destino futuro de Bitcoin, vale la pena mirar de vez en cuando este nuevo desarrollo en el análisis en cadena. La creciente complejidad de la industria de las criptomonedas requiere una visión global e innovación analítica. Al mismo tiempo, uno no debe sucumbir a la ilusión de un único indicador mágico que nunca se equivoca.

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