¿Están configuradas las criptomonedas para volver sobre la bomba reciente?

Qué mes tan necesario para los comerciantes y los pacientes criptográficos que han pasado la mayor parte de 2022 siendo castigados por cada esfuerzo de compra de osos. Si el aumento de +40% de Bitcoin fue una simple regresión a la media o el resultado de la relajación de la política de la Fed es un tema de debate. Pero independientemente, los precios de las criptomonedas finalmente han regresado a los niveles anteriores al colapso de FTX.

Como podemos ver, hubo muchos activos que más que duplicaron sus capitalizaciones de mercado después de que la mayoría de las altcoins cayeron un 80 % o más entre abril y diciembre de 2022. Solana fue la gran noticia de la primera quincena de enero antes de enfriarse. Pero eche un vistazo a los increíbles ascensos de Aptos y la repentina llegada nueva a los 100 principales activos por capitalización de mercado, T-mac DAO.

png» alt=»rendimiento criptográfico»/>

Con todos los aumentos de precios en el panorama de las criptomonedas, no sorprende que las altcoins sigan recibiendo mucha atención. Como resultado, uno de los indicadores clave de la salud del mercado todavía parece un poco inestable. A continuación se muestra el dominio social de Bitcoin, ajustado por lo cerca que están las plataformas sociales de discutirlo a una tasa del 20%:

png» alt=»línea de salud de bitcoin»/>

El aumento constante de Bitcoin, de regreso a la marca de $ 23k al momento de escribir este artículo, se ha producido a pesar de la falta de discurso social sobre el principal activo frente a las altcoins. Por lo general, esto es un poco como una bandera amarilla e indica que ha habido algo de codicia en el aire. Esto es comprensible con los comerciantes esperando tanto tiempo para explotar una bomba viable.

Al mismo tiempo, esta falta de interés en Bitcoin y el favor continuo de las altcoins significa que nuestro gráfico NVT para BTC todavía muestra una divergencia bajista:

La cantidad de Bitcoins únicos que se mueven diariamente en la red sigue siendo decepcionante en estos niveles actuales de capitalización de mercado. Hemos visto la bomba ocasional a pesar de la baja circulación en el pasado, pero lo más probable es que no se produzca un aumento de precios factible y duradero hasta que se active una cantidad justificada de utilidad.

También vale la pena señalar que vimos una cantidad histórica de ganancias en la red BTC hace solo dos días, el 30 de enero:

No es sorprendente que este aumento masivo de operaciones rentables sobre operaciones perdedoras terminara conduciendo a una corrección de precios inmediata. El nivel de $23k parece parecerse cada vez más a un nivel de resistencia clave a medida que los precios comienzan a retroceder hacia los $30k y más. Y uno de los grandes factores será cuando suficientes compradores hayan vendido a este nivel para dejar espacio para un repunte más sostenido.

Los rendimientos comerciales promedio de los comerciantes activos de 30 días indican un rendimiento saludable de + 10.6%, y esto lo mantiene por debajo de la zona de peligro clave de + 15% o por encima de donde generalmente ocurren los retrocesos:

¿Y qué hay de los tiburones y las ballenas? ¿Están apoyando la manifestación masiva que comenzó el 30 de diciembre? Pues si y no:

Como podemos ver, las direcciones con 10-10 000 BTC comenzaron a acumularse realmente el 3 de enero y comenzaron a generar ganancias nuevamente el 17 de enero. A pesar de la toma de ganancias, los precios han seguido subiendo. A partir de ahora, estos tiburones y ballenas se mantienen prácticamente igual que a finales de año. Teniendo en cuenta que los precios se han movido más alto a medida que los tiburones y las ballenas simplemente se alejaron y no apoyaron el repunte, debemos ser cautelosos y moderar nuestra emoción de que un nuevo mercado alcista pueda estar sobre nosotros.

La cantidad de direcciones en cada una de estas capas cuenta una historia similar:

• Las direcciones que contienen 10-100 BTC (rojo) sin duda han crecido hasta finales de diciembre. Pero se han estancado en el último mes.
• Las direcciones con 100-1000 BTC (amarillo) se comportaron de manera similar, estabilizándose a fines de diciembre.
• Las direcciones que tienen entre 1000 y 10 000 BTC (rosa) han disminuido considerablemente en los últimos 3 meses.

¿Quizás a las monedas estables les está yendo un poco mejor y estamos viendo algunos aumentos significativos en el poder adquisitivo de los tiburones y las ballenas a medida que aumentan los precios? Bueno, en realidad, esto parece bastante favorable, al menos para Tether y USD Coin:

• El porcentaje de suministro de USDT en manos de 100.000 a 10 millones de direcciones (rojo) presagiaba algo que se estaba gestando cuando esta línea despegó el 7 de enero.
• El porcentaje de suministro de USDC en poder de 100 000 a 10 000 000 de direcciones (azules) ha estado oscilando hacia arriba y hacia abajo a lo largo de enero, pero un aumento tardío en los últimos 3 días parece que los tiburones y las ballenas todavía se están abasteciendo y pueden comprar muchas más criptomonedas en cualquier momento. .

En cuanto a cómo los comerciantes están poniendo su dinero donde están sus bocas en este momento, parece que después de que todo el polvo se haya asentado y las capitalizaciones de mercado hayan aumentado significativamente, ahora está de nuevo con un ligero sesgo largo:

Si bien la mayoría de los activos en nuestro modelo de tasa de financiación anterior muestran barras rojas (que indican largo en lugar de corto) en este momento, todavía es muy leve. Los mercados realmente pueden ir en ambos sentidos en estas condiciones, y el único inconveniente es que ya no vemos el mar de tasas de financiación cortas verdes que eran evidentes cuando el sentimiento estaba en su punto más bajo a finales de 2022.

Cualquier cosa que haya planeado para febrero bien podría tomar forma en las reuniones del FOMC que concluyen hoy. Si comienzan a volverse agresivamente agresivos nuevamente después de un sólido desempeño en enero en las acciones (al igual que las criptomonedas), entonces el sector de las criptomonedas podría experimentar una pequeña caída.

Lo que queda por ver es un alto nivel de euforia que normalmente es bastante evidente cuando los mercados de criptomonedas ven uno de los mejores meses con un 5% en sus 12 años de historia. Hasta que veamos un sentimiento FOMO que se asemeje al tipo de euforia que vimos en 2020 y 2021, es posible que tengamos un poco más de espacio para correr aquí.