Estos son los rangos de importancia para los datos de inflación de EE. UU. que se publicarán el viernes

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El día de datos de EE. UU. comienza a las 8:30 a. m., hora del Este.

Para la inflación PCE subyacente m/m, el consenso (visto en la captura de pantalla anterior) es del 0,2% con un rango de expectativas entre el 0,1 y el 0,3%.

• para el año interanual las cifras son 3,0% y 2,9-3,1%

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¿Por qué es importante el conocimiento de estos intervalos?

Los resultados de datos que quedan fuera de las expectativas altas y bajas del mercado tienden a mover los mercados de manera más significativa por varias razones:

1. Factor sorpresa: los mercados a menudo descuentan las expectativas basándose en pronósticos y tendencias anteriores. Cuando los datos se desvían significativamente de estas expectativas, se crea un efecto sorpresa. Esto puede conducir a una rápida revaluación de los activos a medida que los inversores y comerciantes reevalúan sus posiciones en función de nueva información.

2. Impacto psicológico: los inversores y comerciantes están influenciados por factores psicológicos. Los datos extremos pueden provocar fuertes reacciones emocionales, lo que lleva a reacciones exageradas en el mercado. Esto puede amplificar los movimientos del mercado, especialmente a corto plazo.

3. Reevaluación de riesgos: datos inesperados pueden llevar a una reevaluación de riesgos. Si los datos tienen un rendimiento significativamente inferior o superior a las expectativas, pueden cambiar el riesgo percibido de determinadas inversiones. Por ejemplo, unos datos económicos mejores de lo esperado podrían reducir el riesgo percibido de invertir en acciones, lo que provocaría un repunte del mercado.

4. Habilitación del comercio automatizado: en los mercados actuales, una parte importante del comercio se realiza mediante algoritmos. Estos sistemas automatizados a menudo tienen condiciones o umbrales preestablecidos que, cuando se activan con datos inesperados, pueden generar compras o ventas a gran escala.

5. Impacto en las políticas monetarias y fiscales: los datos que difieren significativamente de las expectativas pueden influir en las políticas de los bancos centrales y los gobiernos. Por ejemplo, datos más débiles alimentarán la especulación sobre recortes de tasas más estrechos y más amplios por parte del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC). Un resultado más sólido disminuirá esas expectativas.

6. Liquidez y profundidad del mercado: en algunos casos, los datos extremos pueden afectar la liquidez del mercado. Si los datos son lo suficientemente inesperados, podrían provocar un desequilibrio temporal entre compradores y vendedores, provocando mayores movimientos en el mercado hasta que se alcance un nuevo equilibrio.

7. Reacciones en cadena y correlaciones: los mercados financieros están interconectados. Un movimiento significativo en un mercado o clase de activo debido a datos inesperados puede generar movimientos relacionados en otros mercados, amplificando el impacto general en el mercado.