Forexlive Americas FX Noticias del 17 de enero: La mejora de las ventas minoristas impulsa el USD/rendimiento al alza.

El sólido informe de ventas minoristas de EE.UU. marcó la pauta para el inicio de la sesión norteamericana. Los datos de diciembre mostraron un sólido desempeño en el sector de consumo estadounidense. Las ventas, excluidos los automóviles, superaron las expectativas y crecieron un 0,4% frente al 0,2% esperado. El grupo de control, que tiene un impacto directo en el PIB, registró un impresionante crecimiento del 0,8%, muy por encima del 0,2% esperado. Las ventas minoristas, excluidos el gas y los automóviles, se mantuvieron estables con un aumento del 0,6%, en línea con el período anterior.

Esta fortaleza de las ventas minoristas se atribuye a la caída de las tasas de interés y a un mercado laboral sólido, que aumentan el poder adquisitivo de los consumidores. A pesar de cierta influencia inflacionaria, las ventas totales crecieron significativamente un 5,6% año tras año, superando el aumento del IPC del 3,9%.

A nivel sectorial, las ventas de indumentaria y vehículos fueron sólidas, lo que indica confianza del consumidor. Sin embargo, la debilidad en bares y restaurantes podría indicar preocupaciones económicas emergentes. En general, los datos sugieren un impacto positivo en las estimaciones del PIB del cuarto trimestre, lo que refleja una tendencia resistente en el gasto de los consumidores.

Inmediatamente después del informe, el USD alcanzó nuevos máximos frente al EUR, JPY, CHF, AUD, NZD y CAD. La libra esterlina no alcanzó un nuevo máximo ya que los operadores que ingresaron a la sesión de EE. UU. impulsaron el par GBPUSD al alza (más bajo frente al USD) debido a datos del IPC de EE. UU. mejores de lo esperado. Así, aunque el dólar se estaba moviendo hacia nuevos máximos frente a todas las demás monedas importantes, frente a la libra esterlina no alcanzó un nuevo máximo diario. Sin embargo, el USD cayó desde su mínimo diario.

Al final del día, la libra esterlina sigue siendo la más fuerte entre las principales monedas. El yen es el más débil. El USD está mayoritariamente al alza, a la baja frente a la GBP y casi sin cambios frente al EUR.

En el mercado de deuda estadounidense, los rendimientos también aumentaron, y la mayoría de las ganancias se produjeron en emisiones a corto plazo. Una mirada a la curva de rendimiento a medida que el mercado avanza hacia el cierre muestra:

• Rendimiento a 2 años 4,350%, +12,2 puntos básicos
• Rendimiento a 5 años 4,021%, +7,8 puntos básicos
• Rendimiento combinado a 10 años 4,101%, más información en puntos básicos
• Rendimiento a 30 años 4,310% +0,6 puntos básicos

Sin embargo, el movimiento alcista provocó cierta recogida de beneficios en los pares clave una vez que se alcanzaron los objetivos técnicos.

• El EUR/USD cayó para probar el promedio móvil de 200 días en 1,0846. El precio mínimo alcanzó 1,0844, a sólo dos pips del objetivo de MA. El precio se ha recuperado y actualmente se cotiza a 1,0880. La resistencia de cierre está aumentando en 1,0894 (máximo del área de oscilación; mire el vídeo).
• El USD/JPY extendió su carrera ascendente, alcanzando una zona de oscilación objetivo entre 148,45 y 148,59 y se detuvo. El precio ha bajado y actualmente se cotiza a 148.187 (ver vídeo aquí).

Más tarde ese mismo día, la Reserva Federal publicó el «Libro Beige» de la actividad económica. A continuación se muestra un resumen de los 12 distritos de la Reserva Federal.

• La mayoría de los doce distritos de la Reserva Federal vieron pocos o ningún cambio en la actividad económica.
• Tres distritos informaron de un crecimiento modesto; uno informó una disminución moderada.
• Fuerte gasto navideño en algunos sectores, especialmente en ropa, juguetes y artículos deportivos.
• Se observaron aumentos en el volumen de carga aérea y en los préstamos de tarjetas de crédito en distritos específicos.
• Crecimiento de los viajes de placer, describiéndose la ciudad de Nueva York como vibrante.
• Disminuciones de la actividad manufacturera en casi todos los distritos.
• Las altas tasas de interés impactan las ventas de automóviles y los bienes raíces, pero el optimismo sobre las tasas potenciales disminuye.
• Las preocupaciones sobre el mercado de oficinas y las incertidumbres políticas afectan las perspectivas económicas.
• La mayoría de los distritos tienen expectativas de crecimiento futuro positivas o mejoradas.

Mercados laborales:

• Siete distritos (de 12) informaron niveles de empleo estables; cuatro (de 12) experimentaron un crecimiento del empleo de modesto a moderado.
• Algunos distritos han enfrentado desafíos en términos de contratación de habilidades especializadas.
• Señales de un mercado laboral que se está enfriando: grupos de candidatos más grandes, menor rotación, contratación más selectiva, alivio de las presiones salariales.
• El crecimiento salarial se describe como moderado en algunos distritos, pero se espera que disminuya durante el próximo año.

Precios:

• Aumentos de precios de leves a modestos en seis (de 12) distritos; aumentos moderados en dos (de 12).
• En general, los aumentos de precios están disminuyendo y los precios de los insumos se mantienen estables o disminuyen en los sectores manufacturero y de la construcción.
• Los minoristas se enfrentan a una mayor sensibilidad a los precios al consumo, lo que se traduce en márgenes de beneficio reducidos.
• Anticipación de una mayor moderación de los aumentos de precios el próximo año.

Al observar los aspectos más destacados de los distritos, a continuación se muestran las descripciones generales de los 12 distritos y una calificación de si el distrito fue MEJOR, IGUAL o PEOR en general (todo incluido). Por supuesto, cada distrito proviene de niveles diferentes. El distrito de Cleveland también puede ser diferente de los distritos de Dallas o Richmond.

De los 12:

• 5 fueron MEJORES
• 3 eran iguales
• 4 fueron PEORES

En otras palabras… mixto.

A continuación se muestra el resumen por distrito:

Bostón

• Estado: PEOR
• Detalles: Ligera caída económica, crecimiento salarial moderado, optimismo en el negocio del turismo y las convenciones, ventas lentas de viviendas, pero se espera una recuperación en 2024 con tasas hipotecarias en descenso.

Nueva York

• Estado: PEOR
• Detalles: ligero declive económico, mercado laboral sólido pero enfriándose, aumento en el gasto de los consumidores impulsado por una fuerte temporada navideña, fuerte contracción en la actividad manufacturera, preocupaciones sobre los altos costos y menor disponibilidad de crédito.

Filadelfia

• Estado: MISMO
• Detalles: Actividad empresarial estable tras la caída en 2023, crecimiento moderado del empleo, mejora de la disponibilidad de mano de obra, mayor caída de la inflación de salarios y precios, sentimiento de cautela, expectativas de crecimiento económico moderadas.

cleveland

• Estado: MEJOR
• Detalles: ligero crecimiento económico, empleo estabilizado, retorno a los típicos aumentos salariales, pocos cambios en las presiones de costos y precios, fuertes ventas de artículos con descuento, dependencia de opciones de «compre ahora, pague después».

Richmond

• Estado: MEJOR
• Detalles: Crecimiento económico moderado, gasto de consumo estable o en aumento moderado, demanda sin cambios de servicios no financieros y bienes raíces comerciales, caídas modestas en los volúmenes de comercio y transporte, desaceleración de las ventas de viviendas y de los préstamos hipotecarios, aumento moderado del empleo y los salarios, inflación moderada pero alta.

Atlanta

• Estado: MEJOR
• Detalles: lento crecimiento económico, mayor enfriamiento de los mercados laborales, alivio de las presiones salariales, ventas minoristas mixtas, fuerte actividad de viajes con caída del gasto hotelero, desaceleración de las ventas de viviendas, condiciones bancarias mixtas, actividad de transporte lenta, fuerte demanda de energía.

chicago

• Estado: MEJOR
• Detalles: crecimiento económico modesto, aumento moderado del empleo, aumento modesto de la actividad no empresarial, ligero aumento del gasto de los consumidores, construcción de viviendas y bienes raíces, disminución modesta de la producción, crecimiento moderado de precios y salarios, flexibilización de las condiciones financieras, Por encima del promedio Ingresos agrícolas netos en 2023.

San Louis

• Estado: MISMO
• Detalles: Actividad económica sin cambios, relajación de los mercados laborales, desaceleración del ritmo de aumento de precios, fuerte crecimiento de viajes y hotelería, precios de alquiler estables, ligero aumento en el inventario residencial.

Mineápolis

• Estado: PEOR
• Detalles: leve declive económico, contratación positiva con empleos en descenso, presiones salariales moderadas, ligeros aumentos de precios y la mayoría de las empresas no informan cambios, fuertes ventas navideñas, caídas en la actividad de construcción y manufactura.

ciudad de Kansas

• Estado: PEOR
• Detalles: Declive económico moderado, disminución del gasto de los consumidores incluso en sectores de bajo costo, baja demanda de mano de obra estacional, supresión de transacciones inmobiliarias comerciales, preocupaciones sobre el desempeño crediticio y la liquidez de los prestatarios.

dallas

• Estado: MEJOR
• Detalles: Expansión económica modesta, crecimiento entre estable y moderado en la mayoría de los sectores, crecimiento salarial moderado, crecimiento ligeramente superior al promedio en costos de producción y precios de venta, perspectivas comerciales de neutrales a pesimistas, debilitamiento de la demanda como principal preocupación.

San Francisco

• Estado: MISMO
• Detalles: actividad económica general estable, mejora de la oferta laboral, alivio de las presiones salariales y de precios, crecimiento modesto de las ventas minoristas, demanda mixta de servicios, demanda debilitada de manufacturas, condiciones agrícolas sólidas, actividad inmobiliaria diversificada, cambios mínimos en las condiciones del sector financiero.

En otros mercados:

• El petróleo crudo cotiza con un alza de 0,50 dólares o un 0,70 % hasta 72,90 dólares, después de cotizar a un mínimo de 70,50 dólares.
• El oro cotiza -22,25 dólares o un -1,10% menos a 2.005,90 dólares. El próximo objetivo es el nivel de 2000 dólares.
• Bitcoin cotiza a 22.661 dólares, una caída de 470 dólares en un día

Las acciones estadounidenses cerraron a la baja por segundo día consecutivo:

• Promedio Industrial Dow -94,45 puntos o -0,25% a 37266,68
• El índice S&P cayó -26,77 puntos o -0,56% a 4739,22
• NASDAQ y expulsa -88,73 puntos o -0,59% a 14855,61

Gracias por tu apoyo. Que tengas un buen día, tarde y noche.