La ruptura de la línea de tendencia y las expectativas de tasas aumentan a 3.75%

Noticias y análisis del EUR/USD

• La caída del EUR/USD se acelera por la impresión más rígida del PPI y los comentarios agresivos de la Fed
• Actualización técnica: el desglose del EURUSD gana tracción
• Datos de sentimiento del euro, actas del FOMC y sentimiento del consumidor de EE. UU. la próxima semana
• El análisis de este artículo hace uso de esquemas gráficos y clave soporte y resistencia niveles Para más información visita nuestra completa biblioteca educativa

En la actualización de ayer, destaqué el potencial de una ruptura bajista del soporte de la línea de tendencia en medio de comentarios moderados del miembro del Consejo de Gobierno del BCE, Fabio Panetta. Panetta se hizo eco del mensaje increíblemente unificado presentado en la reunión del BCE en febrero, diciendo que persiste el riesgo de un ajuste excesivo e insinuando condiciones financieras mejores de lo esperado que las vistas hace meses. Sin embargo, a pesar de los comentarios más bien moderados, los mercados monetarios descontaron por primera vez una tasa terminal del BCE del 3,75 %, lo que implica que el BCE todavía tiene otros 125 puntos básicos de aumentos por venir.

fuente: finitivo

Los comentarios de Panetta contrastan marcadamente con lo que escuchamos ayer de los funcionarios de la Fed. Lorretta Mester dejó la puerta abierta para un aumento de 50 puntos básicos en marzo, mientras que el ultra agresivo James Bullard admitió que votó a favor de un aumento de 50 puntos básicos en enero y ve la posibilidad de más caminatas por venir.

A raíz de los mensajes divergentes del BCE y la Fed, la impresión del PPI se hizo eco del sentimiento de la impresión reciente del IPC, revelando una desaceleración en la tasa de desinflación, pero desinflación al fin y al cabo. El PPI registró un 0,7 %, superando las previsiones en un 0,4 %.

Actualización técnica del EUR/USD: la ruptura bajista gana tracción

La acción del precio de ayer cerró justo en el soporte de la línea de tendencia, que ahora está nuevamente en resistencia. Siempre ha habido dudas sobre si el movimiento bajista atraería el impulso necesario para un seguimiento y es cierto que aún es demasiado pronto para saberlo, pero los primeros indicios parecen respaldar esa suposición.

En situaciones de ruptura, a menudo es prudente observar un retorno a la resistencia antes de evaluar una continuación bajista posterior. El soporte se encuentra en 1.0615 durante el fin de semana, seguido por la zona de soporte en 1.0450. La resistencia se convierte en la línea de tendencia diagonal seguida de 1.0805. El indicador MACD sugiere que el impulso favorece a los bajistas y el RSI revela que el mercado aún está lejos de ser considerado sobrevendido, dejando más espacio a la baja.

EUR/dólar estadounidense Gráfico diario

Fuente: TradingView, elaborado por ricardo nieve

Grandes eventos de riesgo por delante

Hay poco riesgo de eventos planeados hoy, siendo la principal atracción los comentarios de Barkin de la Fed, quien generalmente se ha inclinado ligeramente hacia el lado más agresivo, pero menos que Mester y Bullard.

Los datos aumentarán la próxima semana con los datos finales de inflación de la UE y Alemania para enero, los datos actualizados del PIB de EE. UU. y Alemania para el cuarto trimestre, los datos de inflación del PCE de EE. UU. junto con las actas del FOMC y los datos de sentimiento de la UE. A juzgar por los comentarios recientes de la Fed, las minutas podrían confirmar una postura más agresiva por parte de los miembros principales del comité de fijación de tasas en apoyo al alza del dólar.

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— Escrito por Richard Snow para DailyFX.com

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