Novo Nordisk (NVO) Acciones: las acciones caen después de los resultados del ensayo de la píldora de obesidad de Eli Lilly

TLDR:

• Las acciones de Novo Nordisk cerraron a $ 58.33, un 0,43% más, mientras que el mercado más amplio cayó
• Las acciones de Novo cayeron un 7% en Copenhague después de que Eli Lilly publicó resultados positivos de ensayos para la droga de obesidad oral
• La píldora experimental de Lilly ORFORGLIPRON mostró pérdida de peso y control de azúcar en la sangre comparables a los inyectables
• El próximo informe de ganancias de Novo Nordisk se espera el 7 de mayo, con EPS proyectados de $ 0.91
• El mercado de drogas para la pérdida de peso podría alcanzar los $ 130 mil millones para el final de la década

Las acciones de Novo Nordisk cayeron bruscamente en el comercio de Copenhague después de Eli Lilly’s anuncio de resultados prometedores de ensayos para su píldora de obesidad experimental. El fabricante de drogas danés, conocido por su popular inyección de pérdida de peso Ozempic, ahora enfrenta una mayor presión en el mercado de drogas GLP-1 de rápido crecimiento.

Las acciones de Novo cerraron a $ 58.33 en la última sesión de negociación de los Estados Unidos, marcando un aumento del 0.43% cuando cayó el mercado más amplio. El S&P 500 registró una pérdida de 2.36% durante el mismo período.

Sin embargo, en el comercio de Copenhague, las acciones de Novo se hundieron más del 7% después de que Eli Lilly liberó datos que muestran su tratamiento de obesidad oral, Orforglipron, logró la pérdida de peso y los resultados de control de azúcar en la sangre comparables a los tratamientos inyectables.

La noticia envió las acciones de Lilly 14.3% más altas el jueves, destacando la respuesta positiva del mercado a este desarrollo en el panorama del tratamiento de la obesidad.

Carrera por los tratamientos orales de pérdida de peso

La competencia para desarrollar tratamientos convenientes y sin aguja para perder peso se intensifica ya que ambos gigantes farmacéuticos buscan expandir su presencia en el mercado de drogas GLP-1.

Los últimos datos de Eli Lilly agregan presión sobre Novo Nordisk, que ha visto disminuir su valor de mercado en aproximadamente un tercio desde el comienzo de 2025.

En el ensayo en etapa tardía, la píldora diaria de Lilly ayudó a los pacientes con diabetes tipo 2 a reducir el azúcar en la sangre y perder peso, con un perfil de seguridad similar a las opciones inyectables actuales.

La dosis más alta de Orforglipron condujo a una pérdida de peso promedio de 7.9%, aproximadamente 16 libras, después de 40 semanas de tratamiento. Los investigadores notaron que los pacientes no alcanzaron una meseta de pérdida de peso al final del estudio.

Esto sugiere que podrían ser posibles más reducciones de peso con un tratamiento continuo, lo que hace que la píldora sea potencialmente más efectiva durante períodos más largos.

Rendimiento clínico y efectos secundarios

Si bien los resultados de la pérdida de peso cumplieron con las expectativas, la píldora se quedó corta en una medida clave de diabetes. Bajó los niveles de hemoglobina A1C en 1.3% a 1.6% desde un punto de partida del 8%.

Esta mejora fue por debajo de las expectativas de algunos analistas, que habían estado más cerca de 1.8% a 2.1%, comparable al rendimiento de la Ozempic de Novo.

Los efectos secundarios causaron que aproximadamente el 8% de los pacientes en la dosis más alta detuvieran el tratamiento. La mayoría de los síntomas fueron gastrointestinales, que van desde gravedad leve a moderada.

Las náuseas, los vómitos y la diarrea fueron los problemas más comúnmente reportados entre los participantes del ensayo. Estos efectos secundarios reflejan los que se ven comúnmente con tratamientos inyectables GLP-1.

Perspectivas financieras para Novo Nordisk

A pesar de la reciente presión de acciones, las proyecciones financieras de Novo Nordisk siguen siendo fuertes. Los inversores esperan ansiosamente el próximo informe de ganancias de la compañía, programado para el 7 de mayo de 2025.

Se proyecta que las ganancias por acción de la compañía serán de $ 0.91, lo que refleja un aumento del 9.64% con respecto al mismo trimestre del año pasado. Se espera que los ingresos alcancen $ 11.33 mil millones, un aumento del 19.09% del trimestre equivalente en 2024.

Para todo el año, los analistas proyectan ganancias de $ 3.80 por acción e ingresos de $ 49.74 mil millones. Estas estimaciones representan un crecimiento año tras año de 15.85% y 18.15%, respectivamente.

Sin embargo, las acciones de Novo han caído en un 24.43% en el último mes, lo que tiene un rendimiento inferior tanto en la pérdida del sector médico del 9.83% y la disminución del S&P 500 del 5.6%.

En términos de valoración, Novo Nordisk actualmente cotiza con una relación P/E directa de 15.28, por encima del promedio de la industria de 13.38, lo que indica las operaciones de acciones con una prima en comparación con los compañeros.

La compañía también tiene una relación PEG de 0.93, que es favorable en comparación con el promedio de la industria de productos farmacéuticos de gran capitalización de 1.18. Esto sugiere un valor potencialmente mejor al tener en cuenta las expectativas de crecimiento.

Novo Nordisk actualmente tiene un rango de Zacks de #3 (Hold), lo que indica expectativas neutrales a corto plazo a pesar de las recientes reacciones del mercado a las presiones competitivas.

La industria farmacéutica de CAP grande más amplia actualmente se ubica en el 27% superior de todas las más de 250 industrias rastreadas por Zacks, lo que sugiere un rendimiento relativamente fuerte para el sector en general.

Orforgripron de Eli Lilly no es el único competidor en la carrera. Otras compañías como Pfizer también han estado trabajando en tratamientos orales de GLP-1, aunque algunas han enfrentado obstáculos de desarrollo.

Los analistas creen que el desarrollo de píldoras efectivas será clave para desbloquear todo el potencial de lo que podría convertirse en un mercado de $ 130 mil millones para fines de la década.

Las inyecciones de pérdida de peso de Novo Nordisk y Eli Lilly ya han generado miles de millones en ingresos, pero las opciones orales podrían expandir drásticamente el acceso del paciente y el tamaño del mercado.

Los últimos resultados de la prueba de Lilly representan un paso adelante en esta carrera de alto riesgo, lo que potencialmente remodelaba la dinámica competitiva en el mercado de tratamiento de obesidad.

El fabricante de drogas danés ahora enfrenta una mayor presión para avanzar en sus propios tratamientos orales de GLP-1 para mantener su posición fuerte en esta área terapéutica y lucrativa en rápida y evolución.