¿Qué es la Prueba de Reserva (PoR)?

A la luz del colapso de FTX, los intercambios de criptomonedas están implementando pruebas de reserva (PoR) como una forma de contabilidad en cadena que muestra todas sus tenencias y los activos de los clientes. Como entidades centralizadas, este es un gran paso hacia un ecosistema criptográfico más transparente, pero algunos argumentan que podría no ser suficiente para recuperar la confianza de los inversores. En este artículo, explicaremos cómo funciona PoR y por qué es importante.

¿Qué es la Prueba de Reserva (PoR)?

La prueba de reservas (PoR) es un método criptográfico para verificar que un intercambio tiene suficientes activos para cubrir todos los depósitos de los clientes. Al hacerlo, el intercambio asegura a los clientes que tienen suficiente liquidez disponible para procesar todos los retiros, en caso de que ocurra una corrida bancaria.

Esto salió a la luz después de que FTX usó en secreto $ 10 mil millones de fondos de clientes para apuntalar a su empresa hermana Alameda Research, lo que finalmente condujo a una crisis de liquidez en medio de retiros masivos.

Esto ha dejado a la comunidad criptográfica preguntándose qué podrían estar haciendo otros intercambios criptográficos con los activos de los clientes. Como resultado, el CEO de Binance, Chengpeng Zhao (CZ) instó a todos los intercambios criptográficos para hacer PoR, aunque Kraken fue uno de los primeros intercambios en demostrar sus reservas en febrero 2022.

¿Cómo funciona la prueba de reservas?

La prueba de reservas implica esencialmente tomar una instantánea de todos los saldos mantenidos en el intercambio que se agregan en un árbol de Merkle — una estructura de datos diseñada para encapsular y cifrar datos. Estos árboles Merkle, también conocidos como árboles hash, funcionan como un mapa de los activos y pasivos de los intercambios (fichas de los clientes).

A partir de ahí, un Raíz de Merkle se obtiene, que es una huella digital criptográfica que identifica de manera única la combinación de estos saldos en el momento en que se tomó la instantánea. Posteriormente, se recopilan las firmas digitales producidas por el intercambio, que prueban la propiedad de las direcciones en cadena con saldos verificables públicamente. En pocas palabras, el intercambio revela estas direcciones y proporciona pruebas de que tienen acceso a la clave privada asociada.

Debido a que los árboles Merkle son parte de la tecnología blockchain, cualquiera puede comparar y verificar si estos saldos superan o coinciden con los saldos de los clientes representados en el árbol Merkle. En el caso de los intercambios de criptomonedas, este proceso es autoatestiguado por el intercambio o llevado a cabo por una auditoría externa independiente. A partir de ahora, la mayoría de los intercambios de cifrado han estado trabajando con Nansenuna plataforma de análisis de blockchain, para su auditoría PoR.

Desventajas de la prueba de reservas

Si bien la prueba de reserva es sin duda un paso en la dirección correcta, aún existen varias mejoras que podrían realizarse para aumentar la transparencia y la confianza.

La prueba de reservas no tiene sentido sin la prueba de responsabilidades

Una auditoría de prueba de reserva sin revelar los pasivos totales, no solo los tokens de los clientes, no muestra una imagen completa de la solvencia de un intercambio. Esto incluiría cualquier cosa que el intercambio deba, como deudas e impuestos. El director general de Kraken, Jesse Powell expresado que el PoR de Binance no tiene sentido sin responsabilidades. Esto también se refiere a otras plataformas que publican sus PoR sin mencionar ninguna responsabilidad. También agregó que las cuentas con saldos negativos también deben incluirse en la suma de los pasivos totales.

Sin embargo, el problema es que estos pasivos son NO en la cadena, lo que significa que un auditor independiente debe intervenir. En ese momento, los intercambios de cifrado deberán proporcionar la misma prueba que brindan todas las empresas públicas y reguladas: estados financieros auditados. Coinbase es uno de los pocos intercambios que hace esto. Dado que son una empresa pública sujeta a las regulaciones de los EE. UU., ya han estado probando sus reservas utilizando balances auditados por la SEC.

Por lo tanto, la forma más confiable de demostrar que los activos de un intercambio son más que sus pasivos es a través de auditores externos. De hecho, CZ respondió a los comentarios de Powell que Binance involucraría a auditores externos para auditar sus resultados de PoR.

Las auditorías de prueba de reservas pueden ser falsificadas

Aunque la prueba criptográfica no miente, se puede manipular y enmarcar para que luzca saludable. Existe el problema de los intercambios de cifrado que mueven sus fondos justo después de que se tomó la instantánea de la auditoría. Recientemente, Crypto.com transfirió por error 280,000 ETH a una dirección de Gate.io después de publicar su auditoría de prueba de reservas. Muchos especulado que los intercambios estaban tomando prestados activos para mostrar un balance general saludable, solo para devolverlos después de la instantánea.

Además, una auditoría PoR es tan buena como su verificador. También está el problema de los intercambios en connivencia con las auditorías de terceros para producir resultados falsos. A menos que el intercambio sea auditado por una fuente acreditada como el Las cuatro grandes firmas de contabilidadsolo tendremos que creer en su palabra.

Prueba de reservas no evita la apropiación indebida de fondos de clientes

Incluso entonces, las auditorías y certificaciones pueden no ser suficientes. En esencia, los intercambios de criptomonedas no son lo mismo que los bancos: las criptomonedas no están aseguradas por esquemas de depósito del gobierno. Incluso si todos los pasos se realizan correctamente, los clientes aún pueden perder su criptografía si no se manejan correctamente.

El PoR basado en árboles de Merkle no evitaría por completo la apropiación indebida de los fondos de los clientes. Solo rastrea el dinero, brindando información. No proporciona a los clientes un mayor control sobre sus fondos. Si el intercambio es atrapado en el acto, no podrá recuperar su criptografía, ya que es probable que esté involucrada en un litigio.

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Por qué la prueba de reservas es crucial

Al final del día, la prueba de reserva es el primer paso hacia un ecosistema criptográfico más transparente. En efecto, funciona como una herramienta de verificación para filtrar intercambios criptográficos fraudulentos, aunque no completamente.

Al aprovechar la tecnología blockchain, PoR acerca los intercambios criptográficos a las tesorerías de los protocolos DeFi, lo que permite que cualquier persona rastree fondos en la cadena en cualquier momento. Sin embargo, hay mucho que mejorar en este aspecto. Pero con el seguimiento en tiempo real y bajo demanda de las reservas de cambio, la industria está trabajando hacia un sistema descentralizado y sin confianza, donde los clientes no necesitan confiar en la institución, solo en las matemáticas.

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