Una guía para principiantes del Cosmos AMM

Osmosis es un creador de mercado automatizado (AMM) creado con Cosmos SDK; se especializa en el movimiento InterchainDeFi (cadenas de bloques basadas en Tendermint) en el ecosistema Cosmos. En otras palabras, La ósmosis es un intercambio descentralizado construido específicamente para Cosmos, con planes de expandirse a más blockchains.

Piense en Cosmos como la caja de arena y en Osmosis como algo que puede conectar todas las diversas dApps. Como DEX, Osmosis fomenta una experiencia comercial heterogénea e interoperable entre cadenas.

Página principal de ósmosis

La ósmosis es actualmente la más dominante, y representa aproximadamente el 40% del total de transferencias entre cadenas de bloques en Cosmos. Las cadenas de bloques compatibles con IBC (como Cosmos, Regen, Akash y más) se pueden intercambiar sin problemas en Osmosis, con tarifas generalmente inferiores a $ 1,00.

Para comprender mejor la propuesta de valor de Osmosis, será útil explorar primero el ecosistema Cosmos y algunos conceptos básicos de DeFi y DEX.

1. Cosmos: Cosmos es una red de «Internet de Blockchains» en la que los desarrolladores pueden crear dApps interoperables. En el mundo ideal de Cosmos, las aplicaciones de Ethereum funcionarán bien con las aplicaciones de Binance Smart Chain, y así sucesivamente. Pero por ahora, los proyectos que se adhieran al IBC (abajo) podrán comunicarse sin problemas entre sí y enviar tokens por tarifas de transacción mínimas.
2. los Protocolo de comunicación entre cadenas de bloques (IBC) es un protocolo que transmite mensajes entre varios libros de contabilidad distribuidos independientes. Inicialmente se creó para conectar cadenas de bloques basadas en Tendermint.
3. Núcleo de menta tierna es un motor tolerante a fallos bizantinos para la construcción de cadenas de bloques. Permite a los desarrolladores escribir sus aplicaciones en cualquier idioma y luego replicar la aplicación a nivel mundial. No es necesario esperar las confirmaciones de transacciones; una transacción se finaliza inmediatamente una vez incluida en un bloque.
4. Creador de mercado automatizado (AMM): Este popular protocolo DEX se basa en algoritmos para valorar los activos de criptomonedas en grupos de liquidez, cumpliendo el papel de un creador de mercado centralizado en una plataforma de método de libro de pedidos.

La soberanía y la heterogeneidad son dos piezas clave de la misión Cosmos (y Osmosis), y verás cómo se hacen eco en casi todas las funciones.

Se puede acceder a la ósmosis a través de su sitio principal: https://app.osmosis.zone/.

Acerca de Osmosis Labs: información de la empresa

Osmosis es un producto de Osmosis Labs, fundado por Sunny Aggarwal y Josh Lee.

Mientras que Osmosis Labs Pte. Ltd. («Osmosis Labs») es responsable de la mayor parte del desarrollo del código inicial para el protocolo de Osmosis, el proyecto de Osmosis es en realidad ejecutado por un conjunto de validadores descentralizados. Cada actualización y modificación del protocolo es votada y llevada a cabo por la comunidad de Osmosis (titulares del token de gobernanza de OSMO).

Como tal, ninguna entidad involucrada en Osmosis es legalmente responsable por reclamos o daños, de ahí la naturaleza “descentralizada” del protocolo.

Osmosis recaudó $ 21 millones en una venta de tokens de octubre de 2021 liderada por Paradigm.

Características de la ósmosis

Técnicamente hablando, Osmosis es una cadena de bloques de prueba de participación con una aplicación de intercambio descentralizada, diseñada específicamente para Blockchains compatibles con IBC.

Nativo de cadena cruzada

La ósmosis está diseñada para ser nativo de cadena cruzada, y como muchos proyectos de Cosmos, está construido para ser compatible con IBC en su base.

Osmosis planea expandirse a cadenas no habilitadas para IBC, como ERC20s basados ​​en Ethereum (a través del puente de gravedad Althea), cadenas similares a Bitcoin y plataformas alternativas de contratación inteligente (a través de clavijas personalizadas).

Soberanía e incentivación unificada

La soberanía es un gran problema para la gente de Cosmos. La ósmosis deriva su soberanía de su arquitectura, así como de la soberanía colectiva de los proveedores de liquidez, cada LP está incentivado a mantener simultáneamente su autonomía y proporcionar liquidez por diferentes mecanismos.

La ósmosis es única dentro del ecosistema Cosmos (y otros DEX) porque alinea los intereses de los proveedores de liquidez, los miembros de DAO y los delegadores con una variedad de incentivos. Por un lado, los proveedores de liquidez con participación tienen propiedad soberana sobre sus grupos y pueden ajustar los parámetros según las condiciones del mercado y cuán competitivo es el grupo, entre otros. Nada en el Ósmosis AMM está codificado de forma rígida: los proveedores de LP pueden votar para cambiar cualquier parámetro del grupo, como tarifas de intercambio, tasas de token, incentivos de recompensa y algoritmos de curva.

Los fondos comunes de liquidez en ósmosis son autónomosy completamente personalizable a través de su gobernanza.

Esta característica promueve la heterogeneidad con la intención de crear una atmósfera competitiva y enriquecedora de rápida iteración y experimentación. Esta heterogeneidad se logra mediante una serie de opciones de personalización. Si bien la mayoría de los DEX se basan en curvas de vinculación, Osmosis permite ajustes dinámicos de las tarifas de intercambio, grupos de liquidez de múltiples tokens y AMM de curvas personalizadas. En teoría, Cosmos AMM puede permitir la formación descentralizada de recaudadores de fondos simbólicos, un mercado de opciones e incluso apuestas entre cadenas.

Replanteo superfluido

En la industria tradicional de DeFi, los tenedores de tokens deben elegir entre generar rendimiento a partir de la participación (que mantiene el protocolo) o de la liquidez (que proporciona estabilidad AMM).

La ósmosis fue pionera en una función llamada Replanteo superfluido: OSMO (el token de gobernanza de ósmosis) se puede utilizar para participación y liquidez simultáneamente, maximizar las recompensas sin hacer concesiones en la red interna (es decir, seguridad por liquidez).

Por lo tanto, un proveedor de liquidez o un participante en Osmosis obtendrá recompensas por proporcionar liquidez y staking, mientras que otras plataformas requieren que los poseedores de tokens hagan un intercambio.

Por ejemplo, alguien en un grupo OSMO-AKT recibirá los tokens LP de ese grupo, que se pueden apostar para proteger las redes Osmosis y Akash. El usuario generaría rendimiento de las recompensas de LP, así como recompensas de apuesta.

Cómo utilizar la ósmosis

Hay algunas formas de usar Osmosis, y es mejor seguir el dinero. Hay tres categorías de tarifas en ósmosis:

1. Cualquiera que realice transacciones en la cadena pagará tarifas de transacción. Estas tarifas son variables y se basan en los costos de almacenamiento y computación, y el costo mínimo de gas propuesto. Estas tarifas se distribuyen a los operadores de validación y stakers de OSMO.
2. Cualquiera que intercambie activos en el DEX pagará comisiones de permuta, que están determinados por los parámetros de cada grupo de liquidez y el tamaño de la operación. Estas tarifas se distribuyen proporcionalmente a los proveedores de liquidez de ese grupo.
3. Los proveedores de liquidez que saquen su liquidez de un grupo pagarán tarifas de salida. Luego se queman las acciones de LP y el valor se distribuye a los proveedores de liquidez restantes.

Entonces, cualquiera puede usar la funcionalidad Osmosis DEX para intercambiar tokens compatibles con IBC como ATOM, ION, AKT, LUNA y otras cadenas compatibles como CRO.

Proporcionar liquidez a la ósmosis

Los proveedores de liquidez pueden agregar liquidez a un grupo y ganar las tarifas de intercambio del grupo (determinadas por el propietario del grupo, generalmente alrededor del 0.3%) y recibir tokens LP, que se pueden vincular por duraciones de 1 día, 7 días y 14 días.

Disposición de la función del grupo de liquidez de ósmosis

La ósmosis hace posible que otros proyectos agreguen mecanismos de incentivos a las piscinas. Por ejemplo, si Cosmos Hub Community Pool quisiera incentivar la liquidez para un par ATOM-stablecoin, podrían distribuir recompensas ATOM utilizando el módulo de incentivos integrado de Osmosis.

Estos incentivos tienen como objetivo fomentar la liquidez a largo plazo, no un modelo de agricultor mercenario a corto plazo, donde los agricultores de rendimiento se mueven de un grupo a otro, buscando el mejor rendimiento. En la práctica, un proyecto podría proporcionar incentivos más altos para los LP que bloquean sus tokens LP durante períodos más prolongados, lo que reduce la volatilidad de la liquidez.

Osmosis OSMO Staking

El replanteo se puede hacer a través de Keplr, la billetera principal para el ecosistema Cosmos y el proyecto Osmosis.

Replanteo de OSMO a través de Keplr

Votación de gobernanza de ósmosis

Los poseedores de tokens de ósmosis también pueden votar sobre una variedad de propuestas de gobernanza a través de Keplr; así es como se ejecuta el proyecto descentralizado.

Votación de la gobernanza de la ósmosis a través de Keplr

¿Qué es $ OSMO, el token de gobernanza de ósmosis?

OSMO es el token de ósmosis nativo, sustenta todo el protocolo de ósmosis y facilita todo, desde la asignación de recompensas de extracción de liquidez y la tarifa de intercambio de red base.

Como token de gobernanza, OSMO permite a los titulares decidir la dirección estratégica del proyecto. Se puede usar para votar sobre actualizaciones del protocolo, asignar recompensas de extracción de liquidez para grupos de liquidez específicos y establecer la tarifa de intercambio de red base.

Los titulares de tokens OSMO determinan qué grupos son elegibles para recompensas de liquidez con el objetivo de alinear a las partes interesadas y los LP con la longevidad del protocolo.

OSMO es único en el sentido de que se puede utilizar para apostar y proporcionar liquidez al mismo tiempo.

Los tokenomics de OSMO son los siguientes:

En genesis, un suministro inicial de 100 millones de OSMO, dividido entre los beneficiarios de Fairdrop y la reserva estratégica.

Osmos tiene eventos en los que se lanzan nuevos tokens llamados «épocas diarias». Los tokens recién lanzados se distribuyen de la siguiente manera:

1. Recompensas de apuesta: 25%
2. Derechos de desarrollador: 25%
3. Incentivos a la minería de liquidez: 45%
4. Piscina comunitaria: 5%

La inflación de tokens se basa en un Modelo de «sed», donde la emisión de tokens se reduce en un tercio cada año. Por ejemplo:

1. Suministro inicial de 100 millones de OSMO lanzado en junio de 2021.
2. Año 1: se lanzarán 300 millones de tokens OSMO,
3. Año 2: 200m OSMO
4. Año 3: 133 millones OSMO

… Hasta que se libere el suministro total de mil millones de OSMO.

Si tenía ATOM en su billetera el 18 de febrero de 2021, es posible que tenga tokens de lanzamiento aéreo de OSMO esperándolo. El airdrop completo de OSMO se puede desbloquear interactuando con las diversas misiones especificadas por el proyecto. Sin embargo, si no tenías ATOM el 18 de febrero de 2021, no eres elegible para ninguna de las recompensas de misión o lanzamiento aéreo de OSMO. La cantidad total de OSMO es de alrededor de 30 OSMO.

Pensamientos finales: mantenga sus ojos en la ósmosis (y el cosmos)

Como el DEX más popular en el ecosistema de Cosmos, Osmosis se ha posicionado para ser una de las primeras dApps de Cosmos con las que interactúan muchos recién llegados. Sin embargo, parece que la misión de Osmosis va mucho más allá de ser un pilar fundamental en Cosmos.

Con el potencial de conectar otras cadenas de bloques de tokens (como ERC-20) en una red donde es posible una transferencia de valor rápida y barata, el camino por delante para Osmosis parece brillante.

📉 IBC antes del lanzamiento de Osmosis – 236 txs IBC diarios.
📈 IBC después del lanzamiento de Osmosis: 19,366 txs IBC diarios. https://t.co/e1YfA204NO pic.twitter.com/SM0beQtOFO

– Ósmosis (@osmosiszone) 20 de junio de 2021

La mayor parte de la tracción inicial de la red parece girar en torno a proporcionar liquidez y participación. Por diseño, Osmosis es un estudio de caso muy interesante en movimiento sobre cómo un DEX puede ofrecer una alternativa a las prácticas agrícolas de rendimiento mercenario, lo que podría conducir a una experiencia comercial mejor y más estable para todos.