6 lecciones que los inversores de Bitcoin deben aprender de las crisis financieras pasadas

Las fluctuaciones con una volatilidad tan alta son mucho menos comunes en los mercados financieros tradicionales. Sin embargo, ocasionalmente, el precio de los instrumentos financieros cae bruscamente y el sistema financiero entra en un estado de crisis.

Me vienen a la mente algunas crisis pasadas: la crisis de 2007-2008 o la burbuja de las puntocom. Estos fenómenos tienen similitudes y los inversores en criptomonedas tienen muchos conocimientos que sacar de las crisis financieras del pasado.

Veamos qué podemos aprender de momentos anteriores de tumultuosa historia financiera.

El siguiente artículo es una publicación invitada de Bert Kozma, escritor y editor en jefe de Cryptogeek.info. Ha cubierto criptomonedas y mercados financieros durante la última década como autor y se basa en su experiencia como experto en ventas y marketing. Tiene una licenciatura en Negocios Internacionales de la Universidad de Ciencias Aplicadas de Saimaa.

Nota del editor: El siguiente artículo no es un consejo de inversión y está destinado únicamente a fines de entretenimiento y educación. La criptomoneda es una industria increíblemente volátil y siempre hable con un asesor financiero con licencia antes de realizar cualquier inversión.

Lección 1: Siga a la multitud a su propio riesgo.

La multitud tiende a ser un mal asesor cuando se trata de decisiones financieras; entra en pánico fácilmente, y sus acciones a menudo son contrarias a la lógica y al sentido común.

En 2005, 3 años antes del inicio de la crisis financiera mundial, varias personas lograron predecir la creciente burbuja en el mercado inmobiliario de EE. UU.

Esas personas pudieron invertir de manera rentable y ganar dinero con la posterior crisis financiera. Descrito en el libro «The Big Short» de Michael Lewis y su película homónima, la mayoría de los «expertos» en ese momento no creían que hubiera una burbuja de mercado, y los valores atípicos que sugerían lo contrario eran una locura.

El administrador de fondos de cobertura de Scion Capital, Michael Burry, hizo campaña para convencer a sus inversores de que está utilizando sus activos correctamente, jugando contra el mercado. Algunos de ellos incluso lo demandaron. A pesar de la presión, finalmente tenía razón. Después de la caída del mercado hipotecario, la ganancia de Scion Capital fue 489 por ciento – más de $ 2.69 mil millones.

Un juicio sobrio e independiente de la multitud es un activo útil en mercados volátiles.

Lección 2: Siempre habrá ciclos en un mercado. Estar preparado.

Los mercados alcistas no duran para siempre.

Esta regla aparentemente obvia y simple es olvidada por un gran número de inversores, especialmente durante largos períodos de fuerte apreciación de precios.Antes de la crisis inmobiliaria estadounidense de 2007, que desencadenó la crisis financiera mundial, los precios inmobiliarios aumentaron durante mucho tiempo. Llegó al punto en que la gente tomaba préstamos y compraba bienes raíces que de otra manera no podían antes con la esperanza de que el valor de su propiedad aumentara tanto que el préstamo se amortizara por sí solo.

Ya sea que se trate de acciones de las punto com, el mercado inmobiliario o Dogecoin, tarde o temprano, cualquier crecimiento será seguido por una disminución, que puede o no ser catastrófica.

Tenga presente esta posibilidad y no se pierda en la euforia del optimismo.

Lección 3: No renuncie a los activos prometedores después de una caída de precio

Cuando estalló la infame burbuja de las puntocom el 10 de marzo de 2000, cientos de empresas de Internet quebraron, fueron liquidadas o vendidas.

Precio de las acciones de Amazon desde la caída de las punto com. Fuente: Miro en Medium

Las acciones de Internet a finales de los 90 se dispararon de manera inadecuada debido a la exageración generalizada en torno al surgimiento de Internet y su uso potencial para los negocios. Numerosos comentaristas y economistas justificaron los elevados precios de las acciones de estas empresas. Las propias empresas, en lugar de desarrollar sus propios modelos de negocio, gastaron dinero en publicidad y marketing.

Luego de los hechos de la crisis, durante varios años la palabra “punto-com” comenzó a referirse a cualquier estrategia empresarial inmadura y mal considerada. La confianza en las empresas de tecnología se erosionó y los inversores tardaron en invertir en acciones relacionadas con Internet.

Hoy en día, pocas personas recuerdan empresas en quiebra como NorthPoint Communications o Global Crossing; sin embargo, muchas de las incipientes nuevas empresas de la burbuja de las puntocom tienen mucho más peso en la actualidad: Amazon, eBay y Google son algunas de las empresas más valiosas del planeta.

Cuando el precio de bitcoin cayó a $ 3,000 en 2018, casi un 90% menos que su entonces ATH, muchos inversores inflexibles se mantuvieron. Cuando el precio de BTC subió a $ 64,000 en 2021, fueron recompensados ​​por sus manos firmes y su fe a largo plazo en el activo.

Evalúe las perspectivas a largo plazo de un activo, independientemente de la exageración actual.

Lección 4 – Diversificar

Invertir todos sus fondos en un solo activo puede ser muy arriesgado.

Si está invirtiendo activamente en criptomonedas, vale la pena diversificarse en otros vehículos financieros como acciones, monedas fiduciarias, bienes raíces, oro y más, al menos para minimizar el riesgo potencial de perder todos sus huevos en una canasta.

Lección 5 – Tenga cuidado con los activos que no tienen un valor claro

Un activo que no está respaldado por un valor real con uso en el mundo real a menudo se considera un objetivo de inversión dudoso; sin embargo, muchos especuladores aprovechan la oportunidad de subirse a la ola.

Durante la burbuja de las puntocom, estos activos resultaron ser acciones de empresas de Internet.

Durante la crisis de 2008, los llamados CDO sintéticos representaron una deuda incobrable que era mucho más riesgosa de lo previsto.

Cuando miramos los activos de criptomonedas más especulativos con precios que se disparan por solo un tweet o aparentemente al azar, miramos activos populares como Dogecoin y Safemoon.

Dogecoin, por ejemplo, fue creado como un meme y no como un vehículo de valor reconocido universalmente como Bitcoin y Ethereum. Sin embargo, ha experimentado un crecimiento significativo en 2021, gracias en gran parte al defensor vocal de Doge, Elon Musk.

Por supuesto, algunos podrían decir que Bitcoin también es un activo que no tiene valor en el mundo real. Sin embargo, como la criptomoneda más antigua y conocida, bitcoin ya se ha convertido en una fuente de valor y un medio de intercambio establecidos. La mayoría de las monedas alternativas no pueden presumir de lo mismo, por lo que existe cierta credibilidad en el espíritu del inversor de Bitcoin.

Si bien algunas monedas alternativas brindan valor en términos de tener una mejor tecnología, muchas monedas en el mercado serían inversiones tontas.

Comprenda que invertir en memes en tendencias puede ser arriesgado.

Lección 6: los inversores de Bitcoin deben tener un plan de respaldo

Una crisis a gran escala puede afectar directamente la viabilidad de las instituciones financieras.

En la película antes mencionada “The Big Short”, Michael Burry hizo una apuesta contra el mercado inmobiliario utilizando un mecanismo de permuta crediticia.

En caso de caída de los precios de los valores, los bancos estaban obligados a pagarle grandes sumas de dinero. Sin embargo, al mismo tiempo, predijo que la crisis sería tan grave que muchos de estos bancos se verían obligados a cerrar y no podrían pagar sus deudas con él.

Previó este escenario y optó por tratar solo con bancos que no estaban tan estrechamente conectados con el mercado de la vivienda y que se mantendrían a flote en caso de crisis.

Algo similar puede ocurrir en el mercado de las criptomonedas. Imagine que ha invertido en una moneda que figura en un número limitado de intercambios de criptomonedas. Ahora imagine que estos intercambios están cerrados debido a una caída masiva de los precios en el mercado de las criptomonedas, y ahora no tiene dónde vender sus activos.

Poof, así de simple, tu liquidez para esa moneda disminuye.

Necesita tener una estrategia de respaldo.

Quizás lo más probable sea el Restricción del trabajo de intercambios en el territorio de ciertos países en caso de crisis.. Ahora, es típico que los intercambios de criptomonedas no estén disponibles para su uso en ciertos países (por ejemplo, Hitbtc no está disponible en EE. UU.). En caso de crisis, estas restricciones pueden volverse más severas.

¿Qué podría pasar con sus activos digitales en los intercambios si el país que regula esos intercambios les prohíbe realizar negocios?

Tenga en cuenta en qué país se encuentran estos intercambios y cómo podría cambiar la política de criptomonedas de ese país.

Elija cuidadosamente los intercambios y billeteras de criptomonedas y tenga en cuenta todos los escenarios posibles, y busque la auto-custodia siempre que sea posible.