¿Cuál es el estado de las monedas estables en 2024? Perspectivas del informe CoinGecko

La industria de las criptomonedas ha experimentado varios trastornos en los últimos años, desde caídas del mercado hasta actualizaciones importantes como The Merge.

En medio de estos cambios, las monedas estables, tokens vinculados a activos como monedas fiduciarias o materias primas, han servido como puente entre las finanzas tradicionales y la tecnología blockchain.

Desde 2014, empresas como Tether y Circle han proporcionado monedas estables para ayudar a los usuarios a ingresar al mercado de las criptomonedas, mientras que las opciones descentralizadas como DAI utilizan diferentes métodos para mantener su valor.

Entonces, ¿dónde encajarán las monedas estables en 2024? ¿Conservarán su valor a pesar de la actual volatilidad del mercado? En este artículo, exploraremos los últimos conocimientos del informe de monedas estables de CoinGecko, que cubren las tendencias en capitalización de mercado, volúmenes de transacciones y rendimiento de varios modelos de monedas estables.

Descargo de responsabilidad: La información presentada se basa en Informe sobre el estado de las monedas estables de CoinGeckoque incorpora datos desde enero de 2020 hasta agosto de 2024. Un saludo a CoinGecko y asegúrese de leer su informe completo para obtener más detalles más allá de nuestro resumen.

Puntos clave

• Las monedas estables respaldadas por Fiat alcanzaron una capitalización de mercado de 161.200 millones de dólares en 2024, pero se mantienen por debajo de su máximo de 2021 de 181.700 millones de dólares.
• Las monedas estables respaldadas por materias primas crecieron un 18,1% en 2024 hasta los 1.300 millones de dólares, pero sólo un 0,8% más que las monedas estables respaldadas por dinero fiduciario.
• Las monedas estables representan el 8,2% de la capitalización del mercado mundial de criptomonedas y tienden a ganar más dominio durante las caídas del mercado.
• Hay 8,7 millones de direcciones que poseen monedas estables, de las cuales el 97,1% contienen USDT, USDC o DAI.
• Las monedas estables todavía luchan por mantener su vinculación a 1 dólar, especialmente en tiempos de incertidumbre o volátil.

1. Las monedas estables alcanzarán los 161.200 millones de dólares en 2024, todavía por debajo del pico de 2021

Desde la fase alcista de 2020-2021, las monedas estables vinculadas al dólar estadounidense han experimentado un enorme crecimiento, con una capitalización de mercado total de 181.700 millones de dólares, un aumento de más del 3.100%.

Sin embargo, tras el colapso del UST de Terra, el crecimiento se detuvo por completo y el mercado de las monedas estables perdió gran parte de su valor hasta noviembre de 2023.

Según CoinGecko, ha habido cierta recuperación desde noviembre de 2023, ya que el mercado de monedas estables se recuperó un 35,4% desde finales de 2023 hasta agosto de 2024, alcanzando un valor de 161.200 millones de dólares. A pesar de ello, no alcanzó un nuevo máximo histórico (como sí lo hizo, por ejemplo, Bitcoin).

En relación con el dominio en el sector de las monedas estables, sigue siendo muy sesgado. Tether (USDT), USD Coin (USDC) y Dai (DAI) controlan el 94% del mercado, y el USDT por sí solo se queda con el 70,9%.

2. El mercado de monedas estables respaldadas por materias primas crece un 18,1%, pero aún representa una pequeña porción del mercado (0,8%)

Si bien el mercado de monedas estables respaldadas por materias primas se ha expandido, sigue siendo un segmento relativamente pequeño en comparación con el mercado más amplio de monedas estables respaldadas por dinero fiduciario.

Según el informe de CoinGecko, las monedas estables respaldadas por materias primas han experimentado un crecimiento notable desde 2020, con una capitalización de mercado que alcanzó los 1.300 millones de dólares al 1 de agosto de 2024. Tether Gold y PAX Gold dominan el mercado y representan el 78% de la capitalización total del mercado.

Sin embargo, a pesar de este crecimiento, las monedas estables respaldadas por materias primas todavía representan solo el 0,8% del mercado general de monedas estables respaldadas por dinero fiduciario. Los metales preciosos siguen siendo la principal materia prima que sustenta estas monedas estables, aunque se han explorado otras materias primas como el uranio.

3. Stablecoin con una participación de mercado del 8,2%, aumentando en las crisis del mercado

Las stablecoins se han convertido en una parte importante del mercado de las criptomonedas y representan el 8,2% de su valor total. Según el informe, este crecimiento se debe principalmente al ascenso y caída de la moneda estable UST de Terra.

A principios de 2020, solo representaban alrededor del 2%, y aumentaron al 6% durante el auge de DeFi. Además, su dominio aumentó entre noviembre de 2021 y mayo de 2022, impulsado por el rápido crecimiento del UST de Terra, que pasó del 4,8% al 15,6%.

Después del colapso de UST, las monedas estables experimentaron una fuerte caída en su participación de mercado. Sin embargo, en el mercado bajista que siguió, su cuota de mercado aumentó al 18,4%, ya que los inversores buscaron activos más seguros y estables.

4. Dominan los 8,7 millones de poseedores de monedas estables, USDT, USDC y DAI

Actualmente hay 8,7 millones de direcciones que poseen monedas estables. Entre ellos, dominan USDT, USDC y DAI, que representan el 97,1% del total.

El USDT lidera con más de 5,8 millones de poseedores, superando significativamente al USDC, que tiene alrededor de 2,2 millones. Las ocho monedas estables restantes tienen cada una menos de un millón de titulares, y DAI está en manos de poco más de 505.000 direcciones.

El crecimiento de estas monedas estables fue rápido en 2020, pero se desaceleró drásticamente en 2022 debido a los temores de insolvencia tras el colapso de Terra.

5. Las monedas estables luchan por mantenerse ancladas en tiempos de incertidumbre

Las monedas estables a menudo han tenido dificultades para mantener su valor, especialmente en tiempos de incertidumbre. Si bien las monedas estables establecidas como USDT, USDC y DAI ahora son mejores para mantenerse cerca de $1, todavía enfrentan desafíos durante las turbulencias del mercado, como la crisis bancaria de marzo de 2023.

Las monedas estables más nuevas, parcialmente algorítmicas, como USDD, DAI y FRAX, pueden ser más inestables y depender del comercio de mercado para mantenerse vinculadas. Algunos, como Iron Finance y Basis Cash, ni siquiera lograron mantener su ancla.

Conclusión

Por tanto, está claro que las monedas estables se han convertido en una parte clave de la industria de las criptomonedas, actuando como vínculo entre las finanzas tradicionales y el espacio digital.

A pesar de enfrentar problemas como los altibajos del mercado y las dificultades para mantener su valor, las principales monedas estables como USDT, USDC y DAI han logrado mantenerse fuertes.

Sin embargo, el hecho de que sólo unos pocos grandes actores dominen y los desafíos actuales de mantener niveles estables demuestran que hay margen de mejora.

A medida que la industria de las criptomonedas continúe evolucionando, será interesante ver si los nuevos modelos de monedas estables pueden abordar estos problemas y ofrecer a los usuarios opciones más confiables más allá de 2024.

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