¿De Bitcoin a menos de $ 20,000 a continuación? Esto es lo que dicen los mercados de opciones sobre la perspectiva del precio de BTC

Los mercados de criptomonedas cayeron el martes junto con Precios de las acciones de EE. UU. mientras que los rendimientos estadounidenses y el dólar estadounidense suben tras un Comentario agresivo del presidente de la Reserva Federal de EE. UU., Jerome Powell en el primer día de su testimonio semestral ante el Congreso de los Estados Unidos el martes.

Powell advirtió que la Fed podría aumentar las tasas de interés más alto ya un ritmo más rápido de lo que se informó anteriormente. Los analistas interpretaron los comentarios de Powell como una puerta abierta a un posible aumento de la tasa de 50 puntos básicos en la reunión de política monetaria de este mes.

Bitcoin se negoció por última vez justo por encima de los $22 000 después de su primera caída por debajo de ese nivel desde mediados de febrero al comienzo de la sesión, y se negoció por última vez alrededor de un 1,5% durante la sesión del día. Los técnicos señalaron que la caída del martes significa que Bitcoin ahora está por debajo de una tendencia alcista que ha estado vigente desde mediados de enero, lo que abre la puerta para una posible nueva prueba de los mínimos de febrero en $ 23,000 y posiblemente incluso los 18K.^el Mínimo de enero en los $ 20,300.

Ciertamente, el índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días sugiere que hay mucho espacio para más caídas antes de que Bitcoin alcance un punto de sobreventa. El RSI de Bitcoin ha rondado los 40, y una puntuación inferior a 30 se considera una señal de que las condiciones del mercado se han vuelto excesivamente bajistas.

Algunos bajistas piensan que es posible volver a probar el promedio móvil de 200 días de Bitcoin y el precio realizado (el precio promedio al que se movió por última vez cada Bitcoin en la cadena de bloques) en la región de $ 19,700-800. Los comerciantes de criptomonedas ciertamente parecen haberse vuelto más bajistas, con tasas de financiamiento de margen de futuros que se volvieron negativas en los últimos días a un nivel no visto desde principios de enero.

Las tasas de interés de EE. UU. aumentan más y a un ritmo más rápido de lo que se informó anteriormente, como Powell advirtió que era una posibilidad, depende de qué tan calientes sean los próximos datos económicos de EE. UU. Los comerciantes de criptomonedas ahora observarán con nerviosismo los datos de empleo de EE. UU. de esta semana, con la esperanza de que los datos no revelen un mercado laboral demasiado fuerte. El actual mercado laboral estadounidense, más fuerte de lo esperado, es visto como un desafío para la Fed, que está tratando de mantener la inflación bajo control.

Si los datos laborales emergen del lado más fuerte, eso podría desencadenar una mayor pesimismo en las criptomonedas a medida que los comerciantes aumentan sus apuestas en un aumento de la tasa de 50 puntos básicos por parte de la Fed a finales de este mes. Esto probablemente empeoraría el sentimiento en el mercado de criptomonedas.

Los mercados de opciones siguen siendo optimistas sobre los riesgos de volatilidad

A pesar de los temores de que una mayor revisión agresiva de los precios de las expectativas de ajuste de la Fed podría provocar una renovada volatilidad en el mercado de criptomonedas, los mercados de opciones de Bitcoin continúan informando que los riesgos de precios siguen siendo limitados. Por ejemplo, el índice de volatilidad de Bitcoin (DVOL) de Deribit se mantuvo sin cambios en 51 el martes, aún no muy por encima del mínimo histórico de enero de 42, según los datos presentados por The Block. Deribit es el intercambio dominante para los derivados de criptomonedas.

Mientras tanto, el sesgo delta del 25% de las opciones de Bitcoin de 7, 30, 60, 90 y 180 días también continúa variando en gran medida hacia los lados, dentro de los rangos recientes y en su mayor parte todavía bastante cerca de cero, lo que indica un sesgo de posicionamiento de mercado neutral. Para ser justos, el sesgo delta del 25% para vencimientos a corto plazo, como el de 7 y 30 días, es ligeramente negativo en alrededor de -1,5, mientras que el de 180 días es de alrededor de 2,4, lo que implica que el mercado es un poco más optimista en el bajo-medio. rango. Perspectiva del precio de Bitcoin a largo plazo frente a corto plazo.

El sesgo de opciones delta del 25 % es un indicador comúnmente monitoreado del grado en que las mesas de negociación están por encima o por debajo de la protección al alza o a la baja a través de las opciones de compra y venta que están vendiendo a los inversores. Las opciones de venta dan al inversor el derecho pero no la obligación de vender un activo a un precio predeterminado, mientras que una opción de compra le da al inversor el derecho pero no la obligación de comprar un activo a un precio predeterminado.

Una pendiente delta de opciones del 25 % por encima de 0 sugiere que las mesas cobran más por opciones de compra equivalentes que por opciones de venta. Esto implica que hay una mayor demanda de opciones de compra que de opciones de venta, lo que puede interpretarse como una señal alcista, ya que los inversores están más ansiosos por protegerse contra (o apostar por) un aumento de precios.

Los mercados de opciones están enviando el mensaje de que es poco probable que se produzca una caída importante de los precios a corto plazo. Esto puede sugerir que Bitcoin encontrará un fuerte interés de compra a la baja si / cuando vuelve a probar áreas de soporte clave, como alrededor de $ 21,400, en el área de $ 20,300 o en el área de $ 19,700-800.