Dow Jones, S&P 500, Nasdaq 100 se hunden después de que Fed, Powell, PacWest Woes aplastan el sentimiento

Dow Jones, S&P 500, Nasdaq 100, Fed, Jerome Powell – Información:

• dow jones, S&P 500, Nasdaq 100 se hunden después de la Fed decisión tarifaria
• El presidente Jerome Powell no logra convencer a los mercados de que no reduzcan las tasas
• Otro banco regional, PacWest, está en problemas debido a que las acciones cayeron aún más.

El apetito por el riesgo se deteriora después de la Fed

Wall Street estuvo bajo presión el miércoles cuando el Dow Jones, el S&P 500 y el Nasdaq 100 se hundieron después de un día relativamente ocupado. Todos los ojos estaban puestos en el anuncio de política monetaria de la Reserva Federal en el que el banco central realizó una subida de tipos de 25 puntos básicos, tal y como estaba previsto. Pero, como siempre, lo que importaba eran los mensajes y alertas del presidente Jerome Powell y compañía.

Durante la conferencia de prensa regular, el Sr. Powell hizo un par de comentarios notables. Por un lado, dijo que las condiciones bancarias habían «mejorado enormemente» desde principios de marzo, cuando el Silicon Valley Bank (SVB), un prestamista regional, quebró. Mientras tanto, restó importancia a las expectativas de relajación del mercado. Dijo que la perspectiva del comité no apoya los recortes de tasas.

¿Los mercados le creyeron al banco central? Absolutamente no. Puedes verlo en el siguiente gráfico. Para la perspectiva de 6 meses, los mercados han agregado al menos un recorte adicional de 25 puntos básicos para fines de año en comparación con ayer. Se han cotizado casi 2 denominaciones en el horizonte de 12 meses. Si lo mide desde donde están actualmente las tasas de interés, se esperan al menos 3 recortes de tasas para diciembre.

Esto es preocupante. Tal cambio a corto plazo probablemente sería una reacción a un panorama económico cada vez peor. Sin embargo, el mercado laboral sigue siendo ajustado. Incluso si un calibre clave tomó la dirección equivocada. Ahora hay alrededor de 1,64 puestos de trabajo por persona desempleada en los EE. UU., por debajo del máximo de alrededor de dos en 2021. Sin embargo, históricamente la lectura de 1,64 sigue siendo alta. Cayó a su nivel más bajo desde 2021.

Después de la conferencia de prensa de Powell, otro banco regional, PacWest, vio caer el precio de sus acciones en un 34% después de que se cruzaron informes de que estaba sopesando opciones estratégicas, incluida una venta. Esto provocó que los futuros del S&P 500 se sumergieran en operaciones fuera del horario de atención. Por lo tanto, la sesión de negociación de Asia-Pacífico del jueves podría verse un poco fea, poniendo en riesgo índices como el ASX 200 de Australia y el índice Hang Seng de Hong Kong.

Evolución de las perspectivas de recorte de tasas de la Fed

Análisis técnico Dow Jones

En el gráfico diario, los futuros del Dow Jones han vuelto a confirmar una ruptura por debajo de la media móvil simple (SMA) de 20 días. Pero el índice se mantiene por encima del cierre del 26 de abril. Por lo tanto, es probable que la perspectiva técnica inmediata se mantenga neutral. Más pérdidas exponen el nivel de retroceso de Fibonacci del 38,2 % en 32709. De lo contrario, la resistencia clave está alrededor de 34275.

Gráfico diario de futuros de Dow Jones

Gráfico creado en TradingView

— Escrito por Daniel Dubrovsky, estratega sénior de DailyFX.com