Dow Jones, S&P 500, oro, dólar estadounidense, problemas de recesión, IPC, BCE

El apetito por el riesgo global se deterioró la semana pasada. En Wall Street, el Dow Jones, el S&P 500 y el Nasdaq 100 cayeron un 4,44 %, un 4,55 % y un 4,71 %, respectivamente. Las cosas no iban mucho mejor al otro lado del Océano Atlántico. El DAX 40 y el FTSE 100 cayeron un 0,97% y un 2,5% respectivamente. En Asia, el ASX 200 de Australia y el índice Hang Seng de Hong Kong cayeron un 1,91% y un 6,07%, respectivamente.

Gran parte del pesimismo se remonta a los Estados Unidos. El colapso de SVB Financial y la noticia de que Silvergate Capital Corp, banco especializado en criptomonedas, cerraría operaciones, disparó la aversión al riesgo. Como resultado, hemos visto caer los rendimientos del Tesoro a lo largo de la curva a medida que los mercados valoran una Reserva Federal menos agresiva.

De hecho, los precios del mercado ahora ven probabilidades más bajas de un aumento de la tasa de 50 puntos básicos este mes. Los mercados también han descontado una subida de tipos de 25 puntos básicos para finales de este año. Los precios del oro anti-fiat han tenido un buen desempeño. El metal amarillo anti-fiat subió un 2,06% el viernes, el más alto en un período de 24 horas desde el 10 de noviembre. Los precios del crudo relacionados con el sentimiento no han ido bien.

Queda por ver si el colapso de SVB Financial desencadenará o no una reacción en cadena. Pero es comprensible que los mercados estén al límite. El ritmo de ajuste más rápido en décadas revelará las debilidades de la economía y creará incertidumbre. Solo mire el «indicador de miedo» del mercado VIX, que aumentó un 34% la semana pasada. Este fue el más alto desde enero de 2022.

Además de observar la salud del sector bancario de EE. UU., se avecinan eventos económicos clave. El informe del IPC de EE. UU. de febrero vence el martes. Para el euro, también tendremos la próxima decisión sobre tipos del Banco Central Europeo. AUD/USD seguirá de cerca un informe de empleo local. ¿Qué más está reservado para los mercados en la próxima semana?

Cómo se han comportado los mercados – Semana del 3/6

Predicciones clave:

Pronóstico de la semana del euro: ¿Los halcones del BCE tomarán la delantera en las subidas de tipos?

Se espera que el BCE suba las tasas en 50 puntos básicos el próximo jueves e indique que continuará subiendo agresivamente para presionar a la baja la inflación.

Pronóstico del dólar estadounidense: los datos de inflación podrían revivir el repunte, pero el colapso de SVB plantea riesgos

El dólar estadounidense renunció a todas las ganancias inducidas por los comentarios agresivos de Powell cuando los rendimientos colapsaron luego del colapso del SVB, pero los datos de inflación de EE. UU. podrían revivir la recuperación del dólar.

Perspectiva semanal del precio del oro: ¿El destino del par XAU/USD está en manos del IPC de EE. UU.?

Los precios del oro vuelven a brillar, pero ¿los próximos datos del IPC de EE. UU. limitarán el alza? Los alcistas del XAU/USD intentan mantener 1850 como soporte.

GBP Pronóstico fundamental: la libra esterlina lucha antes de la declaración de primavera, el IPC de EE. UU.

La libra experimentó una gran caída, aparte del cable, que estuvo dominado por la venta masiva del USD. El comunicado de primavera de la próxima semana debería aumentar la volatilidad de la libra.

Previsiones técnicas:

Pronóstico técnico del dólar estadounidense (DXY): DXY a la merced de los datos de EE. UU. Con rumbo de inflación la próxima semana

El índice del dólar (DXY) terminó la semana con un gemido ya que los datos estadounidenses del viernes fueron mixtos. La estructura alcista se mantiene intacta por encima del nivel de los 104.30.

Pronóstico del precio del oro: XAU/USD se dirige a $1880 después de una fuerte recuperación

Los precios del oro subieron por segunda semana después de rebotar en el promedio móvil de 100 semanas que ahora sirve como soporte alrededor de $1,813. ¿Pueden los alcistas empujar el par XAU/USD a $1,880?

Pronóstico técnico S&P 500, Nasdaq 100, Dow Jones: rupturas bajistas en primer plano

El S&P 500, el Nasdaq 100 y el Dow Jones se hundieron la semana pasada por los problemas de contagio del sector bancario. Desde un punto de vista técnico, esto está dejando a Wall Street cada vez más vulnerable de cara a la próxima semana.

— Cuerpo del artículo Escrito por Daniel Dubrovsky, estratega sénior de DailyFX.com

— Artículos individuales compuestos por miembros del equipo de DailyFX

Para contactar a Daniel, síguelo en Twitter:@ddubrovskyFX