El repunte de los índices estadounidenses se enfrenta a obstáculos técnicos clave

PUNTOS DE CONVERSACIÓN SOBRE LA RENTA VARIABLE DE EE. UU.:

PRONÓSTICO: NEUTRO

• acciones estadounidenses Disfruté de una semana fuerte con las pérdidas del viernes demostrando ser el único Blip. ¿Puede continuar el mitin?
• NASDAQ 100 Parece maduro para un retroceso respaldado por el RSI de 14 días ahora en territorio de sobrecompra.
• La evolución del techo de la deuda de EE. UU. es clave para una mayor alza acciones estadounidenses.

PARA SABER MAS: Debt Ceiling Blues, parte 79. ¿Qué sucede si EE. UU. quiebra?

REVISIÓN DE LA SEMANA DEL ÍNDICE DE EE. UU.

Los índices de EE. UU. terminaron con un gemido el viernes, debido al impresionante repunte de esta semana. Los mercados comenzaron la semana con cierta cautela, ya que la sombra del techo de la deuda de EE. UU. mantuvo a los participantes del mercado alerta.

Sin embargo, el S&P 500, el Nasdaq 100 y el Dow Jones se beneficiaron, ya que comenzaron a circular noticias positivas sobre el techo de la deuda y un posible acuerdo. Esto ayudó al sentimiento general y a los activos de riesgo en particular, ya que un acuerdo parecía posible el domingo por la noche, como lo mencionó el representante republicano de la Cámara de Representantes, Kevin McCarthy. Sin embargo, cuando comenzó la sesión estadounidense del viernes, escuchamos al negociador del límite de deuda del Partido Republicano, Graves, decir que las conversaciones están en pausa porque «la Casa Blanca no está siendo razonable». Estos comentarios podrían explicar el mediocre fin de semana en el que los tres índices de EE. UU. cerraron en negativo durante el día, dejando la puerta abierta a cierta incertidumbre antes de la próxima semana.

FUENTE: Grupo SYZ

Muchos analistas se han mostrado cautelosos acerca de los movimientos recientes en los índices estadounidenses. Gran parte de eso se debe a las ganancias erráticas observadas con las acciones tecnológicas de gran capitalización que lideran el repunte. Echando un vistazo rápido a Meta y Nvidia, que han subido más del 100 % este año y forman parte de las 8 acciones más importantes del SP500. Una señal una vez más de que la tecnología de mega capitalización ha sido la principal fuente de fortaleza durante el reciente repunte. Estas empresas, entre otras, que suministran componentes de software y hardware al floreciente campo de la inteligencia artificial, han sido las mayores ganadoras hasta el momento y el motivo de una perspectiva cautelosa.

PRONÓSTICO DEL S&P 500, NASDAQ 100 Y DOW JONES PARA LA PRÓXIMA SEMANA

Los índices de renta variable se enfrentan a una semana interesante, ya que es probable que las conversaciones sobre el techo de la deuda de EE. UU. lleguen a un punto crítico, mientras que también tenemos algunos eventos de riesgo interesantes que podrían entrar en juego. Los mensajes mixtos hacia el final de la semana también amenazan con desbordarse, y es probable que los índices de EE. UU. experimenten la tensión. Los comentarios de la secretaria del Tesoro, Janet Yellen, el viernes insinuaron que es posible que la agitación del sector bancario no haya terminado, ya que dijo que es posible que se necesiten más fusiones bancarias. Estos comentarios coinciden con el presidente de la Fed, Jerome Powell, quien adoptó un tono más bien moderado en sus comentarios del viernes, en los que las expectativas de aumento de tasas para junio cayeron de alrededor del 40% al 22%, en lo que debería verse como algo positivo para el mercado de valores. Tenemos las actas del FOMC la próxima semana y eso podría darnos más claridad sobre los motivos de la Reserva Federal en el futuro.

Sin embargo, el estancamiento del techo de la deuda parece ser el principal impulsor de los mercados en este momento. Todo, desde el dólar estadounidense hasta los rendimientos de los bonos y las materias primas, está bajo presión de una forma u otra. Con el operador republicano fuera del mercado el viernes, los mercados sin duda comenzarán la nueva semana con una nota de cautela al observar cómo se desarrollan las conversaciones y los intercambios y su impacto posterior en el sentimiento general del mercado. Sigo creyendo que se llegará a un acuerdo sobre el techo de la deuda de EE. UU. antes de la fecha límite, como ha sido el caso en el pasado.

CALENDARIO ECONÓMICO PARA LA PRÓXIMA SEMANA

La próxima semana en el calendario parece productiva desde la perspectiva de EE. UU. con cuatro publicaciones de datos de calificación «alta» y una serie de publicaciones de datos de calificación «media» (incluido un panel de oradores de la Fed).

Aquí están los cuatro eventos de riesgo altamente calificados para la próxima semana en el calendario económico:

• Las actas del FOMC se publicarán el martes 24 de mayo a las 18:00 GMT.
• El jueves 25 de mayo, tenemos datos de la tasa de crecimiento del PIB trimestral (segunda estimación) a las 12:30 GMT.
• El viernes 26 de mayo, también tenemos el indicador de inflación favorito de la Fed, el índice de precios PCE básico, que se publicará a las 12:30 GMT.
• El viernes 31 de marzo cerramos la semana con el Sentimiento del Consumidor de Michigan (final) a las 14:00 GMT.

Para todos los comunicados económicos y eventos que mueven el mercado, consulte el Calendario DailyFX

Una semana bastante ocupada para el calendario económico desde la perspectiva de EE. UU., con datos de inflación en forma de índice de precios PCE que probablemente sea el evento más importante. Dada la cantidad de comentarios de la Fed durante la última semana y la próxima semana, no espero que las minutas del FOMC produzcan ningún impacto que valga la pena mencionar. La temporada de resultados continúa el lunes con varias empresas estadounidenses informando la próxima semana. Sin embargo, los nombres más importantes serán Zoom video el lunes y, por supuesto, Nvidia el miércoles, y se esperan ambos informes de ganancias después del cierre del mercado.

PERSPECTIVAS TÉCNICAS

Gráfico diario del S&P 500

Fuente: TradingView, elaborado por Zain Vawda

Técnicamente, el S&P finalmente alcanzó la parte superior del rango entre 3800 y 4200 antes de retroceder ligeramente de cara al fin de semana. El mango 4200 ha demostrado ser particularmente difícil de romper en los últimos 18 meses. Un acuerdo sobre el techo de la deuda de EE. UU. podría facilitar una ruptura sostenida al alza con una resistencia inmediata que entre en juego alrededor de las manijas de 4250 y 4320. Existe una posibilidad, dada la incertidumbre que se acerca a la nueva semana, que podría facilitar un retroceso antes de que regrese el toro, lo que se centraría en el soporte inmediato en 4135. Cualquier otra desventaja y 4100 y el promedio móvil de 100 días en 4043 se convierten en áreas de preocupación.

NASDAQ 100 Gráfico diario

Fuente: TradingView, elaborado por Zain Vawda

El Nasdaq 100, como se mencionó anteriormente, continúa siendo excepcional en los últimos tiempos, ya que alcanzó un mínimo alrededor de la marca de 11686 el 13 de marzo (que también fue un máximo el 18 de enero). Durante ese tiempo, tuvimos un cruce dorado con la media móvil de 50 días cruzando por encima de la media móvil de 200 días y el rebote diario de la vela de la media móvil de 100 días, todo apuntando al reciente repunte alcista desde el punto de un punto de vista técnico.

La semana pasada vimos imprimir un nuevo máximo YTD justo por debajo del nivel psicológico de 14000 y el viernes vimos al Nasdaq publicar su primer cierre bajista esta semana. El Nasdaq también puede necesitar un catalizador para despejar el nivel psicológico de 14000, mientras que el RSI de 14 días también se encuentra en territorio de sobrecompra. Creo que al igual que el SP500, el Nasdaq puede estar esperando un retroceso a principios de semana antes de cualquier posible acuerdo de techo de deuda de EE. UU.

Niveles clave para ver:

Niveles de apoyo:

• 13700
• 13450
• 13021 (50 días MA)

Niveles de resistencia:

— Escrito por Zain Vawda para DailyFX.com

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