Información sobre Lybra Finance – Cryptoshitcompra

La frase clave LSD Finance (LSDfi) y proyectos relacionados como Pendle todavía despiertan un gran interés. Puede considerar el tiempo para descubrir este nicho de mercado increíblemente prospectivo en los dos artículos anteriores o publicaciones de blog de Coinlive sobre LSDfi completo y la historia de Pendle Finance Parte uno + Parte dos (próximamente).

En la publicación de hoy, les presentaré Lybra Finance, un protocolo que también está muy activo en el segmento LSDfi, despertando mucho interés y recientemente recibió varias actualizaciones importantes.

cryptoshitcompra.com/wp-content/uploads/2023/09/Informacion-sobre-Lybra-Finance-–-Cryptoshitcompra.jpg» width=»1920″ height=»1080″ alt=»»/>Investigación en tokenomía n. once: Acerca de Lybra Finance: potencial de límite bajo para LSDfi

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uno. Descripción general de Lybra Finance

Las monedas estables son uno de los activos más populares en el mercado de las criptomonedas y en las carteras de inversores, especialmente durante períodos de mercado complicados. La acumulación de monedas estables ayudará a los inversores a proteger los activos de las fluctuaciones temporales del mercado, así como a reunir capital cuando surjan nuevas opciones de inversión. Sin embargo, en realidad, al tener monedas estables, los propios comerciantes no obtendrán ningún ingreso y, en varias circunstancias, incluso «perderán» si se ven sujetos a la depreciación del dólar debido a la inflación.

COMO, Finanzas Lybra desear generar una moneda estable que genere curiosidad para asegurar la obtención de energía de los poseedores de monedas estables.

Lybra Finance puede entenderse como un protocolo descentralizado, creado para brindar estabilidad. El protocolo admite Liquid Stake Token (LST) de ETH u otros tokens ETH de apuesta.

Lybra Finance está diseñada para el desarrollo eUSD – una moneda estable descentralizada, segura y que genera curiosidades que genera ingresos para sus poseedores.

Puede usar ETH o LST para depositar en Lybra como garantía y luego convertirlo en eUSD. Además de eUSD, Lybra V2 también lanzó peUSD (peg eUSD), el modelo omnichain de eUSD, para aumentar la dimensión de mercado de esta moneda estable en varias cadenas de bloques.

dos. Cómo funciona el protocolo

El mecanismo de trabajo de Lybra es muy similar a los protocolos de préstamos en DeFi como MakerDAO, los usuarios depositarán activos y acuñarán monedas estables a una tarifa específica. La variación aquí es que Lybra se dirigirá al mercado de tokens Liquid Stake.

dos uno. ¿Qué es el token de apuesta líquida (LST)?

Primero, deberá comprender que LST son los tokens que obtiene después de apostar ETH en Ethereum dos. mediante respuestas de terceros, por ejemplo: stETH, swETH, WBETH…

Actualmente existen dos estilos preferidos de LST: Rebase LST y Non-Rebase LST.

– Rebase de LST: Es un tipo de LST que ajustará instantáneamente la cantidad de tokens a medida que se acumulen los ingresos, siendo los más populares stETH de Lido y sETH2 de Stakewise.

Por ejemplo: apuestas diez ETH en Lido y obtienes diez stETH. Suponiendo que sus ingresos al apostar en Lido sean del 5%/12 meses, después de un año, la cantidad de tokens stETH que posee será de 10,5 stETH.

– LST sin rebase: Puede ser un tipo de LST que aumentará su valor a medida que se acumulen los ingresos, como WBETH de Binance, rETH de Rocket Pool…

Por ejemplo: apueste diez ETH en Binance y obtenga diez WBETH con un 4,5%/12 meses APY. Inicialmente, sus diez WBETH valdrán diez ETH. Después de un año, todavía solo tienes diez WBETH, pero el valor en ese momento de diez WBETH será 10,45 ETH.

Especificaciones de los principales protocolos de Liquid Sating. Fuente: DefiLlama (dieciséis de septiembre de 2023)

Actualmente, entre los diez LST más preferidos, solo hay dos LST Rebase: stETH y sETH2, el resto de los protocolos utilizan el modelo LST sin rebase. La causa de esto proviene principalmente de reducir la carga de transacciones adicionales para el protocolo, por lo tanto, reducir los costos operativos del protocolo, aumentando los ingresos totales tanto para el protocolo como para los clientes (principalmente porque al utilizar rebase, cuando hay son ingresos, se espera que ejecute txns para transferir tokens adicionales a los clientes).

Sin embargo, en realidad, la participación de mercado de LST Rebase representa la gran mayoría (principalmente porque stETH es, no obstante, LST con la mayor participación de mercado).

dos dos. ¿Por qué Lybra eligió LST?

Valor total de ETH bloqueado en proyectos LSDfi – Fuente: DefiLlama (dieciséis de septiembre de 2023)

La primera razón es que LST tiene inherentemente un tamaño de mercado bastante grande. En esencia, el volumen de ETH apostado en Ethereum es dos. solo ha alcanzado más de 11,97 millones de ETH (equivalente a un valor de 19,7 mil millones de dólares al momento de su creación), y de hecho este número representa solo más de 9,000 ETH, el 9% del total. ETH circulando en el mercado. Las perspectivas del segmento LSDfi en general y el tamaño del mercado LST en particular siguen siendo bastante grandes.

La segunda razón es que no existen varias soluciones para explotar los grandes activos de capital que surgen de estos LST. Actualmente, muchas organizaciones y personas, después de apostar ETH y obtener LST, no tienen varias opciones para continuar invirtiendo y utilizando este LST de manera eficiente para optimizar los ingresos.

Ybra aún tiene varias opciones para hacerse un lugar de liderazgo, dominar el mercado y generar una ventaja competitiva frente a los rezagados.

tres. Lybra Finanzas V2

Las modificaciones de Lybra Finance en V2 incluyen cosas como:

– Cambios en asegura: El protocolo amplía la garantía, además de los LST de Rebase, el protocolo también hace posible el uso de LST que no sean de Rebase como garantía.

– Alteraciones en el lanzamiento de Stablecoin: El protocolo también lanzó peUSD, un modelo multicadena de eUSD.

– Cambios en la administración: Los poseedores de tokens esLBR tienen derecho a participar en la gobernanza del protocolo DAO, votar sobre las instrucciones del protocolo e incluso elegir su grupo de minería favorito para impulsar la emisión.

– Nuevos paquetes de bonificación: Lybra lanza Advance Vesting Bounty y dLP Bounty, brindando a los clientes la oportunidad de solicitar esLBR a bajo costo utilizando LBR o eUSD.

– Cambios en el mecanismo de estabilización: Para mantener aún más la estabilidad del eUSD, el Protocolo creó el Fondo de Estabilidad.

– Cambios en el uso de cargos de protocolo (Protocolo de ingresos): Los cargos por servicio de circulación de eUSD y los cargos de canje de peUSD ahora irán a parar a los titulares de esLBR, alineando aún más los incentivos del protocolo y sus poseedores de tokens.

Compare V1 y V2 – Fuente: Lybra Finance

cuatro. Mecanismo operativo de Lybra LST Vault

El protocolo tendrá tres atributos principales: Mint, Rigid Redeem y Liquidation.

cuatro.uno. menta

El protocolo le permite utilizar depósitos Rebase LST o Non-Rebase LST y luego acuñar eUSD o peUSD (peg eUSD), con un cargo de garantía mínimo del 150%.

Función Mint – Fuente: Lybra Finance

cuatro dos. Redención rígida

Rigid Redeem es una función para intercambiar eUSD por ETH con una relación de valor de un eUSD = un USD de ETH.

Hay dos partes que participan en esta actuación, como son:

• Redentor: es una persona particular que requiere canjear ETH. Como redentor, los clientes deben pagar un cargo al proveedor del canje.

• Proveedor de canje (RP): esta es la persona que proporciona ETH para que los clientes lo canjeen. Específicamente, se alienta a los mineros del protocolo a convertirse en empresas de canje con mayores ingresos de los tokens LBR e incentivos como lanzamientos de tokens, cargos, etc.

cuatro tres. Liquidación

Mecanismo de liquidación – Fuente: Lybra Finance

Cuando el índice de garantía del préstamo cae por debajo del umbral de seguridad (150%), el protocolo empleará un mecanismo para liquidar el lugar del préstamo.

Serán tres participantes:

• Usuarios Liquidados: Son clientes cuyos activos han sido liquidados.

• Liquidadores: Son personas que realizan liquidaciones utilizando eUSD para pagar deudas y a cambio obtienen recompensas del protocolo + activos liquidados. Los liquidadores recibirán activos liquidados equivalentes al 109% del valor pagado en eUSD.

• Custodio: Un tercer grupo supervisa la liquidación, se asegura de que se lleve a cabo de la manera correcta y a cambio recibe al menos el 0,5% del valor de los activos liquidados.

cinco. Cómo funcionan Vault y Pool en Lybra

Después del lanzamiento de V2, el protocolo admite dos LST con rebase y sin rebase. Al tener dos estilos de LST, Lybra V2 establecerá bóvedas separadas para varios estilos de LST: una bóveda para LST Rebase y una bóveda para LST Non-Rebase.

Cada uno de estos depósitos exigirá un ratio de garantía mínimo diferente. El índice de garantía representa la relación entre el valor (en USD) del LST utilizado como garantía en Lybra’s Vault y el valor de eUSD/peUSD acuñado.

Coeficiente de garantía mínimo de Rebase Vault es del 150%, aunque Non-Rebase Vault exige un índice de garantía mínimo del 150% y puede ajustarse mediante la calificación Lybra DAO al 130%.

En cada Bóveda habrá grupos separados para cada activo en particular.

seis. eUSD y peUSD

Inicialmente, Lybra V1 solo tenía una moneda estable, eUSD. Teniendo en cuenta la realidad existente del mercado LST bastante variado y fragmentado, para ampliar el mercado, se lanzó la versión 2 del protocolo peUSD (peg eUSD).

seis.uno. eUSD

Como expliqué, eUSD será el activo que podrá acuñar cuando obtenga estilos LST de préstamos hipotecarios en Lybra y podrá obtener ingresos basándose principalmente en mantener eUSD.

Este procedimiento incorpora las siguientes formas:

uno. depositar efectivo : Deposite stETH o cualquier LST compatible en Lybra.

dos. menta: Con un índice de garantía superior al 150%, los hermanos pueden acuñar eUSD para su garantía sin ningún cargo.

tres. Mantenga y gane dinero en efectivo: Los titulares de eUSD obtienen ingresos diarios con un APY base de ~8%. Luego puede suministrar liquidez eUSD/3CRV y seguir obteniendo ingresos diarios o convertir eUSD lujoso peUSD en la red principal o en una L2 compatible (Arbitrum), aunque aún así obtiene ingresos acumulativos en el paso hacia atrás.

cuatro. Reembolso y retiro: Los hermanos pueden pagar su deuda en eUSD y retirar la garantía en cualquier momento, siempre y cuando su ratio de garantía se mantenga al menos un 150 % por encima del CR protegido.

seis.dos. peUSD

Mecanismo de conversión entre eUSD y peUSD. Fuente: Finanzas Lybra

Después de integrar los activos LST sin rebase, el protocolo Lybra lanzó peUSD.

Gente La tenencia de Rebase LST generará eUSD (se puede convertir a peUSD en una proporción de uno: uno), hombres y mujeres Mantener LST sin rebase generará peUSD.

Puedes ver que el peUSD no tendrá precios de interés como el eUSD. Los peUSD acuñados directamente desde LST que no son de Rebase no se pueden convertir a eUSD. Sin embargo, seguirá obteniendo los beneficios adicionales acumulados, principalmente porque el LST sin rebase utilizado como garantía aumentará instantáneamente su valor. Al mismo tiempo, no es necesario convertir a eUSD porque peUSD tiene una utilidad más amplia que eUSD para su uso en protocolos DeFi.

Entonces, el poseedor de los dos estilos de LST, tarde o temprano…