La carrera CBDC entre EE. UU. y China y sus implicaciones en la libertad financiera

Aspectos clave

La prueba de 12 semanas se centrará en seis áreas clave:

• Marco normativo: La plataforma se alineará con el marco regulatorio existente y mantendrá los requisitos existentes para el procesamiento de pagos basados ​​en depósitos, en particular manteniendo los requisitos de Conozca a su cliente y contra el lavado de dinero.
• Alcance: El PoC simulará dinero digital emitido por instituciones reguladas en dólares estadounidenses, aunque el concepto puede extenderse a transacciones multidivisa y monedas estables reguladas.
• fichas: El PoC simulará tokens que son fungibles y 100% canjeables por otras formas de dinero.
• Colaboración industrial: La PoC incluirá un diálogo con la comunidad bancaria estadounidense en general, incluidos los bancos comunitarios y regionales.
• Resultados: Tras la conclusión de la PoC, el grupo bancario publicará los resultados, que espera sean una contribución esencial a la literatura sobre dinero digital.
• planes: Los participantes del grupo bancario no participan en ninguna etapa futura de trabajo una vez que se completa la PoC.

La noticia del piloto de NYIC siguió a otra iniciativa de investigación reciente el 4 de noviembre. Apodado Project Cedar, la primera fase de la prueba de CBDC probó el comercio de divisas al contado.

Esto fue hecho para para determinar si una solución blockchain podría mejorar «la velocidad, el costo y el acceso a los pagos mayoristas transfronterizos».

Participa en la carrera

Regiones como Rusia y China, entre otras, ya han comenzado a analizar cómo se usarían las CBDC en la vida diaria de la persona promedio.

China superó recientemente el hito de los 100 000 millones de yuanes (USD 13 900 millones) en yuanes digitales volumen de transacciones el 31 de agosto de 2022. Esto representa un aumento del 36,3% en volumen desde junio.

Esto demuestra el rápido crecimiento de la tasa de adopción del yuan digital de China (también conocido como e-CNY).

Según un Banco Popular de China (PBoC) reporte, los ciudadanos de ciudades seleccionadas de China tendrían acceso a billeteras digitales en yuanes. China tiene como objetivo expandir el alcance de sus pruebas actuales de yuan digital a todas sus provincias más pobladas y desarrolladas para fin de año, según Fan Yifei, vicegobernador del Banco Popular de China.

Si bien aún se encuentra en sus primeras etapas, Rusia también ha comenzado a sentar las bases para su soporte de CBDC de rublos digitales.

Reducción de la exposición

Tanto China como Rusia tienen razones para actuar rápidamente en la implementación de CBDC para reducir su dependencia del dólar estadounidense. Incluso algunos investigadores estatales chinos flotaba la idea de una moneda digital panasiática.

El token digital estaría vinculado a una canasta de 13 monedas, incluidos el yuan, el yen japonés, el won surcoreano y las de los 10 países de la ASEAN.

El South China Morning Post escribió:

“Más de 20 años de profunda integración económica en el este de Asia han sentado una buena base para la cooperación monetaria regional. Las condiciones para la creación del yuan asiático se han formado gradualmente».

Esto solo demuestra por qué EE. UU. y otras naciones, como el Reino Unido, están actuando con cautela y cálculo. Dicho esto, todavía existen grandes preocupaciones y dudas en torno a una economía mundial basada en CBDC.

Libertad financiera, ¿verdad?

Las CBDC tienen el potencial de hacer que el monitoreo y la vigilancia sean mucho más fáciles para los gobiernos, lo que podría erosionar la libertad financiera a pesar de lo que puedan afirmar. No es casualidad que las regiones más autoritarias del mundo sean las que van a la cabeza, que se apresuran a desplegarlas.

Por ejemplo, el Fondo Monetario Internacional (FMI) ha promocionado las CBDC como un camino hacia la inclusión financiera. Pero podría haber algunas implicaciones serias que surgieron después de la reunión anual del FMI y el Banco Mundial en octubre.

El director ejecutivo adjunto, Bo Li, destacó varios casos de uso de cómo se estaban estudiando las CBDC y cómo podrían mejorar la inclusión financiera a través de la programabilidad.

Sin embargo, sus comentarios recibieron fuertes críticas ya que representaban lo opuesto a la inclusión financiera. El resultado de estos comentarios es que los gobiernos quieren poder programar dinero para controlar lo que la gente puede y no puede comprar.

en un 2021 papel blanco, el Foro Económico Mundial ha escrito sobre las posibles desventajas de tratar de microgestionar la sociedad con CBDC. Algunas preocupaciones incluían poner límites al tamaño de las transacciones, la cantidad de moneda que uno podía tener y la naturaleza de los bienes que una persona podía comprar.

Nick Anthony, analista de políticas del Centro de Alternativas Monetarias y Financieras del Instituto Cato, tiene preocupaciones similares. BeInCrypto lo contactó para comentar sobre el último desarrollo de CBDC.

Afirmó que:

“Demasiados legisladores, tanto en el Congreso como en las agencias, miran a las CBDC como si su trabajo fuera mantenerse al día con los Joneses. Y parece que el piloto de la Fed es el siguiente paso en eso. Pero el hecho de que países como China y Nigeria sean pioneros en las CBDC debería ser una señal para ir en la dirección opuesta».

Implicaciones de la CBDC

En una descripción general y el último desarrollo, la Junta de la Reserva Federal de EE. UU. liberado un documento para discutir las «Implicaciones macroeconómicas de la CBDC» el 17 de noviembre. Analizó los posibles aspectos positivos y negativos y destacó el papel de una CBDC en relación con la política monetaria y la remuneración.

Según este documento, un dólar digital podría mejorar el bienestar “al reducir las fricciones financieras en los mercados de depósitos, aumentar la inclusión financiera y mejorar la transmisión de la política monetaria”. Sin embargo, también hay algunas restricciones:

“Una CBDC conlleva riesgos significativos, incluida la posibilidad de desintermediación bancaria y la consiguiente contracción de los préstamos bancarios, así como posibles efectos negativos sobre la estabilidad financiera.

Una CBDC también plantea preguntas importantes con respecto a la implementación de la política monetaria y la huella de los bancos centrales en el sistema financiero. En última instancia, los efectos de una CBDC dependen críticamente de sus características de diseño, especialmente de la remuneración».

Sin embargo, no es una sorpresa total por qué los políticos y los bancos apoyan las CBDC. Esto se debe a que permitirían un intercambio de pares entre el gobierno y el banco. Puede recordar que el primer ministro Justin Trudeau ordenó a los bancos que hicieran esto. congelar cuentas de sus críticos políticos en Canadá.

De cualquier forma, la relación entre un gobierno y su CBDC planteará preguntas desafiantes sobre lo que realmente significa la libertad financiera.

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