La inversión de capital riesgo en criptoempresas disminuye en el primer trimestre de 2023

Una recuperación en el mercado de criptomonedas puede atraer más inversiones de capital de riesgo. Aquí examinamos la estrecha relación entre las actividades de capital de riesgo y los precios de las criptomonedas.

Históricamente, las industrias de la cadena de bloques y las criptomonedas han atraído importantes fondos de capital de riesgo (VC), particularmente durante el auge de 2017-2018 y 2020-2021. Sin embargo, la financiación puede variar según las condiciones del mercado, los cambios normativos y otros factores.

En medio de paisajes en evolución en el dominio de las criptomonedas, las iniciativas de financiación han cambiado drásticamente. Existe una correlación entre la actividad de inversión de riesgo y los precios de los criptoactivos, especialmente para proyectos de blockchain y criptomonedas. Cuando los activos criptográficos experimentan un aumento en el valor, tiende a haber un aumento en la inversión en nuevas empresas y proyectos relacionados.

Por el contrario, cuando los precios de las criptomonedas caen, puede haber una disminución en la actividad de inversión en esta área.

png» alt=»Correlación potencial entre las inversiones en criptomonedas y los precios de Bitcoin Fuente: Galaxy Research» class=»lazy wp-image-304899″ width=»1022″ height=»464″/>

Sin embargo, vale la pena señalar que esta correlación no es necesariamente una relación causal directa. Otros factores, como los cambios regulatorios o el sentimiento del mercado, también pueden afectar la actividad de inversión de riesgo en el espacio criptográfico. Además, el negocio de inversión de riesgo en cualquier industria está influenciado por una amplia gama de factores más allá de los precios de los activos, como la calidad del equipo, la fortaleza del modelo comercial y el potencial de crecimiento y rentabilidad.

El papel de los inversores

Las inversiones de capital de riesgo juegan un papel vital en el crecimiento y desarrollo de las empresas criptográficas. La industria de las criptomonedas ha experimentado un crecimiento explosivo en los últimos años, impulsada por una mayor adopción y aceptación generalizada. Sin embargo, a pesar del gran potencial de este sector, las empresas de criptomonedas aún enfrentan desafíos, incluidas incertidumbres regulatorias, obstáculos tecnológicos y falta de financiamiento.

La inversión de capital de riesgo proporciona el efectivo para impulsar el crecimiento de las empresas criptográficas. Estas inversiones permiten a las empresas emergentes escalar sus operaciones, expandir sus ofertas de productos y ofrecer soluciones innovadoras. Con la financiación de capital de riesgo, las empresas de criptomonedas pueden invertir en I+D, marketing y adquisición de talento, entre otras áreas críticas. Esto, a su vez, les ayuda a seguir siendo competitivos y satisfacer las demandas cada vez mayores del mercado.

Además, las inversiones de capital de riesgo aportan más que solo apoyo financiero a las criptoempresas. Proporciona valiosa experiencia, orientación y redes. Las firmas de capital de riesgo tienen años de experiencia identificando nuevas empresas prometedoras, evaluando su potencial y apoyándolas a medida que crecen. Aportan conocimientos y conexiones de la industria que pueden ayudar a las criptoempresas a navegar por el panorama complejo y rápidamente cambiante de la industria de las criptomonedas.

Ofertas de inversión

La inversión de VC también juega un papel vital para atraer más inversiones en la industria de las criptomonedas. Cuando las firmas de capital de riesgo de buena reputación invierten en empresas de criptomonedas, validan el potencial de estas nuevas empresas y les indican a otros que vale la pena invertir en el sector. Esto, a su vez, atrae más inversiones, fomentando un ciclo de crecimiento virtuoso.

Además, las inversiones de capital de riesgo en empresas de criptomonedas ayudan a fomentar la innovación y la creatividad. La industria de las criptomonedas aún está en pañales y existe un gran potencial para soluciones nuevas e innovadoras. Sin embargo, las empresas de criptomonedas necesitan una amplia financiación para llevar estas soluciones al mercado. Invertir en capital de riesgo proporciona el capital para impulsar esta innovación y crear nuevos productos y servicios para revolucionar nuestras vidas y nuestro trabajo.

Sin embargo, las cosas pueden salir mal. Con las caídas de 2022, los inversores retrocedieron cuando el sector perdió credibilidad. El primer trimestre de 2023 respalda una conclusión similar, según un informe de Galaxy Research, el brazo de investigación de la firma de inversión en criptomonedas Galaxy Digital. El primer trimestre vio la actividad de cripto VC más baja en dos años, con $ 2.40 mil millones invertidos en 439 acuerdos.

png» alt=»Ofertas de criptomonedas y capital invertido Fuente: Galaxy Research» class=»lazy wp-image-304900″ width=»1025″ height=»412″/>

La inversión de capital de riesgo ha disminuido desde un pico de casi $ 13 mil millones en el primer trimestre de 2022, y los resultados del último trimestre representan una disminución de más del 80% con respecto al año pasado.

equipaje del pasado

La caída «no es una sorpresa», dijo el criptoanalista de PitchBook. Roberto Le, quien señaló que el capital de riesgo ha disminuido en todos los ámbitos este año. Además del aumento de las tasas de interés, el primer trimestre también vio el desmoronamiento de Silicon Valley Bank, una institución en la que confían las empresas respaldadas por capital de riesgo.

“Todavía hay mucho miedo sobre lo que sucederá, ya que el entorno macro aún es muy incierto”, dijo Le.

Independientemente de la tendencia a la baja en el capital empleado, la actividad comercial creció en el primer trimestre de 2023, con 439 transacciones realizadas en comparación con 366 en el cuarto trimestre de 2022. Las ganancias fueron impulsadas principalmente por aumentos relativos en la actividad previa a la semilla (89) después de un pésimo cuarto trimestre de 2022 que vio solo 42 ofertas previas a la semilla.

La valoración de los préstamos, en promedio, también registró un aumento significativo. El tamaño promedio de los nuevos fondos aumentó en el primer trimestre de 2023 a $211 millones. Al mismo tiempo, el tamaño medio de los fondos disminuyó por primera vez desde 2020 ($62,50 millones).

¿Pueden aumentar las cifras si el mercado de las criptomonedas rebota en el segundo trimestre de este año? Alex Espinael investigador principal de Galaxy Research, le dijo a BeInCrypto:

«Históricamente, la actividad de capital de riesgo ha seguido muy de cerca los precios de las criptomonedas. (Será interesante ver si la actividad de cripto VC puede recuperarse si los precios siguen siendo resistentes o constructivos este año. Sin embargo, hay muchos obstáculos macro y monetarios.

Esperando una recuperación

Si bien un mercado de criptomonedas en recuperación puede atraer a más capitalistas de riesgo e inversores, muchos factores pueden influir en las decisiones de inversión más allá del rendimiento del mercado.

Los inversores suelen analizar varios factores antes de invertir en cualquier activo, incluidas las criptomonedas. Estos pueden incluir la tecnología subyacente, la fortaleza del equipo de desarrollo, el tamaño potencial del mercado, el entorno regulatorio, etc.

Además, muchos inversionistas y capitalistas de riesgo están invirtiendo activamente en el espacio criptográfico incluso durante una recesión. Muchos tienen una perspectiva a largo plazo y ven las condiciones actuales del mercado como una oportunidad para adquirir activos con descuento.

Por lo tanto, si bien un mercado en recuperación puede ayudar a atraer a más inversionistas, el desempeño del mercado es solo un factor que influye en las decisiones de inversión.