La línea dura de la Fed hace subir al USD y pesa sobre el AUD/USD y el oro

La Reserva Federal (Fed) mantuvo los tipos sin cambios (5,25%-5,5%) durante su última reunión, pero adoptó una postura agresiva como la que anticipaban los mercados –o mejor dicho, un enfoque más agresivo. El gráfico de puntos de la Reserva Federal dejó la puerta abierta a una nueva subida de tipos para finales de este año como antes, pero pronosticó sólo dos recortes de tipos en 2024, frente a los cuatro recortes anteriores esperados en junio. Asimismo, se esperaba que la tasa de los fondos federales en 2025 terminara en 3,9%, por encima de la previsión anterior de 3,4%.

Esto deja como conclusión clara una perspectiva de tasas altas durante un período más largo, lo que ha requerido una recalibración agresiva de las expectativas de tasas de la noche a la mañana. Si bien las previsiones de un mayor producto interno bruto (PIB) y un menor desempleo para 2023 y 2024 brindan más convicción sobre las esperanzas de un aterrizaje suave, la resiliencia económica también parece brindar la confianza para que el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, muestre un tono más severo en su conferencia de prensa, en la que se vieron algunos restando importancia a las tendencias inflacionarias y que “una actividad más fuerte significa que nosotros (la Reserva Federal) debemos hacer más con las tasas”.

De la noche a la mañana, los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense encontraron la confirmación de que continuarán alcanzando máximos de 16 años, lo que permitió al dólar estadounidense revertir pérdidas anteriores. Con esto, el dólar estadounidense recuperará el nivel de resistencia de 105,00 con la formación de una barra alcista en el gráfico diario. Una nueva tendencia positiva podría dejar el nivel de 106,84 como la próxima resistencia a superar. Hasta ahora, su promedio móvil semanal de convergencia/divergencia (MACD) apunta a un regreso a territorio positivo, mientras que su índice de fuerza relativa (RSI) semanal continúa cotizando por encima del nivel clave 50 como reflejo del amplio control de los compradores.

Fuente: gráficos de IG

Asia abierta

Parece que las acciones asiáticas abrirán a la baja, con Nikkei -0,61%, ASX -0,46% y KOSPI -1,06% en el momento de escribir este artículo, ya que la reducción de riesgos sigue a las pérdidas nocturnas en Wall Street, los mayores rendimientos de los bonos y el repunte del mercado. Dólar americano. Las acciones chinas que cotizan en Estados Unidos también cayeron durante la noche, con el índice Nasdaq Golden Dragon China cayendo un 0,9%, tras una sesión bajista en la sesión asiática anterior.

El calendario económico de esta mañana mostró un PIB del segundo trimestre significativamente mayor de lo esperado en Nueva Zelanda (0,9% intertrimestral frente al 0,5% esperado), lo que brindó cierta resistencia al NZX frente al resto de la región, pero no logró brindar un gran impulso. para el par NZD/USD sensible al riesgo. El mayor apetito por el riesgo seguirá inspirándose en la postura agresiva que surgió en la reciente reunión de la Reserva Federal a medida que avanzamos hacia el período estacionalmente más débil del año (de mediados de septiembre a principios de octubre).

El par AUD/USD, sensible al riesgo, también se ha visto bajo presión, con un paquete bajista formándose en el gráfico diario que busca liquidar todas las ganancias de la semana pasada. Parece haber una formación de doble suelo, con el nivel de 0,649 sirviendo como una línea de escote clave a superar. Una mayor caída podría dejar el mínimo del año hasta la fecha bajo vigilancia para una nueva prueba en el nivel de 0,636.

Fuente: gráficos de IG

En la lista de seguimiento: Precios del oro encontrando resistencia de su nube Ichimoku en el gráfico diario

Los precios del oro no lograron mantener las ganancias iniciales durante la noche, y el metal amarillo encontró resistencia en su nube Ichimoku en el gráfico diario en el nivel de 1.940 dólares, mientras que los rendimientos de los bonos del Tesoro subieron y el dólar estadounidense repuntó tras la reunión de la Reserva Federal. También marca una confluencia con su promedio móvil (MA) de 100 días, fortaleciendo el nivel como una resistencia clave que los compradores deben superar. Hasta ahora, los precios no han logrado salir de la nube tras el desplome de junio de este año, y cualquier nueva caída probablemente dejaría en guardia el nivel de 1.900 dólares como soporte inmediato para mantener.

Fuente: gráficos de IG

Miércoles: DJIA -0,22%; S&P 500 -0,94%; Nasdaq -1,53%, DAX +0,75%, FTSE +0,93%

Artículo escrito por el estratega de IG Jun Rong Yeap