La revolución de los ETF de criptomonedas: ¿una bendición mixta?

Ha sido un gran año para las criptomonedas, con una serie de manifestaciones y grandes nombres subiéndose al carro. En lo que va de 2023, los ETF relacionados con criptomonedas están tomando la delantera como inversiones más exitosas del año. Los datos de la base de datos de la ETF lo demuestran 13 de los 20 ETF con mejor rendimiento en el mercado este año invertir en criptomonedas. Y al estilo clásico de las criptomonedas, están mostrando rendimientos en números asombrosos.

Algunos inversores han obtenido grandes beneficios al invertir en Bitcoin y otros activos digitales. Sin embargo, no todo el mundo está convencido de que las criptomonedas hayan llegado para quedarse. Los ETF ofrecen a los inversores tibios la oportunidad de obtener exposición a muchos mercados de criptomonedas sin exigirles que posean tokens digitales.

Por supuesto, estos fondos vinculados tienen sus ventajas y desventajas. Y esto deja a partidarios y escépticos debatiendo su efectividad.

¿Qué son y cómo funcionan?

Los ETF de criptomonedas son la última incorporación al mercado financiero y están recibiendo mucha publicidad. Estos productos de inversión ofrecen una gran oportunidad para que los inversores se involucren en el mundo de las criptomonedas sin necesidad de comprarlas directamente. En cambio, los inversores pueden comprar acciones en un fideicomiso que posee una cartera de activos digitales. Luego, el fideicomiso emite acciones que se negocian como cualquier otra acción en la bolsa de valores.

En esencia, un ETF criptográfico funciona de manera similar a un Fondo cotizado en bolsa (ETF) tradicional. Solo, en lugar de rastrear activos tradicionales como acciones o bonos, rastrea varias criptomonedas y nuevas empresas de criptomonedas.

Beneficios de invertir en ETFs de criptomonedas

Invertir en ETF de criptomonedas puede ofrecer numerosos beneficios tanto para inversores novatos como para inversores experimentados. Uno de los beneficios de invertir en ETF de criptomonedas es la diversificación.

Al reunir una variedad de criptomonedas en un solo vehículo de inversión, los inversores pueden mitigar los riesgos asociados con la tenencia de un solo activo digital. Además, los ETF de criptomonedas pueden ofrecer liquidez, transparencia y escrutinio regulatorio, lo que puede ser atractivo para aquellos que desean invertir en el espacio de las criptomonedas con más confianza.

También permiten a los inversores participar en una industria en auge sin tener que mantenerse al día con todos los cambios. Las criptomonedas se mueven notoriamente rápido y pueden ser demasiado turbulentas para que las personas las sigan día a día. Los ETF de criptomonedas pueden hacer todo el trabajo de administrar una cartera diversificada en nombre del inversor.

Finalmente, comprar acciones en un ETF criptográfico puede permitir a los inversores evitar las complejidades de poseerlas y mantenerlas directamente.

Contras de invertir en cripto ETF

Las criptomonedas como Bitcoin y Ethereum han capturado la imaginación de muchos inversores de todo el mundo. Sin embargo, existen peligros potenciales para invertir en ETF que rastrean estos activos digitales.

El valor de las criptomonedas puede ser increíblemente volátil y estar sujeto a fluctuaciones repentinas y abruptas. Además, muchos intercambios y billeteras de criptomonedas ya han sufrido ataques de alto perfil y otras violaciones de seguridad. Muchos políticos y reguladores han planteado dudas sobre la seguridad y estabilidad de invertir en estos activos.

Del mismo modo, los obstáculos regulatorios solo aumentan a medida que pasan los años. Esto podría generar confusión en algunos de los negocios y empresas subyacentes dentro del ETF. Y esto podría generar impactos negativos en el valor del fondo.

Así lo afirmó Sam Callahan, analista de la empresa de servicios financieros de Bitcoin Swan Bitcoin bloques que a los inversores les gustan los ETF porque están familiarizados con la inversión. «Les permite ganar exposición a cuentas de jubilación como IRA y 401K dado que los ETF son valores que se ajustan a los marcos regulatorios existentes», dijo.

La desventaja es que los ETF vienen con costos adicionales y diferentes riesgos. Por ejemplo, el ETF Proshares Bitcoin Strategy cobra un Comisión anual del 0,95 % más costes de futuros sustanciales. Y dada la historia relativamente corta de estos ETF, es difícil decir cómo funcionarán (y si existen) a largo plazo.

¿Son los ETF de criptomonedas más atractivos que las criptomonedas?

Parece extraño que el mercado de valores obtenga una mejor reputación que las criptomonedas en 2023. La infraestructura económica tradicional ha generado muchos motivos de duda. Varios bancos han quebrado dramáticamente. Hasta ahora, Wall Street ha obtenido ganancias bastante decepcionantes y pérdidas poco atractivas. Y la Reserva Federal ha demostrado ser contagiosa y lenta.

Sin embargo, surge una verdad, que es que la gente prefiere al diablo que conocen. Invertir en criptomonedas conlleva una alta tolerancia al riesgo y la voluntad de aprender una nueva tecnología. El credo de las criptomonedas es invertir solo el dinero que estás dispuesto a perder. Y construir una billetera criptográfica no es para todos. Implica múltiples pasos y requiere atención y vigilancia.

Los mismos obstáculos que se interponen en el camino de la adopción masiva también se interponen en el camino de la inversión directa. Y hasta que aumente la facilidad de uso y la facilidad de comprensión, prevalecerán los ETF de criptomonedas y la inversión en criptomonedas a través de Venmo.

El futuro del mercado

El mundo de las inversiones se ha visto sacudido en los últimos años con la llegada de las criptomonedas. Con el auge de los ETF basados ​​en criptomonedas, los inversores tienen una forma nueva y fácil de explorar esta innovadora clase de activos.

A medida que se asienta el polvo sobre el último drama regulatorio que rodea a los ETF de criptomonedas, muchos inversores se preguntan qué depara el futuro para este mercado. ¿La SEC finalmente aprobará un ETF de Bitcoin o continuará derribando propuestas de izquierda a derecha? ¿Y cuánto tardará la criptografía en liberarse de las dificultades de diseño?

Sólo el tiempo dirá.