Los ETF de Bitcoin de la competencia se preparan para una «guerra brutal de tarifas»

Lo que alguna vez pareció una posibilidad remota es ahora una realidad cada vez más acelerada, ya que dos fondos cotizados en bolsa (ETF) que cotizan en EE. UU. Vinculados a Bitcoin los futuros debutaron en Wall Street la semana pasada.

Un ETF es un vehículo de inversión que monitorea el desempeño de un activo o grupo de activos. En el caso de un ETF de futuros de Bitcoin, el activo en particular es Futuros de Bitcoin contratos negociados en la Bolsa Mercantil de Chicago (CME), actualmente la única plataforma de negociación regulada en los Estados Unidos que ofrece este tipo de producto.

ProShares Bitcoin Strategy Fund, el primer ETF de futuros de Bitcoin que cotiza en EE. UU., Debutó en la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) el martes 19 de octubre y fue seguido por el lanzamiento del ETF de Bitcoin Strategy de Valkyrie en Nasdaq el viernes 22 de octubre.

Si bien los ETF ofrecen a los inversores individuales los beneficios de la diversificación, la protección y la liquidez sin la necesidad de mantener el activo subyacente, todos vienen con una tarifa de gestión anual, un aspecto importante que cualquier inversor inteligente tiene en cuenta.

Tanto los fondos ProShares como los Valkyrie tienen una tarifa de 95 puntos básicos (0,95%), lo que significa que los inversores pagan 9,50 dólares por cada 1.000 dólares.

ProShares ETF (BITO) atrajo mucha atención de los inversores, y el volumen de operaciones del fondo alcanzó casi los mil millones de dólares el primer día. El Valkyrie ETF (BTF) tuvo un lanzamiento mucho más silencioso, poco menos de $ 80 millones, según Bloomberg.

Es probable que las cosas se pongan más interesantes el lunes, ya que se espera que el ETF de futuros de Bitcoin de VanEck, el tercer ETF de futuros de Bitcoin aprobado por la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), se lance en la NYSE.

El ETF de Bitcoin Strategy de VanEck (XBTF) tiene un índice de gastos del 0,65%, significativamente más bajo que el ofrecido tanto por ProShares como por Valkyrie, lo que podría significar que los inversores pueden preferir un producto más barato.

La «brutal guerra de comisiones» de ETF sobre los futuros de Bitcoin

“Al final del día, los ETF de futuros de Bitcoin son materias primas. Los costos importan y espero que se produzca una brutal guerra de comisiones en esta categoría, dijo Nathan Geraci, presidente de ETF Store. Tiempos financieros.

Geraci agregó que el lanzamiento de XBTF por parte de VanEcks «es el comienzo de lo que será una competencia pagada despiadada en curso».

La tarifa de gestión de VanEck también es más barata que eso 95 pb cobrado por WisdomTree Bitcoin ETP (BTCW), el producto cotizado en bolsa (ETP) de Bitcoin respaldado físicamente de menor costo en el mercado europeo.

El único ETF temático de Bitcoin más barato del mundo es CI Galaxy Bitcoin ETF (BTCX), un ETF al contado de Bitcoin que cotiza en Canadá y que tiene un índice de gastos del 0,40%, según datos de TrackInsight.

A pesar de las tarifas más altas y los volúmenes de negociación algo modestos en su debut, la directora ejecutiva de Valkyrie, Leah Wald, dejó en claro que prefiere centrarse en el largo plazo.

«Creemos que la demanda es lo suficientemente fuerte como para impulsar dos o tres ETF de futuros de Bitcoin al mismo AUM, con el tiempo suficiente, y luego los inversores finalmente decidirán qué empresa se ajusta mejor a sus valores y, en última instancia, podrá superar al paquete». Wald dijo Yahoo Finance Live.

A medida que se acerca la fecha límite del 31 de octubre para la respuesta de la SEC, Galaxy Digital de Mike Novogratz puede ser el siguiente en la fila para aprobar su solicitud de ETF de futuros de Bitcoin, sin embargo, la estrategia de Bitcoin de presentación de la ETF original de Galaxy no especificó cuáles serían las tarifas de administración.