Los indicadores en cadena gritan el mercado alcista de Bitcoin mientras el precio de BTC vuelve a rugir

El último resurgimiento de Bitcoin, que vio a la criptomoneda más grande del mundo por capitalización de mercado alcanzar un nuevo máximo de nueve meses a mediados de $ 26,000 el martes, estuvo acompañado por una serie de indicadores técnicos y en cadena clave que están nuevamente saludables y una vez más enviando un señal alcista de BTC.

Aunque el precio de Bitcoin ha vuelto a caer por debajo de la marca de los $25 000 a partir de la sesión del miércoles en Asia Pacífico, BTC sigue subiendo más del 27 % desde los mínimos de la semana pasada a mediados de los $19 000. En ese momento, las preocupaciones sobre una serie de quiebras de alto perfil de bancos criptográficos/de nueva creación/amigables con la tecnología pesaban sobre el precio.

Pero los alcistas han estado defendiendo agresivamente la clave a largo plazo en forma de 200DMA y Realized Price (ambos en el rango de $19,700-800). Luego, las noticias durante el fin de semana de que las autoridades estadounidenses intervendrían 1) protegiendo a los depositantes y 2) introduciendo un nuevo programa de liquidez bancaria de $ 25 mil millones para fortalecer los balances ayudaron a impulsar al BTC.

Otras narrativas clave que alimentan el repunte incluyen 1) la idea de que las preocupaciones por la estabilidad financiera hacen que sea mucho menos probable que la Fed endurezca más, y 2) las preocupaciones por la estabilidad financiera aumentan el atractivo de Bitcoin, que representa una financiación alternativa y descentralizada.

La fuerte defensa de Bitcoin de su 200DMA y el precio realizado también ayudaron a impulsar la confianza en el repunte. Después de mostrar algunos signos de debilidad la semana pasada, el último repunte ha enviado una serie de métricas clave en la cadena en la dirección correcta.

Más específicamente, si Bitcoin puede mantener sus ganancias recientes y/o extenderse hacia la próxima resistencia clave alrededor de $28,000 (como muchos técnicos ahora creen que es probable), la firma de criptoanálisis Glassnode ha rastreado ampliamente en su panel de control la cadena y los indicadores técnicos. comience a mostrar una señal de mercado alcista una vez más.

Recuperación de un oso Bitcoin

El panel «Recuperación de un oso de Bitcoin» de Glassnode rastrea ocho indicadores para determinar si Bitcoin se cotiza por encima de los patrones de precios clave, si el impulso del uso de la red está aumentando o no, si la rentabilidad del mercado está regresando y si el saldo de la riqueza de Bitcoin denominada en USD favorece el HODLer a largo plazo.

El gráfico está sombreado en azul claro cuando cinco de los ocho indicadores parpadean en verde y en azul oscuro cuando los ocho parpadean en verde.

Cuando los ocho parpadean en verde, históricamente ha sido una fuerte señal alcista para el mercado de Bitcoin. Actualmente, siete de los ocho indicadores parpadean en verde. Bitcoin cotiza cómodamente por encima de su 200DMA y el precio realizado, los dos primeros. Muchos consideran que una ruptura por encima de estos niveles clave es un indicador de que el impulso de los precios a corto plazo está cambiando en una dirección positiva.

La SMA de 30 días para la creación de nuevas direcciones de Bitcoin se movió por encima de la SMA de 365 días hace unos meses, una señal de que se está acelerando el ritmo al que se están creando nuevas billeteras de Bitcoin. Históricamente, esto ha ocurrido al inicio de los mercados alcistas.

Por su parte, el Múltiplo de Ingresos por Comisiones fue el indicador que dio positivo el miércoles, para volver a ser negativo el jueves. La puntuación Z es el número de desviaciones estándar por encima o por debajo de la media de una muestra de datos. En este caso, el Z-Score de Glassnode es el número de desviaciones estándar por encima o por debajo del promedio de ingresos por comisiones de Bitcoin durante los últimos 2 años.

Esto significa que los indicadores tercero y cuarto de que el uso de la red tiene una tendencia positiva nuevamente también envían una señal alcista.

En cuanto a los indicadores quinto y sexto relacionados con la rentabilidad del mercado, a pesar de la fuerte caída observada en los últimos días para reflejar la reciente caída en el mercado de Bitcoin, la última reversión a nuevos máximos de nueve meses ha mantenido el promedio móvil simple de 30 días (SMA ) ) del indicador Bitcoin Realized Profit-Loss Ratio (RPLR) por encima de uno.

Esto significa que el mercado de Bitcoin está obteniendo un mayor porcentaje de ganancias (denominadas en USD) que de pérdidas. Según Glassnode, «esto generalmente significa que los vendedores con pérdidas no realizadas se han agotado y existe una afluencia de demanda más saludable para absorber la toma de ganancias». Por lo tanto, este indicador continúa enviando una señal alcista.

Mientras tanto, la proporción de ganancias de salida gastada ajustada (aSOPR) de Bitcoin de 30 días, una medida que refleja el grado de ganancias y pérdidas realizadas para todas las monedas movidas en la cadena, cayó recientemente por debajo de uno (lo que significa que ya no está enviando una señal alcista) . Básicamente, esto significa que, en promedio durante los últimos 30 días, el mercado ya no obtiene ganancias.

Sin embargo, el último repunte de precios, si se mantiene, debería empujar este indicador al norte de uno en breve. Esto significaría que los ocho indicadores de Glassnode parpadean en verde. Mirando hacia atrás en los últimos ocho años de la historia de Bitcoin, el aumento de aSOPR por encima de 1 después de un período prolongado por debajo fue una señal de compra fantástica.

Finalmente, están los dos últimos indicadores que se relacionan con si el balance de riqueza en USD ha regresado lo suficiente a favor de los HODLers como para señalar el agotamiento del vendedor débil.

El múltiplo HODL realizado de Bitcoin ha tenido una tendencia alcista durante los últimos 90 días, una señal alcista según Glassnode. La firma de análisis criptográfico dice que «cuando el múltiplo RHODL se mueve hacia una tendencia alcista en una ventana de 90 días, indica que la riqueza denominada en USD está comenzando a retroceder hacia nuevas entradas en la demanda». “Indica que se están tomando ganancias, que el mercado puede absorberlas… (y) que los tenedores a largo plazo están comenzando a gastar monedas”, dice Glassnode.

El indicador final de Glassnode en su panel Recuperación de un oso de Bitcoin es si el promedio móvil exponencial (EMA) de 90 días de Bitcoin Supply in Profit ha tenido una tendencia alcista durante los últimos 30 días. La oferta en beneficio es la cantidad de Bitcoins que se movieron por última vez cuando los precios denominados en USD eran más bajos de lo que son hoy, lo que implica que se compraron a un precio más bajo y la billetera tiene ganancias en papel. Este indicador también parpadea en verde.

El análisis de los ciclos de mercado de Bitcoin también da motivos para ser optimista

El cambio positivo antes mencionado en las tendencias en cadena de Bitcoin llega en un momento en que las llamadas métricas «básicas» más comúnmente citadas, como la cantidad de direcciones activas, la cantidad de direcciones con un saldo distinto de cero, la tasa de creación de nuevas direcciones y el número de transacciones diarias tuvieron una tendencia positiva, lo que indica un aumento en la demanda del uso de la cadena de bloques de Bitcoin.

Varios métodos para analizar el ciclo de mercado a largo plazo de Bitcoin también son motivo de optimismo. A principios de enero, la cuenta de Twitter centrada en criptomonedas @CryptoHornHairs identificó que Bitcoin está siguiendo casi exactamente el camino de un ciclo de mercado de aproximadamente cuatro años que se ha cumplido perfectamente durante más de ocho años.

En otros lugares, un patrón de precios de Bitcoin ampliamente seguido está enviando una historia similar. De acuerdo con el modelo de precios Stock-to-Flow de Bitcoin, el ciclo de mercado de Bitcoin es de aproximadamente cuatro años, lo que muestra un nivel de precio estimado basado en la cantidad de BTC disponibles en el mercado frente a la cantidad extraída cada año.

El precio justo de Bitcoin en este momento es de alrededor de $ 55,000 y podría superar los $ 500,000 en el próximo ciclo de mercado posterior a la reducción a la mitad, que es aproximadamente 20 veces más que los niveles actuales.

Finalmente, el popular Bitcoin Rainbow Chart de Blockchaincenter.net muestra que, en los niveles actuales, Bitcoin está en la posición «¡COMPRAR!» zona, habiéndose recuperado recientemente de la zona «Básicamente una venta de fuego» a fines de 2022. En otras palabras, el modelo sugiere que Bitcoin se está recuperando gradualmente de una sobreventa severa. Durante su última carrera alcista, Bitcoin logró alcanzar el «Vender». En serio, ¡VENDE!” área.

Si puede repetir esta hazaña en el próximo ciclo de mercado posterior a la reducción a la mitad dentro de un año y medio después de la próxima reducción a la mitad, el modelo sugiere un posible precio de Bitcoin en la región de $ 200- $ 300,000. Eso es aproximadamente 8-13x ganancias de los niveles actuales.