Principales preguntas del abogado de FinTech

La industria de las cadenas de bloques y las criptomonedas se está regulando cada vez más. Si bien la industria bancaria y financiera tradicional se ha regulado y desarrollado durante mucho tiempo, la industria de las criptomonedas y la cadena de bloques se ha estado desarrollando activamente desde 2009.

Es decir, es un área relativamente joven para hacer negocios y el cumplimiento de los requisitos regulatorios debe abordarse con especial cautela.

Aquí están presentes los mismos riesgos que en las finanzas tradicionales: prevención de blanqueo de capitales y evasión de multas, identificación de clientes, almacenamiento de datos, etc. Sin embargo, la regulación aún no se ha estabilizado y la práctica legal no se ha desarrollado completamente.

Por lo tanto, si planea abrir un VASP (Proveedor de servicios de activos virtuales), debe estudiar el asunto a fondo. ¿Cómo se relacionan los riesgos regulatorios con su negocio? ¿Qué necesitas para operar en este campo? Y lo más probable es que sin la ayuda de un abogado no pueda resolver este problema.

Los abogados bancarios son reacios a aventurarse en el negocio de las criptomonedas porque las reglas y condiciones en esta área cambian con demasiada frecuencia y están acostumbrados a trabajar en un entorno muy estable. Los abogados especializados en derecho criptográfico y fintech aún son relativamente pocos. Y el nivel de experiencia de un abogado es uno de los problemas cuando se lleva un VASP al mercado porque debe asegurarse de que se cumplan todas las reglas y condiciones operativas.

El segundo problema que enfrentará son los problemas con los marcos en diferentes países, ya que en diferentes países no solo se aplican diferentes enfoques y reglas cuando se trabaja con VASP, sino también diferentes definiciones del negocio de las criptomonedas.

Por lo tanto, si ha decidido lanzar un VASP, debe responder varias preguntas clave. En este artículo, profundizaremos en el algoritmo de acciones y formas de resolver este problema con Mihhail Sherle, Jefe de Práctica Legal en Gofaizen y Sherleque brinda servicios de asesoramiento para FinTech y empresas criptográficas y propietarios de VASP.

La primera pregunta que debes responder es qué hará exactamente el VASP y qué servicio proporcionará. Hay algunas opciones.

Si proporciona un servicio de billetera de criptomonedas, ¿almacena la moneda de los clientes, les permite realizar transacciones?

Si no almacena moneda, surge la pregunta: ¿es necesario abrir un VASP? Quizás su empresa vende o simplemente suministra software y esta actividad no está autorizada.

Si planea abrir un intercambio de criptomonedas, debe responder qué operaciones de intercambio realizará. Criptomonedas en criptomonedas o dinero fiduciario.

Si está implementando una solución innovadora (adquisición de criptomonedas, préstamos, ICO, tokens de moda), este es un servicio financiero complejo para el que se requerirá una descripción completa del servicio. Además, es importante considerar si su servicio brindará la capacidad de operar con apalancamiento o operar con instrumentos financieros derivados como futuros, opciones, CFD, etc.

Todo depende de cuánto dinero necesite para iniciar su proyecto: qué licencias necesita obtener, qué requisitos de capital existen y si puede proporcionar estos servicios en diferentes jurisdicciones.

La segunda pregunta que debes responder es dónde operará su negocio y dónde se ubicará su infraestructura central.

En otras palabras, debe decidir en qué jurisdicción está operando y en qué jurisdicción está brindando el servicio. Los requisitos para los VASP dependen de esto: políticas internas, incluidos los requisitos para empleados, capital y similares. Algunas jurisdicciones, como Lituania, exigen que el director ejecutivo de VASP esté ubicado dentro del país, incluso si el servicio se brinda en otra jurisdicción.

Es decir, hay que tener en cuenta la necesidad de presencia física en el país, mantener una oficina, requerimientos de capital local, etc. Obviamente, esto afecta la cantidad de dinero que necesita para ejecutar su proyecto.

La tercera pregunta es a quién está ofreciendo su servicio y quién lo comprará. No siempre es posible, a pesar de estar en una jurisdicción, ofrecer servicios a clientes en otra. Por ejemplo, la CFTC acusó a Finance Exchange de brindar servicios a ciudadanos estadounidenses sin licencias adicionales. Según la comisión, Binance no realizó correctamente su auditoría de cumplimiento y no solicitó datos adicionales de los clientes para evitar infracciones.

Por lo tanto, a pesar de estar en un país, es posible que no siempre puedas ofrecer el servicio a personas de otro. Debe tener en cuenta los riesgos de las licencias adicionales

Un aspecto sumamente importante es cómo ofreces o vendes tu servicio. Debe comprender qué procesos internos deben establecerse, como identificación, seguimiento de transacciones, informes y comunicación con los reguladores. Los procesos clave dependen de la industria y podría haber muchos más.

Si bien los requisitos para ellos pueden ser únicos en cada jurisdicción, existen estándares internacionales que pueden ayudarlo: estándares paneuropeos (AMLD) y estándares de organizaciones internacionales (por ejemplo, GAFI). La experiencia en la banca tradicional también será útil: los principios de gestión de riesgos, por ejemplo, son los mismos en todas partes.

Defina a sus socios. Debe averiguar qué proveedores de servicios necesita. Si trabaja con moneda fiduciaria, necesita una puerta de enlace fiduciaria (sistema de pago) y un proveedor de liquidez.

También necesita proveedores de servicios que garanticen la recopilación y el almacenamiento de datos, la gestión de riesgos y las soluciones de seguimiento de transacciones, la detección y el seguimiento de clientes para cumplir con los requisitos de control de transacciones. Es importante entender dónde buscar estos proveedores y cuánto cuestan sus servicios.

Un punto importante a recordar es privacidad de datos. La seguridad de los datos cubre numerosos riesgos, incluidos los financieros. Es fundamental garantizar la seguridad de los datos personales de los clientes y empleados, incluso si se trata de una pequeña empresa. En los países de la UE existe una regulación general sobre la protección de datos personales, el RGPD. Por lo tanto, al procesar los datos personales de los ciudadanos de la UE, debe cumplir con sus requisitos. Y debe comprender las reglas para trabajar con datos personales en su jurisdicción.

Un punto muy importante que a menudo se pasa por alto es la necesidad para mantener la reputación de su negocio. Esto es de suma importancia en el sector financiero: si su reputación sufre, es poco probable que simplemente pueda abrir otro proyecto con el mismo nivel de confianza. Por lo tanto, es importante verificar y elegir a los socios que brindan servicios para evitar unirse a un esquema semilegal.

Finalmente, debe estar preparado para una línea de tiempo bastante larga. La obtención de licencias para VASP es un proceso lento, que puede demorar entre varias semanas y varios meses. Durante este período, puede describir completamente su negocio y sus procesos, elegir proveedores y considerar cuidadosamente todos los detalles de licencia en las jurisdicciones requeridas. De esta manera ingresa al mercado con procesos bien pensados, un objetivo claro y los recursos necesarios.