¿Qué es el índice de inteligencia del inversor? ¿Funciona para las criptomonedas?

El índice de inteligencia del inversor es un mecanismo ampliamente aceptado para descubrir la estabilidad de poder entre los sentimientos alcistas y bajistas en los mercados; su objetivo principal es ayudar a los inversores a comprender los sentimientos del mercado con la esperanza de predecir las condiciones futuras del mercado.

Cuando pensamos en mercados alcistas y bajistas, consideramos las fases predominantes de cualquier ciclo bursátil. Los mercados alcistas ven que los precios suben, mientras que los mercados bajistas ven que los precios bajan. Sin embargo, los mercados alcistas tienden a favorecer a los vendedores, quienes pueden vender sus activos a precios más altos, mientras que los mercados bajistas favorecen a los compradores, quienes pueden comprar activos a un costo más bajo.

Hay una variedad de métodos para utilizar el inteligencia del inversionista índice. En lugar de que haya un solo oráculo predictivo que escupa un sentimiento binario de «alcista o bajista», el índice de inteligencia de un inversor es una amalgama de sentimientos a través de varias formas de medios.

La mayoría de los índices clasifican varios indicadores en un conjunto de sentimientos. Por ejemplo, uno puede favorecer en gran medida las presencias en los medios establecidos y los boletines de asesores financieros autorizados, mientras que algunos índices pueden dar más peso a un sentimiento agregado difundido a través de las redes sociales.

Dado que la criptomoneda es una clase de activo tan nueva, aún se están elaborando los mejores enfoques para medir la inteligencia de los inversores. Por ejemplo, en la locura de ICO de 2017-2018, las redes sociales fueron un medio muy popular para evaluar qué proyectos pueden surgir como jonrones. Todo esto fue para bien o para mal, ya que muchos esquemas de pump and dump comenzaron a usar cuentas bot o manipular los sentimientos con fines especulativos.

¿Cómo se mide el sentimiento de los inversores?

Cuando las personas hablan sobre el sentimiento de inversión o el sentimiento del mercado, se refieren a la actitud agregada de la comunidad inversora. A menudo lo utilizan los comerciantes a corto plazo o los analistas técnicos cuyo objetivo principal es beneficiarse de los movimientos a corto plazo en los precios de las acciones.

El sentimiento del inversor es esencialmente una instantánea de la perspectiva del mercado de valores en un instante. Se han desarrollado muchos métodos cuantitativos para ayudar a los inversores a comprender el sentimiento del mercado.

cartografía, presentado por Abe Cohen en 1965, tenía como objetivo proporcionar un enfoque técnico para comprender la mecánica subyacente del comercio de acciones y productos básicos. El enfoque es en realidad de naturaleza contraria, con la intención de determinar señales confiables que respalden actuar de manera opuesta al sentimiento general del mercado.

Por ejemplo, en lugar de determinar que uno debe COMPRAR durante un mercado alcista, estos sentimientos determinarían VENDER mientras los precios suben, anticipándose a una futura caída de precios.

Cuando los alcistas dominan el mercado, Chartcraft utiliza un sistema de clasificación negativo, de -1 a -10.

Cuando dominan los bajistas, las clasificaciones están entre +1 y +10.

Si el sentimiento es que los toros están al 51% o más en el mercado, se asigna -1 para indicar el sentimiento del mercado, y cuando supera el 60%, -10. Cuando los toros caen al 45% o menos, se asigna una clasificación de +1, mientras que se atribuye +10 cuando los toros caen al 36% o menos.

El sistema de clasificación en realidad solo alcanza un máximo de -20, y la clasificación permanece activa durante casi tres meses. Si los bajistas superan el 55%, se añade un +10 extra al ranking para los próximos seis meses.

El nivel más alto de optimismo registrado hasta ahora fue el 24 de diciembre de 1994.

Reflexiones finales: ¿Es inteligente confiar en el índice de inteligencia de los inversores?

Es increíblemente difícil (teóricamente imposible) para cualquiera predecir las oscilaciones granulares de un mercado con perfecta precisión, por lo que es importante no dar demasiada credibilidad mental a la variedad de intentos para hacerlo. Sin embargo, enfoques como el índice de inteligencia del inversor pueden al menos proporcionar un marco para analizar si su modelo tiene o no algún poder predictivo.

El índice de inteligencia de los inversores es una de las técnicas más populares para esto. El índice se introdujo en la década de 1950 y se ha repetido desde entonces. Su aplicación y relevancia para las criptomonedas aún no se han determinado. El índice de sentimiento de inteligencia del inversor mide la reacción a eventos cruciales y los hitos del mercado.

Al observar los cambios en el sentimiento, los inversores se esfuerzan por decidir si la posición del mercado es demasiado alcista, demasiado bajista o algo neutral. Los inversores podrían utilizar la medición precisa del sentimiento del mercado para su beneficio. Cuando la clasificación indica una tendencia alcista extrema en el mercado, un inversor podría interpretar esta información como que el mercado pronto sufrirá una corrección antes de volver al estado de sentimiento normal.

La utilidad del índice de inteligencia del inversionista varía para los comerciantes a corto y largo plazo.

La tasa de éxito de la estrategia de inversión podría depender de su potencial para equilibrar la información de varias fuentes y utilizar el conocimiento de acuerdo con sus objetivos y necesidades personales.