¿Qué es la balsa? Protocolo LSDfi emergente invertido por Jump Crypto

¿Qué es la balsa?

Raft es un protocolo de préstamos y empréstitos que permite a los usuarios obtener Liquid Stake Tokens (LST) para acuñar y tomar prestada la moneda estable R. Raft tiene como objetivo establecer un ecosistema DeFi en Ethereum, que permita a los usuarios administrar y optimizar su capital de manera efectiva de una manera segura y estable. ambiente. .

Para acuñar y tomar prestada la moneda estable R, los usuarios obtendrán tokens de participación líquida (LST) compatibles con stETH, wstETH y rETH. Entonces, los usuarios pueden usar la moneda estable R para proporcionar liquidez en otros protocolos como Uniswap, Balancer, etc. para obtener más ganancias.

Productos de balsa

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El producto estrella de Raft es la moneda estable R, respaldada por garantía LST y vinculada 1:1 al USD. Lo que distingue a la moneda estable R de las monedas estables de otros protocolos de préstamos es su enfoque innovador para la estabilización, la mejora de la eficiencia del capital y las estructuras de tarifas flexibles. El corazón de la estabilidad de la moneda estable R es la combinación única de mecanismos Hard Peg y Soft Peg. Estos dos mecanismos se combinaron para garantizar que la moneda estable R siempre esté vinculada al dólar estadounidense, proporcionando un precio estable en el rango de 1 a 1,2 dólares.

pegarse duro

Hard Peg depende del arbitraje para mantener un precio estable en el rango de 1 a 1,10 dólares. Este mecanismo se rige por dos características fundamentales: el rescate y la sobrecolateralización.

• Canje: permite a los titulares de la moneda estable R cambiarla por wstETH (steth envuelto) a un valor equivalente a 1 USD. Cada vez que los usuarios canjean sus tokens R, el contrato inteligente los quema. Por lo tanto, la oferta circulante de R disminuirá, lo que contribuirá al aumento del valor de R. Esto garantiza que incluso si R cae por debajo de 1 dólar, los usuarios aún pueden intercambiar R, lo que ayuda a estabilizar el valor.
• Sobrecolateralización: permite a los usuarios hipotecar su wstETH para acuñar la moneda estable R. Los usuarios pueden vender R en el mercado abierto donde su precio puede aumentar más allá del umbral de $1,2 y obtener ganancias a través del arbitraje. Al aumentar la oferta, el protocolo también compensa situaciones en las que el precio de R podría subir por encima de 1,2 dólares, apoyando así la estabilización del valor de R.

uñas suaves

Soft Peg espera incentivar a los usuarios a actuar basándose en la «expectativa de que la clavija se mantendrá en el futuro». Este enfoque brinda a los usuarios la libertad de emplear tácticas estratégicas para predecir y capitalizar futuros movimientos de precios de R.

cómo funciona

Los usuarios depositan LST compatibles como garantía para acuñar y tomar prestada la moneda estable R. Los usuarios pueden pedir prestado un mínimo de R3000 con una tarifa de garantía de al menos el 120% por cada token R prestado. Esto garantiza que los usuarios puedan pagar el préstamo y mantiene la estabilidad del protocolo. Una vez que los usuarios toman prestado R, deben pagar intereses y tarifas de préstamo.

Devolver la moneda estable R prestada es un proceso simple y quemará la cantidad de tokens R utilizados en estos métodos de pago. Existen tres métodos para pagar el préstamo R, que incluyen:

Reembolso: Los prestatarios pueden devolver sus tokens R prestados en Raft y recibir su token LSD colateral. Los usuarios pueden realizar reembolsos parciales o totales, pero deben asegurarse de que el saldo no caiga por debajo del requisito mínimo. Este método fomenta el endeudamiento responsable y el pago oportuno.

Redención: Los poseedores de tokens R pueden participar en el mercado y comprar la garantía LSD de otro prestatario. Esto permite una mayor flexibilidad en el ecosistema, ya que los tokens pueden cambiar de manos manteniendo la estabilidad.

Liquidación: La liquidación es para garantizar que cada R esté siempre respaldada por al menos 1 dólar en garantía. En caso de incumplimiento, un liquidador paga la deuda del prestatario con tokens R a la tasa hipotecaria mínima (MCR) y recibe el token LSD colateral junto con el bono de liquidación del prestatario anterior. Este proceso ayuda a mantener la liquidez y la salud de la economía en general.

características

posición

Raft permite a los usuarios acuñar y tomar prestada la moneda estable R abriendo una posición en la que cada dirección de billetera representa una posición. Los usuarios deben apostar LST respaldados por el protocolo con un índice de garantía mínimo del 120%. El proceso de endeudamiento implica ciertos requisitos, incluido un monto mínimo de préstamo de 3.000 rands.

Además, los usuarios deben pagar una tarifa de préstamo pagada en tokens R, que se calcula en función de la cantidad y la tasa prestada. Esta tasa también está influenciada por la frecuencia de canje del token R en el protocolo.

cantar

La función permite a los usuarios convertir R a wstETH con una tasa de conversión de 1:1 a USD. Hay dos componentes involucrados en el proceso de canje: redentores y proveedores de canje (RP).

Redentores: personas que buscan convertir tokens R a wstETH. Raft incorpora un mecanismo de diferencial con tarifas que van del 0,25% al ​​100% para minimizar los riesgos para Redeemer. Los redentores están sujetos a una comisión de cambio, calculada en función del valor y del tipo de cambio.

Proveedores de canje (RP): las personas ofrecen wstETH para facilitar los canjes. Los RP pueden ganar una tarifa basada en un porcentaje de la tarifa total.

Menta flash

Esta función permite a los usuarios acuñar hasta el 10% del suministro total de tokens R sin realizar ningún pago inicial. Sin embargo, deben devolver los tokens R en la misma transacción con una tarifa de acuñación del 0,5%. Esta tarifa se establece inicialmente en 0,5%, pero se ajustará hasta un 5% según el uso real de los tokens R.

aprovechar

Permite a los usuarios mejorar el índice de capital para cada operación, lo que permite obtener mayores ganancias de inversiones más pequeñas a través de índices de margen personalizados. Sin embargo, los usuarios deben tener cuidado porque la función de apalancamiento aumentará el riesgo de pérdida, especialmente durante períodos de fuertes fluctuaciones del mercado. Para mantener la estabilidad, Raft fija el apalancamiento máximo en el 6%.

liquidador

El papel del Liquidador es crucial para garantizar que cada moneda estable R mantenga su valor con una garantía LST, equivalente a $ 1. Los usuarios pueden participar como Liquidador, estableciendo una deuda de Minter y recibiendo wstETH equivalente al monto liquidado. Raft incentiva a los usuarios a convertirse en liquidadores para obtener beneficios adicionales a través de recompensas de liquidación.

Operadores front-end

Raft apoya a los desarrolladores a través de su función de operador frontend, proporcionando un conjunto de herramientas que facilitan una integración perfecta con las DApps de los usuarios. Los operadores frontend obtienen apoyo de marketing a través de campañas promocionales, lo que les ayuda a maximizar sus posibles recompensas y contribuciones al proyecto.

oráculo

El sistema Oracle consta de dos contratos integrales diseñados para ser escalables y mantenibles utilizando una configuración multifirma 3 de 5. Esta estructura permite a los participantes multifirma realizar las actualizaciones necesarias, como reemplazar servicios de Oracle de bajo rendimiento o intercambiar las funciones de Oracle primario y secundario. garantizar que el sistema siga siendo robusto y fiable.

Foro de Gobernanza

Para mantener la descentralización, Raft ofrece a los usuarios la oportunidad de participar en el foro de gobernanza y les permite contribuir activamente a la gobernanza del protocolo.

inversiones

Raft está respaldado por fondos de inversión famosos en el mercado de las criptomonedas como Wintermute, Jump Crypto, Lemniscap, etc.

socios

Raft está asociado con varias plataformas DeFi como Uniswap, Balancer y Maverick Protocol.