¿Qué es Liquid Staking? Nueva tendencia en el criptomercado

Descripción general

La participación es una forma de verificación de transacciones en la que los usuarios bloquean sus activos durante un período determinado para proteger una red y obtener recompensas de participación. Si bien garantiza el retorno de los activos apostados como bonos, también limita las posibilidades de altos rendimientos para esos activos. Porque una vez que se apuestan los tokens, no se pueden intercambiar, intercambiar o usar como garantía: no tienen liquidez.

El staking líquido resuelve este problema de falta de liquidez. Los proveedores de apuestas líquidas reciben depósitos de tokens, apuestan esos tokens y les dan a los depositantes un recibo que puede cambiarse por tokens apostados. Los recibos representan esos tokens apostados que se pueden intercambiar o usar como garantía en otro lugar. Por esta razón, la participación líquida se conoce como derivados de participación líquida.

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Beneficios del staking líquido

Bloquear fondos durante mucho tiempo puede resultar una mala decisión de inversión debido a la naturaleza volátil de los criptoactivos. Cuando los activos digitales están bloqueados, sus valoraciones también cambian según el rendimiento del activo subyacente. Si un mercado bajista está en pleno apogeo, la apuesta podría generar pérdidas para los inversores. Mientras tanto, con tenencia líquida, los inversores pueden retirar una versión tokenizada y depositarla en más sistemas generadores de ingresos para cubrir esas pérdidas.

Otro beneficio son las múltiples fuentes de ingresos que ofrecen las apuestas líquidas. Los interesados ​​pueden bloquear fácilmente sus fondos en una plataforma y usar la versión tokenizada como garantía para recibir préstamos respaldados por criptomonedas. Estos préstamos se pueden depositar en cuentas de mayor rendimiento, proporcionando así más ingresos para una inversión. Esto hace que las apuestas líquidas sean un gran favorito entre los inversores que se enfrentan a Defi.

Desventajas

Los activos tokenizados pueden diferir del token apostado original. Esto sucedió con la red Ethereum, donde Steth cotizaba por debajo de ETH. Esto se debe al uso generalizado de la versión tokenizada, lo que resulta en una oferta elástica.

Otro riesgo es que si un usuario pierde sus activos tokenizados en una transacción, también pierde el acceso a sus depósitos. La única forma de recuperar el depósito anterior es hacer otro depósito por la misma cantidad.

Aunque la participación líquida es una solución altamente innovadora, está impulsada por contratos inteligentes. Los contratos inteligentes son altamente eficientes; sin embargo, pueden tener muchas vulnerabilidades, lo que crea una vía para que los piratas informáticos consuman los fondos de los usuarios. Si esto sucede, los usuarios podrían perder todos sus fondos sin posibilidad de recuperarlos.

Principales proyectos de participación líquida

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Según DefiLlama, hay casi $12 mil millones en TVL en más de 50 protocolos de participación líquida en múltiples cadenas de bloques. Los 5 proyectos principales representan más del 90 % de TVL de todos los proyectos de participación líquida, encabezados por Lido con casi $8100 millones, seguido por Coinbase Wrapped Staked ETH con $1700 millones, Rocketpool con $907 millones, Parallel, Ankr y especialmente Stader. El proyecto solía tener TVL de hasta miles de millones de dólares cuando salió por primera vez, pero la caída de Luna provocó el declive constante de Stader.