¿Rendimiento máximo del Tesoro? SPX Cuídate

ANÁLISIS Y PERSPECTIVAS DEL MERCADO DE VALORES DE ESTADOS UNIDOS

• Los rendimientos siguen erosionando las valoraciones de las acciones, lo que pesa negativamente sobre el índice de precios S&P 500.
• El PMI no manufacturero del ISM y los oradores de la Fed esperan más tarde hoy.
• El gráfico semanal SPX prueba el soporte de la cuña alcista, el promedio móvil de 200 días centrado en el diario.

ANTECEDENTES FUNDAMENTALES DE SPX

El S&P 500 sigue bajo presión (los futuros de las acciones de EE. UU. apuntan a otra apertura en rojo) a pesar de un giro en la sesión de negociación de ayer que experimentó un fuerte retroceso después del discurso de línea dura de la Fed. El gobernador Christopher Waller sugirió que la Reserva Federal podría necesitar subir tasas más altas de lo que ya se había anticipado (ver el gráfico a continuación). Esto se produjo después de que los datos de solicitudes de desempleo mejores de lo esperado complementaran el mercado laboral ya ajustado en los EE. UU.

PROBABILIDAD DE LA TASA DE INTERÉS DE LA RESERVA FEDERAL

Fuente: Refinitivo

El rendimiento del Tesoro de EE. UU. a 2 años que se muestra a continuación superó su máximo de noviembre de 2022 en 4.881% pero rápidamente volvió a hundirse. Los mercados del Tesoro se encuentran ahora en un punto de inflexión clave que puede dudar antes de otro tramo alcista, en cuyo caso es probable que las acciones de EE. UU. continúen su caída debido a valoraciones más débiles. Por el contrario, el tope de mecha largo de ayer se asocia tradicionalmente con una recesión posterior y podría apuntar a un aumento en la reciente revisión agresiva de la tasa de interés de la Fed.

RENDIMIENTO DEL GOBIERNO DE EE. UU. A 2 AÑOS

Gráfico elaborado por Warren VenketasTradingView

Más tarde hoy, la publicación del PMI de servicios de ISM dominará los titulares sobre el informe S&P menos visto en EE. UU. Este informe es crucial para los mercados, ya que EE. UU. es principalmente una economía impulsada por los servicios y, aunque las expectativas disminuirán para febrero, la cifra se mantiene en territorio expansivo. El día de negociación cerrará con una serie de oradores de la Fed que probablemente continúen con su tono agresivo incluso si los datos del PMI no llegan.

CALENDARIO ECONÓMICO DE ESTADOS UNIDOS

Fuente: Calendario económico DailyFX

ANÁLISIS TÉCNICO

GRÁFICO SEMANAL DE SPX

Gráfico elaborado por Warren VenketasTradingView

El gráfico del índice SPX semanal anterior muestra el patrón de gráfico de cuña ascendente (negro) coqueteando con un desglose, y el cierre de la vela de esta semana demostrará ser la clave para el sesgo direccional de la próxima semana. Un cierre bajista probablemente podría abrir un movimiento bajista hacia el 3900.00 nivel psicologico.

GRÁFICO DIARIO SPX

Gráfico elaborado por Warren VenketasTradingView

Centrándonos en el gráfico diario a corto plazo, el promedio móvil de 200 días (azul) ha sido una parada permanente para los alcistas últimamente defendiendo esta área en tres sesiones separadas. Los fundamentos débiles podrían catalizar un cambio durante un cierre por encima 4000.00 podría invalidar un impulso a la baja a corto plazo.

Niveles de resistencia:

Niveles de apoyo:

SENTIMIENTO MIXTO DEL CLIENTE DE IG

IG Client Sentiment Data (IGCS) muestra quiénes son los comerciantes minoristas actualmente LARGO en S&P 500, con 53% de los comerciantes que actualmente tienen posiciones largas (a partir de este escrito). En DailyFX, normalmente tenemos una opinión contraria al sentimiento de la multitud; sin embargo, debido a cambios recientes en el posicionamiento largo y corto, llegamos a un sesgo cauteloso a corto plazo.

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