S&P 500 se hunde por los riesgos de Evergrande antes del FOMC, la perspectiva de las acciones de las aerolíneas mejora

PERSPECTIVAS DEL S&P 500:

• S&P 500 colapsa por preocupaciones sobre un posible incumplimiento de Evergrande y un contagio financiero
• La incertidumbre sobre la hoja de ruta de normalización de la política monetaria de la Fed antes de la decisión del FOMC de esta semana también está afectando la confianza
• A pesar de los crecientes riesgos para el mercado, todavía hay algunos puntos positivos. Por ejemplo, las acciones de las aerolíneas están empezando a parecer atractivas y pueden ofrecer un potencial alcista asimétrico.

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Las acciones estadounidenses sufrieron una fuerte liquidación a principios de semana, luego de caídas similares en el extranjero debido al sentimiento bajista generalizado provocado por preocupaciones de un Colapso de Evergrande, uno de los más grandes de China propiedad desarrolladores y, según se informa, la empresa inmobiliaria más endeudada del mundo con más de $ 300 mil millones en pasivos.

Al cierre del mercado, el S&P 500 caído 1.7% hasta 4.357 mientras que el Dow Jones pensó 1.8% hasta 33.970. Mientras tanto, el Nasdaq 100 también sufrió fuertes pérdidas, cayendo en picado en 2,1% a 15.012 como nervioso cabeza de inversionistay para la salidaS. y el aumento de la demanda de activos refugio (por ejemplo, bonos del Tesoro de Estados Unidos).

Wall Street teme que un incumplimiento de la empresa asiática asediada se extienda a mercado inmobiliario de la región, herir el préstamo sector, afectan la confianza y dañan la economía china, desencadenando una crisis financiera a gran escala. Si bien es poco probable que las autoridades chinas finalmente permitan que la situación se salga de control, su falta de respuesta y garantías públicas sí lo están. ciertamente causando ansiedad y deprimiendo el apetito por el riesgo.

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Al mismo tiempo, la incertidumbre sobre la evolución de la política monetaria de EE. UU. Antes de la reunión del FOMC parece fortalecer la atmósfera defensiva. en el medio de extrema complacencia y evaluaciones burbujeantes, en un momento en que la El S&P 500 no experimentó un retroceso significativo del 5% o más en casi 12 meses.

La Reserva Federal anunciará su decisión de política de septiembre el miércoles. Sin cambios en la tasa de interésS. se espera, pero el banco puede proporcionar una «advertencia temprana» de que el proceso para reducir el ritmo de compra de activos comenzará pronto.

Teniendo en cuenta que que el banco central ha coreografiado en gran medida su intención de comenzar a reducir la flexibilización cuantitativa este año, es probable que la atención se centre en el diagrama de puntos, especialmente porque la institución está preparada para introducir proyecciones para 2024.

Ya que un coro creciente de Los políticos están preocupados por la trayectoria de la inflación, a juzgar por la narrativa reciente que llegó a las ondas de radio, no sería sorprendente que algunos miembros movieron sus puntos al alza y se dirigieron a una política monetaria más estricta durante los próximos tres años (como referencia, si solo dos miembros de la Fed debería levantar el suyo puntos para 2022, la expectativa mediana para ese año aumentaría).

Una sorpresa de halcón en la trama de puntos diagrama podría aumentar los rendimientos de los bonos del gobierno de EE. UU. y afectar a las empresas de tecnología sensibles a los tipos con valoraciones elevadas. Esto, a su vez, podría desencadenar una movimiento a la baja del S&P 500 por su pesadez técnico–composición orientada.

A pesar del riesgo de un retroceso importante o al menos algunos bajo rendimiento a corto plazo en el S&P 500, es posible que aún existan buenas oportunidades, pero los inversores deberán ser más selectivos a la hora de crear sus carteras. Dicho esto, el sector del transporte, especialmente el la industria de las aerolíneas parece atractiva Y Proporciona un atractivo perfil de riesgo / rendimiento a medio plazo..

De marzo / abril, acciones de la aerolínea precios se han visto afectados por el aumento de casos de COVID-19 y escasa demanda de viajes. Sin embargo, con temores por el delta–reducción de variantes y contagios de infección por coronavirus que disminuyen con la expansión de la vacunación, industria la recuperación podría ganar impulso, especialmente cuando la administración Biden se prepara para revocar su prohibición de viajar para visitantes de 33 países en noviembre (el anuncio de la Casa Blanca de que levantará las restricciones de viaje para los viajeros internacionales visitantes que están completamente vacunadas podría ser la razón por la que algunas aerolíneas cotizan al alza a pesar de la debilidad general del mercado de valores).

suelto Las restricciones de viaje aumentarán los ingresos y ayudarán a muchas aerolíneas a lograr rentabilidad en los próximos trimestres, ya que muchas transportistas comerciales con los grandes vuelos internacionales, obtienen alrededor de un tercio de sus ingresos de estas rutas. La mejora de las perspectivas para el segmento de viajes significa que nombres vendidos como American Airlines (AAL), Delta Airlines (DAL), Southwest Airlines (LUV) Y United Airlines Holdings (UAL) puede asumir el liderazgo e mando fuerza en el mediano plazo. Para evitar el riesgo empresarial que puede resultar de una mala ejecución de la gestión, el el caso alcista de los viajes aéreos se puede abordar a través de los JETS EFT (se trata de un ETF gestionado pasivamente que brinda a los comerciantes / inversores acceso a la industria de la aviación mundial, incluidos los operadores y fabricantes de aerolíneas).

ANÁLISIS TÉCNICO DE CAST

Mirando el gráfico diario de JETS, la resistencia se puede ver en 23.15, cerca de una línea de tendencia descendente a corto plazo que ha estado en juego desde fines de julio. Si los alcistas empujan el precio por encima de este nivel, el impulso de compra podría ganar fuerza y ​​allanar el camino para un movimiento hacia 24.13, una barrera técnica creada por el 38.2% de retroceso de Fibonacci del retroceso de marzo / julio. Finalmente, un aumento por encima de 24,13 podría exponer el umbral de 24,75.

En el lado negativo, el primer soporte a considerar aparece en la región psicológica de las 22.00. Si este mínimo se invalida, los bajistas podrían reafirmar la presión de venta y llevar al ETF de JETS hacia su mínimo de 2021 en el área de 21.15.

FICHA TÉCNICA JETS

HERRAMIENTAS EDUCATIVAS PARA DISTRIBUIDORES

— Escrito por Diego Colman, estratega de mercado de DailyFX