Acciones de Morgan Stanley (MS): Giant de inversión establecido para un crecimiento del 10% en el informe de ganancias del primer trimestre

TLDR:

• Morgan Stanley esperaba que publique un crecimiento del 9.9% en EPS a $ 2.22 y un aumento de los ingresos del 9.4% a $ 16.55 mil millones para el primer trimestre de 2025
• La compañía ha superado las estimaciones de ganancias para cuatro trimestres consecutivos
• Los operadores de opciones anticipan el movimiento de acciones del 9.4% en cualquier dirección tras el anuncio de ganancias
• El sentimiento del analista se mezcla con el grupo ERSTE degradado para mantener mientras Bank of America mantiene la calificación de compra
• Las acciones de MS han bajado un 20% en el año en que a pesar de las expectativas de crecimiento

Morgan Stanley anunciará su primer trimestre de 2025 ganancias el 11 de abril, con Wall Street proyectando un crecimiento sólido a pesar de los desafíos del mercado en curso. Los analistas anticipan ganancias por acción de $ 2.22, que representan un aumento de 9.9% año tras año.

Se espera que los ingresos suban en aproximadamente un 9.4% para alcanzar los $ 16.55 mil millones en comparación con el mismo trimestre del año pasado.

El gigante de la banca de inversión ingresa a esta temporada de ganancias con un historial sólido, después de haber superado las estimaciones de ganancias de consenso para cuatro trimestres consecutivos. Su trimestre más reciente ofreció un ritmo particularmente impresionante del 34.55%.

Sentimiento de analista mixto

Las opiniones recientes del analista revelan una perspectiva dividida sobre las perspectivas de Morgan Stanley. El analista de Erste Group Hand Engel recientemente rebajó la acción de Buy to Hold.

Engel citó preocupaciones sobre el menor crecimiento de los ingresos y las ganancias en 2025 en comparación con años anteriores. Él señaló específicamente una mayor incertidumbre en el segmento de banca de inversión debido a las políticas arancelarias de los Estados Unidos y al debilitar el crecimiento económico.

El analista también expresó su preocupación por el aumento de las disposiciones de pérdida de préstamos en el segmento de ingresos basado en intereses del banco. Con el comercio de acciones de MS a un precio de mayor precio a múltiple que el promedio del sector, Engel cree que el potencial al alza puede ser limitado.

Mientras tanto, el analista de Bank of America, Ebrahim Poonawala, mantuvo una calificación de compra mientras bajaba su precio objetivo de $ 150 a $ 144. Poonawala anticipa que los bancos adoptarán un tono cauteloso durante las llamadas de ganancias este trimestre.

Destacó los posibles riesgos a la baja debido a las incertidumbres de la política, pero señaló que es «demasiado pronto para esperar grietas de crédito significativas». Sin embargo, reconoció la posibilidad de un aumento de las reservas debido a las presiones macroeconómicas.

Indicadores de predicción de ganancias

Según el modelo ESP de ganancias propietarias de Zacks (Predicción sorpresa esperada), Morgan Stanley muestra señales prometedoras para un ritmo de ganancias.

Actualmente, la compañía tiene una lectura de ganancias ESP de +1.45%, lo que indica que los analistas se han vuelto más optimistas en sus perspectivas de ganancias. Combinado con su rango de Zacks #3 (Hold), esto sugiere que Morgan Stanley puede exceder la estimación de consenso.

Los operadores de opciones se están preparando para la posible volatilidad después del anuncio de ganancias. El precio de las opciones actuales sugiere que los operadores esperan aproximadamente un movimiento del 9.4% en cualquier dirección después de que se liberen los resultados.

Posición de mercado y rendimiento de acciones

A pesar de las expectativas de crecimiento, las acciones de Morgan Stanley han tenido problemas en 2025. El precio de las acciones ha disminuido un 20% en el año en que se realizará, lo que refleja preocupaciones más amplias del mercado.

El sentimiento general de Wall Street sigue siendo cautelosamente optimista. La calificación de consenso actual es de compra moderada, según cinco calificaciones de compra y diez calificaciones de retención.

El precio objetivo promedio de $ 138.17 sugiere un potencial ascendente significativo de aproximadamente el 38% de los niveles actuales.

Los inversores observarán de cerca no solo los números brutos, sino también los comentarios de la gerencia sobre las condiciones económicas. De particular interés serán ideas sobre cómo las guerras comerciales y los vientos en contra de los vientos económicos podrían afectar los segmentos comerciales clave del banco.

La llamada de ganancias probablemente se centrará en las perspectivas para la actividad de la banca de inversión, el desempeño de la gestión de patrimonio y las posibles preocupaciones de riesgo de crédito en una economía desaceleración.

La capacidad de Morgan Stanley para navegar estos desafíos mientras mantiene el crecimiento será fundamental para revertir la disminución del precio de sus acciones.

Para el gigante de los servicios financieros, el informe de ganancias del viernes representa una oportunidad para tranquilizar a los inversores sobre su resistencia y trayectoria de crecimiento a pesar del desafiante entorno económico.

Las revisiones de analistas más recientes apuntan a expectativas modestas, con la estimación de consenso EPS para el trimestre revisada 0.51% más bajo en los últimos 30 días.