Apostar contra viento y marea: comprender la imprevisibilidad de las subidas de tipos de la Reserva Federal

La imprevisibilidad de la Reserva Federal

El mundo de las finanzas está lleno de sorpresas y una fuente importante de estas sorpresas a menudo proviene de la Reserva Federal de EE. UU. Su proceso de toma de decisiones, especialmente en el caso de subidas de tipos de interés, a menudo puede dar un giro inesperado, para sorpresa de los mercados financieros.

El histórico factor sorpresa: cuando la Fed desafía las probabilidades

Ha habido varios casos en los que la Fed ha optado por subir las tasas a pesar de que el mercado estima que la probabilidad de tal movimiento es inferior al 20%. Estos casos son más que meras anécdotas históricas; subrayan la imprevisibilidad inherente que acompaña a las decisiones de la Reserva Federal. Aquí hay unos ejemplos:

• diciembre 2015: Los mercados daban un 10% de probabilidad de una subida de tipos. Sin embargo, la Fed implementó un aumento de 25 puntos básicos, marcando el primer aumento de tasas en casi una década.
• diciembre 2016: A pesar de una probabilidad del 15%, la Fed subió las tasas 25 puntos básicos por segundo año consecutivo.
• marzo 2017: Contra una probabilidad del 18%, la Fed optó por una subida de tipos de 25 puntos básicos, la tercera subida inesperada consecutiva.

Predicciones del mercado versus decisiones de la Fed: una relación compleja

Los ejemplos anteriores sirven como recordatorio de que las probabilidades del mercado, si bien son perspicaces, no necesariamente determinan las acciones de la Reserva Federal. El banco central, una entidad independiente, puede optar por cambiar las tasas independientemente de estas probabilidades. Este patrón de imprevisibilidad subraya el potencial de resultados sorprendentes.

De cara al futuro: La próxima reunión del FOMC el 14 de junio de 2023

Avance rápido hasta el día de hoy, 12 de junio de 2023. Según la herramienta CME FedWatch Tool, las probabilidades de que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC, por sus siglas en inglés) aumente las tasas de interés en su próxima reunión son del 18,6 %. Sin embargo, dado el historial de la Reserva Federal, sería imprudente considerar esta probabilidad como inamovible.

Estrategia de inversión: navegando por la imprevisibilidad

Los inversores que apuestan en contra de las decisiones de la Reserva Federal pueden obtener grandes ganancias o sufrir pérdidas significativas. Por ello, es fundamental que los inversores tengan en cuenta las siguientes consideraciones:

• Comprenda los riesgos asociados con apostar contra la Reserva Federal.
• Teniendo en cuenta la tolerancia personal al riesgo.
• Establece objetivos de inversión claros.
• Mantenga una cartera equilibrada y diversificada para mitigar los impactos potenciales de decisiones inesperadas de la Fed.
• Observe el gráfico para identificar objetivos atractivos de ganancias y detener pérdidas, como se ejemplifica en el siguiente video

Vigilar el mercado: la complacencia podría significar peligro

Para obtener más información, mire este video informativo que analiza la posible caída del mercado si la complacencia resulta equivocada y la Fed decide subir las tasas este miércoles en contra de la creencia popular.

En pocas palabras, si bien las probabilidades pueden proporcionar alguna orientación, de ninguna manera son predictores definitivos de las acciones de la Reserva Federal. Reconocer esto puede resultar crucial para diseñar una estrategia de inversión integral y bien informada en un panorama financiero en constante cambio. Siga ForexLive.com para obtener más perspectivas.