Bitcoin (BTC) sigue al S&P 500 pero muestra señales alcistas

La correlación negativa entre el índice del dólar estadounidense (DXY) y los precios de las acciones de las mayores empresas estadounidenses (SPX) puede proporcionar algunas pistas para el sector de las criptomonedas y Bitcoin (BTC). Si el dólar pone fin a su tendencia alcista, tanto los mercados bursátiles como las criptomonedas pronto podrían experimentar una recuperación.

Esta posibilidad es especialmente evidente cuando se considera el desempeño a largo plazo de Bitcoin en relación con el S&P 500. De hecho, la señal clara que confirma el inicio del mercado alcista en febrero de 2023 parece intacta.

Parece actual que la corrección del tercer trimestre, que se produjo en los mercados tradicionales y en las criptomonedas, puede estar llegando a su fin. Si esto sucede y el dólar estadounidense se enfría, la tendencia alcista observada a principios de este año podría continuar en los próximos meses.

La corrección del índice del dólar estadounidense.…

El gráfico semanal del índice del dólar estadounidense (DXY) muestra un activo en una tendencia alcista muy fuerte. Desde el mínimo de 99,5 alcanzado en julio de 2023, el DXY ha generado 11 velas verdes alcistas consecutivas y se acerca a 12.

Además, ya en agosto el dólar superó la línea de resistencia descendente (negra). Luego, en septiembre, rompió una resistencia importante en 105,5 (línea roja). Ambos eventos son señales alcistas que confirman la tendencia alcista.

png» alt=»gráfico DXY»/>

Sin embargo, una tendencia alcista tan fuerte parece estar desapareciendo lentamente. 12 velas verdes consecutivas son un evento muy raro, después del cual se debe esperar una corrección. El RSI semanal se dirige lentamente hacia el territorio de sobrecompra y también se ha producido una divergencia bajista en el indicador diario.

Además, la vela de esta semana, a la que faltan varias horas para cerrar, podría tomar la forma de una estrella vespertina o una lápida sepulcral de Doji. Ambas formaciones contienen largas mechas superiores, lo que indica presión de venta. Además, a menudo aparecen en la cima de una tendencia alcista y señalan una corrección inminente.

Si esto sucede, el nivel de soporte más cercano para el DXY está en el área de 104, que permanece en confluencia con el nivel de retroceso de Fibonacci de 0,382 de todo el movimiento ascendente. Por otro lado, la continuación de la tendencia alcista podría llevar al DXY a la siguiente zona de resistencia en el rango 108-109 (rectángulo rojo).

…Conduce al rebote del S&P 500

La inminente corrección del DXY confluye con un posible rebote en el gráfico del S&P 500. El índice de las 500 empresas más grandes de Estados Unidos, que suele tener una correlación negativa con el dólar, alcanzó un máximo local en julio de 2023 de 4.607 dólares.

Actualmente se está acercando al nivel de soporte/resistencia a largo plazo en 4.200$ (línea verde). Al mismo tiempo, esta es el área de corrección estándar en el retroceso de 0,382 Fib.

Además, el RSI diario roza el territorio de sobreventa y sólo prueba la línea de soporte a largo plazo (círculo azul), que ya ha validado varias veces.

png» alt=»gráfico SPX «/>

Si el SPX mantuviera este nivel de soporte clave, podría llevar a una continuación de la tendencia alcista. Después de eso, las tarjetas superarán el pico local de 4.607 dólares y avanzarán hacia el máximo histórico (ATH) de 4.818 dólares en enero de 2022.

Bitcoin va por detrás del S&P 500

Las dos tendencias descritas anteriormente (el aumento final del DXY y el posible repunte del SPX) tienen implicaciones importantes para los mercados de criptomonedas y Bitcoin. En particular, a pesar de breves períodos de falta de correlación, el precio de BTC sigue estando correlacionado positivamente con el índice SPX.

Conocido analista del mercado de criptomonedas @theracionalroot publicó recientemente un gráfico de los dos activos en

Sin embargo, en los últimos meses ha surgido un fenómeno interesante, cuando los dos gráficos se han separado claramente. El S&P 500 continuó su tendencia alcista y se acercó a su máximo histórico con sólo el 4,5%.

Por el contrario, Bitcoin no ha experimentado una fuerte continuación de la tendencia alcista durante este período y se está consolidando. Además, todavía se mantiene alrededor de un 60% por debajo de su máximo de noviembre de 2021.

Sin embargo, es posible que el precio de BTC aumente su volatilidad después de este período de transición de rezago respecto del SPX. Por tanto, existe la posibilidad de que el último trimestre de 2023 traiga mejores rentabilidades que los mercados tradicionales.

La señal alcista sigue intacta: el inicio de un mercado alcista

La correlación de Bitcoin con el S&P 500 todavía tiene un doble fondo. Resulta que, históricamente, el desempeño de la criptomoneda más grande en relación con el índice SPX ha sido un buen indicador para los mercados alcistas y bajistas de criptomonedas.

Macroeconomista y analista de ciclos financieros @HenrikZeberg publicó un gráfico a largo plazo de BTC/SPX en X. Mostró cómo los períodos de fuertes tendencias alcistas en SPX se superpusieron con los mercados alcistas de BTC.

La diferencia sigue siendo el tamaño de los rendimientos (y disminuyen). Mientras que SPX en los dos ciclos anteriores contribuyó con alrededor del 40% de ganancias, BTC generó retornos de 45 veces en 2015-2018 y retornos de 6 veces en 2019-2021.

Según el analista, la confirmación del mercado alcista y del período de “apetito de riesgo” fue el cruce ascendente de la línea de señal (verde) por el indicador mensual RSI para el par BTC/SPX.

Estas son las zonas doradas. La señal opuesta era el cruce de bajada marcado por zonas rojas.

La última parte del gráfico muestra que una señal alcista apareció por última vez en febrero de 2023. Bitcoin comenzó a generar más ganancias que el S&P 500 y el RSI del par BTC/SPX subió.

A pesar de una pequeña corrección, el RSI se mantiene por encima de la línea verde, lo que indica que el mercado alcista permanece intacto.

Una corrección de este indicador y otro toque de la línea verde podrían indicar una nueva prueba alcista. Esto se mantiene junto con un posible rebote en el gráfico SPX y el fin de la tendencia alcista del dólar estadounidense.

Si se confirman las señales, el mercado de las criptomonedas y Bitcoin pronto podrían entrar en una fase de mercado alcista maduro.

Para conocer el último análisis del mercado de criptomonedas de BeInCrypto, haga clic aquí.