Publicado por
TLDR
- Una acción representa la propiedad real de una empresa, no sólo un precio en una pantalla.
- Pagar el precio correcto es tan importante como elegir una buena empresa.
- El control emocional durante las oscilaciones del mercado separa a los inversores inteligentes de los reactivos.
- El “margen de seguridad” significa comprar por debajo de lo que usted cree que vale realmente un activo.
- Una estrategia simple y diversificada puede superar a la selección activa de acciones para la mayoría de las personas.
La inversión a largo plazo se reduce a unas cuantas ideas fundamentales: comprar calidad, pagar un precio justo, mantener la calma y protegerse de grandes errores. A continuación se muestra un desglose de cómo se ve esto realmente en la práctica.
Por qué el precio importa más que las exageraciones
Muchos inversores se centran únicamente en elegir buenas empresas. Pero incluso el mejor negocio puede ser una mala inversión si se paga de más por él. Las acciones populares atraen la atención y la atención hace subir los precios. Eso puede dejar a los compradores con rendimientos decepcionantes incluso cuando la empresa subyacente tiene un buen desempeño.
La valoración es la disciplina de comparar lo que pagas con lo que obtienes. Los inversores analizan las ganancias, el flujo de caja, los niveles de deuda, los dividendos y las expectativas de crecimiento. El objetivo es encontrar empresas con precios inferiores a lo que realmente valen.
Las acciones aburridas e ignoradas a veces ofrecen mejor valor que aquellas de las que todo el mundo habla.
Mantener la calma cuando los mercados se ponen emocionales
Precios de las acciones moverse todos los días. Algunos días el estado de ánimo es optimista. Otros días el miedo se apodera de nosotros. Ninguno de los extremos refleja el verdadero valor de una empresa.
Los inversores reactivos tienden a vender cuando los precios bajan y a comprar cuando los precios ya están altos. Esto es lo contrario de lo que funciona. Los inversores pacientes ven las caídas del mercado como oportunidades potenciales para comprar activos de calidad a mejores precios.
El cambio de mentalidad clave es ver el mercado como una herramienta a utilizar, no como una señal a seguir ciegamente.
El margen de seguridad
Una de las ideas más prácticas en la inversión a largo plazo es el margen de seguridad. Significa comprar sólo cuando el precio esté significativamente por debajo de su estimación del valor del activo.
Si una acción parece valer 100 dólares, un inversor cauteloso podría comprarla sólo a 70 o 75 dólares. Esa brecha es un amortiguador para equivocarse. Las ganancias decepcionan. Cambio de industrias. Las economías se desaceleran.
Ningún inversor tiene información perfecta. Crear un colchón es la forma en que los inversores disciplinados se protegen de errores costosos.
Quién debería elegir acciones y quién no
No todo el mundo necesita investigar empresas individuales. Una simple combinación de fondos diversificados o productos indexados puede producir rendimientos sólidos a largo plazo sin requerir un análisis profundo.
La inversión activa requiere trabajo real. Significa leer estados financieros, estudiar industrias y ser paciente cuando su punto de vista difiere del del mercado. La mayoría de las personas no tienen el tiempo ni el interés para ese nivel de investigación.
Saber qué tipo de inversor es usted es en sí mismo una decisión importante.
Invertir versus especular
Existe una línea clara entre invertir y especular. Invertir se basa en investigaciones y en una razón racional para creer que una empresa vale más que su precio actual. La especulación se basa principalmente en la esperanza de que los precios sigan subiendo.
Los mercados tienden a recompensar la paciencia y castigar el pensamiento a corto plazo con el tiempo. Las empresas con ganancias reales, balances sólidos y modelos de negocios duraderos tienden a generar valor de manera constante.
Perseguir precios que cambian rápidamente a menudo lleva a comprar cerca de los picos y vender cerca de los mínimos.
El resultado final: los mejores rendimientos tienden a provenir de la compra de negocios reales a precios razonables, resistiendo la volatilidad y evitando los errores que surgen al reaccionar al ruido de corto plazo.
🚨 ¡Nuestras selecciones de acciones de MAYO están disponibles!
Un nuevo mes significa nuevas oportunidades. Nuestros analistas acaban de publicar sus principales selecciones de acciones para mayo, destacando las empresas con un fuerte impulso que ocupan un lugar destacado en nuestro algoritmo KO Score. Ahora también compartimos ideas comerciales para inversores a corto y largo plazo, brindándole más formas de detectar oportunidades potenciales en el mercado.
Regístrese hoy en Knockout Stocks y obtenga un 50% de descuento para desbloquear la lista completa y ver qué acciones pasaron el corte.
Usar código de cupón Especial50 ¡Para tu descuento exclusivo!