Conclusión de Forexlive Americas FX: la sorpresa salarial empuja los rendimientos de 10 años por encima del máximo de mayo

Mercados:

• Oro hasta $ 5 a $ 1794
• Bitcoin bajó de $ 1172 a $ 41,949
• El rendimiento de los bonos estadounidenses a 10 años sube 3 puntos básicos hasta el 1,767 %, el más alto desde 2019
• S&P 500 baja 10 puntos a 4686
• Lead CAD, USD lag (no he escrito tan a menudo en el último año)

Tal vez haya una historia que contar en las operaciones de los viernes si así lo desea: las ganancias laborales en los EE. UU. han sido débiles, al igual que el dólar estadounidense.

Desafortunadamente, no fue así como funcionó. Si bien el stock de empleo de EE. UU. fue débil, la tasa de desempleo cayó al 3,9% desde el 4,2% y, lo que es más importante, el crecimiento de los salarios sorprendió al alza.

La lectura clara de esto fue en el mercado de bonos, donde las tasas cerraron con un alza de 1 a 4 puntos básicos en un aumento pronunciado. Anteriormente, habían sido aún más altos con rendimientos a 10 años después de superar el máximo del año pasado de 1,777%.

El mercado de tipos a corto plazo también ha elevado las probabilidades de un aumento en marzo al 90 % desde el 80 % previo a los datos y ahora estamos considerando casi 4 aumentos este año.

Las acciones coquetearon con los temores de una subida de tipos y el Nasdaq cayó un 1,6% en un momento. Más tarde redujo a la mitad esa disminución, pero la lentitud en los nombres de pandemia continuó.

El mercado de divisas no ha hecho lo que cabría esperar con la acción del precio en otros lugares. Normalmente, vería al dólar subir frente a las divisas de materias primas en una situación de aversión al riesgo como la actual. O si subiría frente al yen si fuera riesgo positivo. En cambio, cayó contra todo poco después del informe de trabajo.

Los flujos EUR/USD fueron los culpables probables y lo que podría estar detrás es que los rendimientos del Bund alemán se están acercando al 0%. Esto está devolviendo fondos a Europa y será un nivel crítico para observar la próxima semana.

Las pérdidas en USD fueron generalmente similares. El cable continuó su marcha, subiendo a 1.3596 antes de que las ofertas sobre la figura bloquearan el repunte. El miércoles, 1.3599 limitó las ganancias, por lo que será un punto a tener en cuenta a principios de la próxima semana.

El USD/CAD fue una operación atractiva ya que el informe de empleo canadiense volvió a superar al consenso. Solo en Canadá, el crecimiento de los salarios fue más débil. El petróleo también se revirtió en el comercio de EE. UU., cayendo más de $ 1 desde el máximo. Una vez más, puede esperar algunas ventas masivas al final del día, pero ha sido todo lo contrario, ya que la venta masiva del USD ha mantenido al par bloqueado cerca del mínimo de 1.2633. Hay una parte superior de cabeza y hombros formada en USD / CAD con el escote justo debajo.

Las criptomonedas también han estado en el centro de atención, ya que bitcoin cayó brevemente $ 41,000 en una carrera hasta su mínimo del 4 de diciembre. Esto lo llevó a sus peores niveles desde septiembre con una caída del 2,7%. A Ethereum le fue mucho peor, un 6,2% menos.